Mọi người không thấy được sự phi đô la hóa thực sự

Đây không phải là sự kiện "thiên nga đen". Trên thực tế, nó đang diễn ra ngay trước mắt chúng ta và hoàn toàn có thể dự đoán được. Thế giới đang từ từ nhưng chắc chắn khinh miệt đồng đô la.

Nhưng hầu hết mọi người đều không để ý.

Việc phi đô la hóa có vẻ như là một thuyết âm mưu hoang đường, nhưng nó đang diễn ra. Các quốc gia trên toàn thế giới đang cố gắng hạn chế tiếp xúc với đồng đô la và sức ảnh hưởng của đồng đô la đang dần suy yếu.

Không, đồng đô la không phải đang trên bờ vực sụp đổ do một chấn thương lớn. Nó giống như cái chết do hàng triệu vết cắt giấy hơn.

Nassim Taleb, nổi tiếng nhất với cuốn sách The Black Swan , đã nói trong một bài đăng trên X rằng “ mọi người không thấy được quá trình phi đô la hóa thực sự đang diễn ra ”. Ông chỉ ra rằng các giao dịch toàn cầu nhìn chung vẫn được dán nhãn bằng đô la “ như một loại tiền tệ neo ”.

“Nhưng các ngân hàng trung ương (đặc biệt là BRICS) đã lưu trữ , tức là đưa dự trữ của họ vào Vàng .”

Nói cách khác, đồng đô la vẫn đóng vai trò là phương tiện trao đổi chính, nhưng ngày càng nhiều quốc gia chuyển sang vàng như một kho lưu trữ giá trị. Như tác giả Richard Turrin đã nói, “ Hoa Kỳ sẽ ca ngợi tỷ lệ sử dụng USD cao trong thương mại cho đến tận đáy ”.

Turrin chỉ ra rằng “ tỷ lệ cao của đồng đô la trong các giao dịch thương mại ngày càng vô nghĩa ” vì hai lý do.

1. Lượng vàng nắm giữ cho thấy khả năng lưu trữ dự trữ.
2. Hoạt động chuyển tiền thương mại sang các loại tiền tệ thay thế không được ghi lại trong số liệu thống kê của SWIFT.

Xu hướng lưu trữ tài sản bằng vàng thay vì đô la này có lý khi xét đến việc chính phủ Hoa Kỳ liên tục đánh giá giá trị đồng tiền của mình và dường như đang tăng tốc.

Luke Gorman, người sáng lập và chủ tịch của Forest for the Trees đã xác nhận quan điểm của Taleb bằng một biểu đồ, lưu ý rằng xu hướng phi đô la hóa này đã diễn ra trong hơn một thập kỷ và "trở nên mạnh mẽ hơn nhiều sau lệnh trừng phạt dự trữ ngoại hối của Nga vào năm 2022 ".

Trên thực tế, dự trữ đô la trên toàn cầu đã giảm 14 phần trăm kể từ năm 2002. Và như biểu đồ cho thấy, quá trình phi đô la hóa đã tăng tốc sau khi Hoa Kỳ và các đồng minh phương Tây trừng phạt mạnh tay Nga và đóng băng tài sản của nước này sau khi nước này xâm lược Ukraine.

Nhà phân tích địa chính trị và tài chính Angelo Giuliano đã đăng cùng một biểu đồ khẳng định, “ Quá trình phi đô la hóa đang diễn ra ” .

“Kế hoạch Ponzi đô la Mỹ đang sụp đổ... đặc quyền in tiền giấy vô tận của Hoa Kỳ đã chấm dứt.”

Ông lưu ý rằng giá vàng đã đạt mức cao kỷ lục mới vào ngày 12 tháng 9 và nói rằng, “ Đây chỉ là sự khởi đầu ” .

Vũ khí hóa đồng đô la làm suy yếu đồng đô la

Tất cả các chuyên gia này đều xác nhận rằng việc Hoa Kỳ sử dụng đồng đô la làm vũ khí đang làm suy yếu sức mạnh và vai trò của đồng tiền này như một loại tiền tệ dự trữ.

Một báo cáo gần đây của Hội đồng Đại Tây Dương về tỷ lệ dự trữ đô la đang giảm chỉ ra rằng việc sử dụng đô la làm vũ khí là một yếu tố dẫn đến xu hướng này.

“Trong những năm gần đây, và đặc biệt là kể từ khi Nga xâm lược Ukraine và Nhóm Bảy nước (G7) tiếp tục leo thang sử dụng các biện pháp trừng phạt tài chính, một số quốc gia đã thể hiện ý định đa dạng hóa nguồn dự trữ khỏi đồng đô la."

Hoa Kỳ và các đồng minh không chỉ đóng băng tài sản của Nga mà còn loại nước này khỏi hệ thống tài chính SWIFT.

Hệ thống của Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu (SWIFT) đóng vai trò là siêu xa lộ của nền kinh tế toàn cầu. Trên thực tế, nó hoạt động như một dịch vụ nhắn tin tài chính toàn cầu, tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Vì đô la đóng vai trò là đồng tiền dự trữ của thế giới, SWIFT thực sự tạo điều kiện cho một hệ thống đô la quốc tế.

Điều này mang lại cho Hoa Kỳ rất nhiều đòn bẩy, như người Nga đã phát hiện ra.

Đây không phải là lần đầu tiên Hoa Kỳ sử dụng SWIFT và đồng đô la như một công cụ để thúc đẩy các mục tiêu chính sách đối ngoại của mình. Năm 2014, chính quyền Obama đã khóa một số tổ chức tài chính của Nga khỏi SWIFT khi mối quan hệ giữa hai nước xấu đi vì Ukraine và Crimea.

Một vài năm sau, chính quyền Trump đã đe dọa Trung Quốc nhằm buộc nước này phải tham gia trừng phạt Triều Tiên.

Cho dù bạn nghĩ rằng các lệnh trừng phạt là hợp lý hay không, điều quan trọng là phải nhớ rằng các quốc gia khác đang theo dõi. Họ nhận ra rằng sự phụ thuộc vào đô la khiến họ dễ bị tổn thương

Sự thao túng của Hoa Kỳ và đây là một trong những lý do khiến nhiều quốc gia đang cố gắng đa dạng hóa để tránh xa đồng USD.

Hãy nghĩ về điều này -- nếu bạn lo ngại rằng Hoa Kỳ có thể kéo "tấm thảm đô la" ra khỏi bạn, tại sao không rút khỏi hệ thống đô la trước?

Có vẻ như đây là điều đang diễn ra chậm rãi. Một lần nữa, đó là cái chết do 1 triệu vết cắt giấy.

Theo khảo sát của Invesco năm 2023, "một tỷ lệ đáng kể" các ngân hàng trung ương bày tỏ lo ngại về cách Hoa Kỳ và các đồng minh đóng băng gần một nửa trong số 650 tỷ đô la dự trữ vàng và ngoại hối của Nga .

Các ngân hàng trung ương chuyển sang vàng

Chúng ta thấy sự chuyển dịch sang vàng này thông qua việc các ngân hàng trung ương liên tục mua vàng.

Theo cuộc khảo sát gần đây nhất của Hội đồng Vàng Thế giới công bố vào tháng 6, 29 phần trăm các ngân hàng trung ương có kế hoạch bổ sung thêm vàng vào dự trữ của họ trong 12 tháng tới. WGC cho biết đây là mức cao nhất kể từ khi cuộc khảo sát bắt đầu vào năm 2018.

Chỉ có 3 phần trăm cho biết họ có kế hoạch giảm dự trữ vàng.

Đầu năm nay, Hội đồng Vàng Thế giới cho biết việc tiếp tục mua vàng củng cố kỳ vọng rằng "năm 2024 sẽ là một năm vững chắc nữa về nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương".

"Năm ngoái, các ngân hàng trung ương đã nhấn mạnh rất nhiều vào giá trị của vàng trong ứng phó khủng hoảng, các thuộc tính đa dạng hóa và chứng chỉ lưu trữ giá trị. Vài tháng sau năm 2024, thế giới dường như vẫn không kém phần bất ổn, nghĩa là những lý do để sở hữu vàng vẫn quan trọng như mọi khi."

Năm ngoái, lượng vàng mua vào của ngân hàng trung ương chỉ giảm 45 tấn so với mức kỷ lục trong nhiều thập kỷ của năm 2022.

Theo Hội đồng Vàng Thế giới, tổng lượng vàng mua ròng của các ngân hàng trung ương đạt 1.037 tấn vào năm 2023. Đây là năm thứ hai liên tiếp các ngân hàng trung ương bổ sung hơn 1.000 tấn vào tổng dự trữ của mình.

Việc mua vàng của ngân hàng trung ương năm 2023 được xây dựng dựa trên năm kỷ lục trước đó. Tổng lượng vàng mua của ngân hàng trung ương năm 2022 đạt 1.136 tấn. Đây là mức mua ròng cao nhất được ghi nhận kể từ năm 1950, bao gồm cả kể từ khi đình chỉ khả năng chuyển đổi đô la sang vàng vào năm 1971.

Giá vàng tăng vọt khẳng định sự khôn ngoan của các ngân hàng trung ương này. Và đó là dấu hiệu rõ ràng cho thấy đồng đô la đang mất giá trị - và vị thế.

Mike Maharrey