Nvidia trở nên biến động hơn Bitcoin và Ether

• Độ biến động ngụ ý trong 30 ngày của NVDA đã vượt qua mức đo lường của Bitcoin và ether.
• Bitcoin đã thể hiện mối tương quan tích cực mạnh mẽ với NVDA kể từ cuối năm 2022.

Nvidia (NVDA) được niêm yết trên Nasdaq, được Goldman Sachs ca ngợi là cổ phiếu quan trọng nhất thế giới trong năm nay, dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​mức biến động giá đáng kể hơn so với các công ty dẫn đầu thị trường tiền điện tử là bitcoin và ether.

Theo nguồn dữ liệu Fintel, biến động ngụ ý của các quyền chọn 30 ngày của NVDA, thước đo dự đoán biến động giá trong bốn tuần, gần đây đã tăng vọt từ mức 48% hằng năm lên 71%.

Trong khi đó, chỉ số Bitcoin DVOL của sàn giao dịch tiền điện tử Deribit, thước đo biến động ngụ ý trong 30 ngày, đã giảm từ 68% xuống 49%, theo nền tảng biểu đồ TradingView. Chỉ số ETH DVOL đã giảm từ 70% xuống 55%.

Quyền chọn là hợp đồng phái sinh bảo vệ người mua khỏi những biến động giá tăng và giảm. Biến động ngụ ý, chịu ảnh hưởng của nhu cầu quyền chọn, thể hiện mức độ không chắc chắn hoặc biến động giá dự kiến.

NVDA, đơn vị tiên phong trong mọi lĩnh vực về trí tuệ nhân tạo (AI) và là nhà sản xuất các đơn vị xử lý đồ họa trước đây được sử dụng để khai thác tiền điện tử, đã nổi lên như một thước đo tâm lý cho cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử kể từ khi ChatGPT ra mắt vào cuối năm 2022.

Cả Bitcoin và NVDA đều chạm đáy vào cuối năm 2022 và kể từ đó đã thể hiện mối tương quan tích cực mạnh mẽ . Tại thời điểm viết bài, mối tương quan giữa giá 90 ngày của Bitcoin và NVDA là 0,73.

Cổ phiếu NVDA đã giảm khoảng 26% kể từ khi đạt mức cao nhất là 140 đô la vào tháng trước, đưa ra tín hiệu giảm giá cho thị trường tiền điện tử. Dữ liệu của CoinDesk cho thấy Bitcoin đã bị khóa trong phạm vi từ 60.000 đến 70.000 đô la.

Theo nền tảng tài chính tiền điện tử BloFin, sự gia tăng đột biến trong mức biến động ngụ ý của NVDA có thể liên quan đến hoạt động phòng ngừa rủi ro của các nhà tạo lập thị trường, một hiện tượng thường thấy trên thị trường tiền điện tử.

Griffin Ardern, giám đốc giao dịch quyền chọn và nghiên cứu tại nền tảng tài chính tiền điện tử BloFin, chia sẻ với CoinDesk: "Phải thừa nhận rằng gamma âm không chỉ thống trị thị trường tiền điện tử. Trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, SPY và QQQ đã trải qua những đợt giảm đáng kể do phòng ngừa gamma âm, và rủi ro biến động cao đã khiến mức độ biến động ngụ ý trong tháng đầu tiên của NVDA vượt xa mức độ biến động của các loại tiền điện tử như BTC và ETH".

Gamma âm hoặc ngắn có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường giao dịch theo hướng biến động giá để duy trì mức độ tiếp xúc chung của họ là trung lập, vô tình làm tăng thêm tính biến động của thị trường.

CoinDesk Analysis Team