Nguồn cấp dữ liệu hàng hóa: Dầu tăng cao hơn do căng thẳng gia tăng

Dầu kéo dài đà tăng sáng nay trong bối cảnh căng thẳng tiếp tục ở Trung Đông. Báo cáo về các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine nhằm vào các cơ sở trên bờ biển Baltic - tuyến đường xuất khẩu dầu quan trọng của Nga, đã hỗ trợ thêm cho thị trường dầu mỏ.

Năng lượng: Brent giữ trên 80 USD/thùng

Thị trường dầu tiếp tục phục hồi sáng nay với giá dầu Brent ICE giao dịch quanh mức 80,4 USD/thùng tính đến thời điểm viết bài. Căng thẳng địa chính trị gia tăng đã tiếp tục hỗ trợ thị trường dầu mỏ với các báo cáo gần đây về nhiều cuộc không kích của Mỹ và Anh nhằm vào lực lượng Houthi ở Yemen. Trong khi đó, các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine đã làm đóng cửa một nhà ga ngưng tụ khí đốt Novatek PJSC trên bờ biển Baltic vào cuối tuần qua, gây lo ngại cho hoạt động xuất khẩu dầu từ các cảng phía Tây của Nga.

Cơ quan quản lý đường ống của Bắc Dakota ước tính rằng sản lượng dầu trong khu vực đã giảm khoảng 250-300Mbbl/ngày tính đến ngày 22 tháng 1 do những thách thức vận hành trong bối cảnh thời tiết lạnh giá. Các ước tính đã cải thiện đôi chút so với ước tính hôm thứ Sáu là giảm khoảng 350-400Mbbl/ngày do thời tiết đã cải thiện. Thời tiết cực lạnh ở Mỹ cũng ảnh hưởng đến hoạt động lọc dầu tại nước này với khoảng 15% công suất lọc dầu ở khu vực Bờ Vịnh được báo cáo là ngừng hoạt động tính đến thứ Sáu tuần trước.

Libya có thể tiếp tục xuất khẩu và sản xuất dầu từ mỏ dầu lớn nhất nước này đã đóng cửa khoảng ba tuần. Tập đoàn Dầu khí Quốc gia cho biết sản lượng dầu tại các mỏ Sahara sẽ khởi động lại khi tình trạng bất khả kháng được dỡ bỏ. Việc bắt đầu lại các hoạt động diễn ra sau khi chính quyền địa phương đồng ý đáp ứng hầu hết các yêu cầu của người biểu tình. Sản lượng dầu thô tại mỏ dầu trước đó đứng ở mức khoảng 270Mbbl/ngày.

Kim loại: Niken chịu áp lực

Niken tiếp tục giao dịch dưới áp lực trong năm nay sau khi giảm hơn 40% vào năm 2023 do nguồn cung tăng từ Indonesia làm dấy lên lo ngại về tình trạng dư cung toàn cầu. Giá thấp hơn đã thúc đẩy các công ty khai thác cắt giảm nguồn cung. Wyloo Metals Pty Ltd., thuộc sở hữu của Andrew Forrest, cho biết họ sẽ ngừng hoạt động khai thác mỏ ở Tây Úc từ ngày 31 tháng 5 do thị trường niken suy yếu kéo dài. Do đó, các bộ phận của máy tập trung Kambalda của BHP cũng sẽ bị đình chỉ bắt đầu từ tháng 6 vì chúng không thể nhận được nguồn cung cấp quặng từ các mỏ đã ngừng hoạt động của Wyloo.

Những con số gần đây của Hiệp hội Nhôm Quốc tế (IAI) cho thấy sản lượng nhôm sơ cấp trung bình hàng ngày trên toàn cầu không đổi ở mức khoảng 194,9 nghìn tấn trong tháng 12, so với 195 nghìn tấn được báo cáo một tháng trước đó. Tổng sản lượng hàng tháng tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái (+3,3% so với tháng trước) lên 6,04 triệu tấn vào tháng trước, nhờ mức sản xuất được cải thiện ở hầu hết các nước sản xuất lớn. Trong khi đó, sản lượng nhôm tích lũy tăng 2,3% YoY lên 70,6 triệu tấn cho cả năm 2023. Tương tự, sản lượng của Trung Quốc ước tính tăng 2,4% YoY (+3,3% MoM) lên 3,57 triệu tấn vào tháng trước, trong khi sản lượng tính đến thời điểm hiện tại vẫn ở mức thấp. dự kiến ​​tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước lên 41,7 triệu tấn trong thời gian từ ngày 23 tháng 1 đến ngày 23 tháng 12. Sản xuất ở Tây và Trung Âu cũng phục hồi 3,1% so với tháng trước lên 231 nghìn tấn trong tháng 12, trong khi sản lượng tính đến thời điểm hiện tại vẫn giảm 6,9% so với cùng kỳ xuống 2,7 triệu tấn vào năm ngoái. Trong khi đó, sản lượng nhôm ở châu Á (ngoài Trung Quốc) tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước lên 401 nghìn tấn trong tháng 12.

Bản cập nhật mới nhất của Nhóm nghiên cứu đồng quốc tế (ICSG) cho thấy thị trường đồng toàn cầu vẫn thiếu hụt nguồn cung 119 nghìn tấn trong tháng 11. Trong khi đó, Tập đoàn ước tính tổng thâm hụt là 130 nghìn tấn trong 11 tháng đầu năm trong bối cảnh sản lượng khai thác giảm và nhu cầu cao hơn (đặc biệt là ở Trung Quốc). Sản lượng đồng tinh chế và mỏ toàn cầu tăng lần lượt 1% YoY và 5,5% YoY, trong khi nhu cầu tinh chế tổng thể tăng 4% YoY trong 11 tháng đầu năm.

Nông nghiệp: Sự gián đoạn vận chuyển từ Brazil đẩy giá cà phê tăng cao

Hợp đồng cà phê Arabica giao tháng trước đã tăng khoảng 7% vào ngày hôm qua do sự gián đoạn vận chuyển từ Brazil có nguy cơ thắt chặt thị trường trong ngắn hạn. Các cảng của Brazil đang phải đối mặt với các cuộc đình công của nhân viên hải quan và các thanh tra viên khác từ ngày 22-26/1 có khả năng làm trì hoãn các chuyến hàng có nguồn gốc từ Brazil. Căng thẳng xung quanh tuyến đường thương mại Biển Đỏ đã hỗ trợ thêm giá cà phê. Sự gián đoạn vận chuyển từ Brazil có thể ảnh hưởng đến các mặt hàng khác bao gồm đậu nành, ngô và đường.

Theo Bộ Nông nghiệp và Nông thôn Trung Quốc, sản lượng đậu nành ở Trung Quốc đạt mức cao nhất mọi thời đại là 20,84 triệu tấn vào năm 2023 chủ yếu nhờ sự hỗ trợ của nước này đối với an ninh lương thực. Trong khi đó, diện tích trồng đậu nành ở Trung Quốc đạt 157 triệu mu (khoảng 10,47 triệu ha) vào năm ngoái, trong khi diện tích trồng hạt có dầu vượt quá 200 triệu mu. Bộ này cho biết thêm rằng họ có kế hoạch tăng cường hơn nữa việc trồng ngô và đậu tương biến đổi gen nhằm thúc đẩy sản lượng ngũ cốc và tăng cường an ninh lương thực trong nước.

Dữ liệu thanh tra xuất khẩu hàng tuần của USDA trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 1 cho thấy số lượng thanh tra xuất khẩu ngô đứng ở mức 713,3 nghìn tấn trong tuần, thấp hơn so với 946,4 nghìn tấn của tuần trước và 728,8 nghìn tấn được báo cáo một năm trước. Tương tự, số lượng thanh tra xuất khẩu đậu nành của Mỹ đứng ở mức 1.161,1kt, giảm so với 1.278,2kt một tuần trước và 1.839,2kt vào năm ngoái. Đối với lúa mì, các cuộc thanh tra xuất khẩu của Hoa Kỳ đạt 314,5 nghìn tấn, so với 242,2 nghìn tấn của một tuần trước và 349,4 nghìn tấn được báo cáo một năm trước.

ING Global Economics Team