Tại sao kỳ vọng giao dịch lại là "kẻ thù" nguy hiểm nhất đối với một trader?

Peter L. Brandt đã là một trader giao dịch hàng hoá và Forex chuyên nghiệp toàn thời gian trong hơn 30 năm. Ông còn làm việc với tư cách là môi giới cho cách khách hàng lớn, giao dịch bằng tài khoản của chính mình và là một trong những người tiên phong đầu tiên trong lĩnh vực đầu cơ hàng hoá.

Trong hành trình ấy, Brandt đã cho xuất bản một newsletter được đánh giá cao, có tên là The Factor. Ông chủ yếu dành thời gian cho việc giao dịch tại prop trading firm trên thị trường hàng hoá và Forex.

Sau đây là chia sẻ của Peter L. Brandt về sự nguy hiểm của kỳ vọng giao dịch...

Sau nhiều năm quan sát những trader mới đầy tham vọng, tôi nhận thấy sự khác biệt đáng kể giữa kỳ vọng và thực tế trading của họ.

Thật không may, khoảng cách giữa "suy nghĩ hằng mơ ước" và "suy nghĩ thực tế" có thể là sự sụp đổ của một trader đầy tham vọng.

Vậy, đâu là những kỳ vọng sai lầm về trading của rất nhiều trader mới?

Tỷ lệ thắng 60%, 70%, và thậm chí 80% có thể đạt được liên tục - điều này đặc biệt đúng nếu trader đạt được tỷ lệ giá trị thắng/ giá trị thua dương.

• Tỷ lệ thắng trên một số lượng lớn giao dịch sẽ áp dụng khá đồng đều cho bất kỳ tập hợp con nào có số lượng giao dịch nhỏ hơn.
• Rủi ro từ 5-10% vốn cho mỗi giao dịch là hợp lý và sẽ tạo ra lợi nhuận tối đa.
• Một trader có thể biết thị trường nhất định sẽ làm gì với mức độ tự tin cao.
• ROR (Tỷ suất hoàn vốn) hàng năm là 50%, thậm chí 100%, có thể đạt được nếu chỉ tuân theo một số hệ thống giao dịch hoặc chuyên gia nhất định.
• Một tài khoản giao dịch có thể được cấp vốn hợp lý từ tiền tiết kiệm, khoản vay hay tài sản thừa kế.
• Day trading là phong cách giao dịch phù hợp với hầu hết các trader mới bắt đầu.
• Bí quyết giao dịch thành công đến từ việc xác định giao dịch hoặc tín hiệu giao dịch.

Vậy, đối với tôi, đâu mới là thực tế của trading?

• Đầu cơ thị trường thành công là một trong những nỗ lực thách thức nhất mà một người có thể thực hiện.
• Thông thường, phải mất 3 năm để một trader mới bắt đầu hiểu được cách họ sẽ giao dịch và mất 5 năm để thành thạo với phương pháp được áp dụng.
• Tỷ lệ thắng 50% là điều tuyệt vời đối với một position trader (giao dịch trong khung thời gian dài).
• Ngay cả với tỷ lệ thắng 50%, việc mức drawdown (sụt giảm tài khoản) vượt quá 30% vốn sẽ xảy ra hàng năm nếu quy mô đặt cược vượt quá 2%.
• Kết quả giao dịch qua một loạt giao dịch sẽ phụ thuộc vào xác suất ngẫu nhiên - và xác suất ngẫu nhiên có thể là một điều tồi tệ thực sự!
• Một trader thực sự không biết thị trường nhất định sẽ làm gì.
• Mặc dù day trading có thể là một cách tiếp cận có lợi nhuận, nhưng một trader mới bắt đầu cần phải hiểu lý do tại sao tỷ lệ cược lại cao hơn với day trading. Gợi ý: Lý do liên quan bắt nguồn từ nhu cầu phải có "lợi thế" của một trader. Thực tế là giao dịch cao tần (HFT) và giao dịch định lượng có lợi thế mỗi ngày, vì vậy, day trader phải cạnh tranh với những công ty đã biết trước các thông số kỹ thuật để có thể kiếm được lợi nhuận. Tôi KHÔNG nói rằng TẤT CẢ day trader đều sẽ thất bại. Tôi chỉ đơn giản nói rằng, tỷ lệ thành công trong day trading thấp hơn nhiều so với position trading.
• Mức drawdown tồi tệ nhất của một trader là điều chưa xảy ra.
• Nếu có một "bí mật" trong trading thì nó RẤT ít liên quan đến việc nhận diện giao dịch, mà liên quan nhiều hơn đến việc vượt qua những cạm bẫy sợ hãi, tham lam và hy vọng hão huyền của con người.

Thật tuyệt khi nghĩ rằng mỗi giao dịch... mỗi tuần... mỗi tháng... mỗi năm, bạn sẽ có lợi nhuận. Nhưng đó không phải là thực tế - ít nhất là không phải đối với tôi.

Theo thống kê, tôi có thể xác định mức lợi nhuận trung bình hàng năm của mình (mặc dù trên thực tế, chẳng có năm nào giống với năm nào cả).

Với 25 năm về cơ bản là giao dịch như nhau, tôi có cơ hội biết rõ các tiêu chuẩn và số liệu giao dịch của mình từ trong ra ngoài. Những tiêu chuẩn và số liệu giao dịch này giúp tôi hình thành nên kỳ vọng giao dịch.

Ví dụ: Tôi có thể kỳ vọng một cách hợp lý rằng, 4 tháng trong một năm "trung bình" sẽ khá tốt, mỗi tháng có 2 giao dịch được đóng ở mức lợi nhuận 350 điểm cơ bản trở lên.

Tôi cũng có thể kỳ vọng hợp lý rằng 4 tháng sẽ có lãi nhẹ, mỗi tháng ít nhất có một khoản lãi được đóng ở mức lợi nhuận 200 điểm cơ bản.

Sau đó, tôi có thể sẽ phải đối mặt với 4 tháng giằng co khi khó có được những giao dịch tốt và thách thức của tôi là làm sao để bảo toàn vốn.

Tháng Giêng thường là tháng dậm chân tại chỗ. Nhưng liệu điều đó có nghĩa là tôi giao dịch kém (hoặc ít nhất là dưới mức tối ưu) trong tháng?

Chắc chắn là không!

Tôi hoàn toàn hài lòng với các lệnh mà tôi đã thực hiện.

Hãy nhớ rằng, trading có thể được thu gọn lại thành quá trình vào lệnh.

Liệu điều này có nghĩa là tôi cần phải "tinh chỉnh" một số khía cạnh trong quá trình nhận diện giao dịch, vào lệnh, định cỡ vị thế và quản lý giao dịch?

Tuyệt đối không!

Công việc của tôi với tư cách là một trader là tiếp tục tuân theo chiến lược và chiến thuật tổng thể của mình, dù thời điểm thuận lợi cũng như thời điểm không thuận lợi.

Đối với tôi, kết quả của giao dịch gần đây nhất, của chuỗi giao dịch vừa rồi, của tuần hoặc tháng trước không phải là yếu tố quyết định thành công lâu dài trong trading.

Theo dõi các bài viết và nhận định của Dương Sunny tại đây.