Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật – lựa chọn hay kết hợp

Trong thị trường Forex, hiện nay vẫn có những tranh cãi nhất định về việc cái nào tốt hơn giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Có những nhà giao dịch thành công chỉ bằng phân tích kỹ thuật, họ cho rằng phân tích cơ bản là không cần thiết. Ngược lại, cũng có những nhà giao dịch trung thành với phân tích cơ bản và nói rằng phân tích kỹ thuật có hiệu quả không cao.

Vậy, hai phương pháp này khác nhau ra sao và cuối cùng thì phương pháp nào tốt hơn? Anh em hãy cùng mình đi tìm câu trả lời trong bài viết dưới đây.

1. Các phương pháp phân tích thị trường trong Forex

Trong thị trường Forex, có 3 trường phái chính được các nhà giao dịch được sử dụng để phân tích thị trường, bao gồm 2 phương pháp có lẽ anh em đã biết là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Phương pháp thứ 3 có vẻ như được ít người sử dụng hơn đó là phân tích tâm lý thị trường.

Phân tích cơ bản là sử dụng các dữ liệu kinh tế và tin tức thị trường để đưa ra nhận định về sức mạnh tiền tệ của các quốc gia, từ đó xác định được tương quan giữa tỷ giá của các cặp tiền tệ tương ứng. Ngoài ra, các nhà phân tích cơ bản cũng cần quan tâm đến các yếu tố như tình hình chính trị, thiên tai thảm họa… bởi các yếu tố này cũng ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị tiền tệ.

Ví dụ, khi phân tích nền kinh tế của Anh và Mỹ, các nhà phân tích cơ bản nhận thấy nền kinh tế Anh đang tăng trưởng tích cực còn kinh thế Mỹ thì ngược lại. Điều đó có nghĩa là đồng GBP có khả năng mạnh lên, đồng USD yếu đi, từ đó các nhà giao dịch có thể quyết định mua vào cặp GBP/USD.

Phương pháp thứ 2 là phân tích kỹ thuật. Các nhà giao dịch theo phương pháp này phân tích thị trường dựa vào biểu đồ giá và các chỉ báo kỹ thuật để tìm những vị trí giao dịch tiềm năng. Các yếu tố được sử dụng phổ biến trong phân tích kỹ thuật bao gồm hỗ trợ và kháng cự, xu hướng, nến đảo chiều… và các chỉ báo khác.

Phương pháp cuối cùng là phương pháp phân tích tâm lý thị trường. Phương pháp này có ý tưởng là tổng hợp quan điểm và tâm lý của tất cả các thành phần tham gia thị trường xem họ đang muốn mua hay muốn bán, từ đó đưa ra quyết định dựa trên tín hiệu từ nhóm nhà giao dịch đáng tin cậy nhất.

So với phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, phân tích tâm lý có vẻ xa lạ hơn đối với anh em. Lý do có lẽ là do phương pháp này khá khó tiếp cận và cũng khó sử dụng, nên ít người quan tâm đến nó hơn.

Trong bài viết hôm nay, chúng ta cũng không phân tích thêm về phân tích tâm lý mà sẽ tập trung vào phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, so sánh hai phương pháp này có khác biệt như thế nào và việc sử dụng chúng như ra sao sẽ đem lại kết quả tốt nhất.

Nếu anh em chưa hiểu rõ về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, anh em nên tìm hiểu thêm trước khi đến với chủ đề hôm nay, vì mình sẽ không nhắc thêm đến những khái niệm và kiến thức cơ bản của hai phương pháp này.

2. Sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

2.1. So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Hiện nay vẫn còn nhiều tranh cãi về việc loại hình phân tích nào tốt hơn giữa các nhà giao dịch ủng hộ từng loại. Trên thực tế, rõ ràng là không có phương pháp nào thực sự tốt hơn loại còn lại, mà chỉ có thể nói là phương pháp nào tốt hơn và phù hợp hơn cho từng người cụ thể. Do đó, anh em hãy xem xét sự so sánh về hai phương pháp này và tự trả lời câu hỏi phương pháp nào sẽ tốt hơn với bản thân mình:

• Ngoài việc giao dịch dài hạn, các nhà giao dịch cơ bản đôi khi cũng thực hiện các lệnh ngắn hạn hơn bằng cách theo dõi các tin tức và dữ liệu kinh tế mỗi khi chúng được phát hành và sử dụng chúng để giao dịch tin tức. Có nghĩa là họ dự đoán chiều hướng của tin tức trước khi nó phát hành và vào lệnh giao dịch sớm với mục đích bắt được trọn vẹn những biến động sau khi tin tức được công bố.

Điều quan trọng nhất của cách làm này là cần quản lý vốn và quản lý rủi ro thật tốt, vì việc dự đoán có thể sẽ sai lầm và giá có thể di chuyển ngược với lệnh giao dịch của chúng ta, nếu không quản lý vốn tốt có thể sẽ gây thiệt hại rất lớn cho anh em.

• Các nhà giao dịch cũng có rất nhiều phong cách và chiến lược giao dịch khác nhau, bởi các công cụ có thể sử dụng cho phân tích kỹ thuật là vô cùng đa dạng. Anh em có thể cần khá nhiều thời gian để có thể tìm hiểu được hết về các chiến lược đó. Hãy kiên trì học hỏi để xây dựng cho mình một chiến lược phù hợp nhất.

2.2. Ưu điểm của phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Chúng ta lại tiếp tục so sánh về tính chất và ưu điểm của hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để anh em có thêm cái nhìn toàn diện hơn:

Dựa trên tính chất của từng phương pháp, chúng có những ưu điểm khác nhau và giúp anh em rèn luyện được những kỹ năng đa dạng để hoạt động trên thị trường.

Nếu như phân tích cơ bản giúp chúng ta học được rất nhiều kiến thức về kinh tế vĩ mô và khả năng phân tích thông tin, thì phân tích kỹ thuật lại giúp chúng ta học được những cách giao dịch linh hoạt dựa trên việc sử dụng thành thạo các công cụ kỹ thuật, đồng thời chúng cũng đơn giản và dễ tiếp cận hơn so với phân tích cơ bản.

Đó là những ưu điểm và cũng là đặc điểm của mỗi phương pháp có thể giúp anh em xác định được loại nào sẽ phù hợp hơn với mình. Nếu như vẫn chưa biết mình nên lựa chọn loại nào để sử dụng, anh em nên thử cả hai loại với tài khoản demo đến khi thật thành thạo trước khi quyết định. Đừng lo lắng về việc mất thời gian, vì giao dịch là cả một quá trình rất dài và chúng ta cần không ngừng học hỏi.

Và một điều quan trọng nữa, đó là khi đã học về cả hai phương pháp phân tích này, anh em hoàn toàn có thể kết hợp chúng với nhau để tạo nên một chiến lược giao dịch toàn diện hơn nữa. Chúng ta cũng sẽ cùng nhau tìm hiểu luôn việc kết hợp hai phương pháp này có thể được thực hiện bằng cách nào trong phần tiếp theo.

3. Kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật như thế nào

Trong suốt phần đầu bài viết, chúng ta đã so sánh về sự khác nhau của phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, sự so sánh này chỉ mang mục đích giúp anh em hiểu rõ hơn về hai phương pháp này chứ không có ý nghĩa tách biệt hay thể hiện sự đối lập của chúng.

Trên thực tế, phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật hoàn toàn không có sự xung đột với nhau mà có thể kết hợp lại để tạo nên một chiến lược toàn diện hơn so với khi chúng đứng đơn lẻ. Chúng ta không thể trả lời rằng phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản tốt hơn, nhưng mình tin rằng việc kết hợp chúng lại sẽ là phương pháp tốt nhất cho bất cứ nhà giao dịch nào.

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu một số phương pháp cụ thể để kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để mang lại cho các nhà giao dịch những tín hiệu phong phú và chính xác hơn.

3.1. Giao dịch trong kênh giá kết hợp phân tích cơ bản

Khi thị trường đang di chuyển trong một kênh giá, chúng ta có đường trên của kênh giá là một đường kháng cự và đường dưới kênh giá hoạt động như một đường hỗ trợ. Các nhà giao dịch thông thường sẽ tìm vị thế mua khi giá chạm vào đường dưới và vào lệnh bán khi giá chạm tới đường trên.

Tuy nhiên, trong một ví dụ dưới đây về một kênh giá tăng, chúng ta thấy một sự phá vỡ ra khỏi kênh trước khi giá quay trở lại trong phạm vi kênh giá, hiện tượng này xảy ra chính là do có một tin tức kinh tế được công bố vào thời điểm đó.

Nếu chỉ giao dịch với phân tích kỹ thuật đơn thuần, có thể nhiều nhà giao dịch đã thua lỗ khi cố gắng bán ra tại thời điểm giá chạm vào đường kháng cự phía trên. Nhưng khi kết hợp với phân tích cơ bản, anh em sẽ biết trước vào thời điểm đó có tin tức phát hành nên anh em có thể hành động thận trọng hơn bằng cách không làm gì cả. Trong trường hợp này, không mất tiền cũng chính là một chiến thắng dành cho anh em.

3.2. Giao dịch breakout kết hợp phân tích cơ bản

Trong ví dụ phía trên, chúng ta cần cẩn trọng với tin tức khi nó gây ra sự phá vỡ ra khỏi phạm vi giao dịch (cụ thể là kênh giá). Thế nhưng, trong nhiều trường hợp khác, sự phá vỡ do tin tức này cũng có thể chính là sự khởi đầu của một đợt phá vỡ thực sự khiến cho giá thoát khỏi phạm vi giao dịch (thay vì quay trở lại phạm vi như ví dụ phía trên).

Vậy, các nhà giao dịch có thể để ý những thời điểm mà giá đang gần chạm đến hỗ trợ hoặc kháng cự đồng thời có tin tức được phát hành. Trên thực tế những thời điểm này rất dễ xảy ra sự phá vỡ thực sự, nên anh em có thể nắm bắt để giao dịch breakout một cách vô cùng hiệu quả. Tất nhiên đừng quên quản lý vốn và tuân thủ stop loss vì rủi ro vẫn luôn luôn hiện hữu.

3.3. Sử dụng các chỉ báo dao động kết hợp phân tích cơ bản

Anh em có thể hiểu đơn giản các chỉ báo dao động là những chỉ báo được dùng để phát hiện các điều kiện thị trường quá mua, quá bán của thị trường, mà tiêu biểu nhất là chỉ báo RSI. Thông thường, khi thị trường ở điều kiện quá bán thì cách nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội mua vào, và nắm bắt cơ hội bán ra khi thị trường quá mua.

Tuy nhiên, nếu chỉ sử dụng RSI một cách đơn lẻ, các tín hiệu kể trên thường có hiệu quả không cao, do đó chúng ta cần kết hợp thêm các thông tin khác. Trong trường hợp này chúng ta sẽ tìm hiểu cách kết hợp giữa RSI và phân tích cơ bản với bảng lương phi nông nghiệp bằng một ví dụ sau đây:

Anh em hãy để ý vào điểm được đánh dấu trên biểu đồ. Đó cũng là thời điểm bảng lương phi nông nghiệp được công bố với kết quả thấp hơn dự kiến. Đó là một tín hiệu không tốt cho đồng USD, có nghĩa là một tín hiệu tăng cho cặp tỷ giá EUR/USD mà chúng ta đang xét trong ví dụ.

Tiếp theo, hãy để ý tới chỉ báo RSI phía dưới, nó thể hiện rằng thị trường đang quá bán, cũng là một tín hiệu ủng hộ cho sự tăng giá của cặp tiền tệ này.

Kết hợp hai tín hiệu này với nhau, chúng ta có một tín hiệu rất mạnh để mua vào, và trên thực tế giá đã tăng rất mạnh sau thời điểm đó. Nếu anh em nắm bắt được thời điểm này thì lợi nhuận có thể đạt được là vô cùng lớn.

4. Kết luận

Nếu như anh em đang sử dụng một trong hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, thì mình hy vọng anh em có thể dành thêm thời gian và công sức để tìm hiểu thêm về phương pháp còn lại. Việc kết hợp hai phương pháp này thực sự sẽ mang lại rất nhiều ưu điểm vượt trội và kết quả sẽ hoàn toàn xứng đáng với công sức anh em phải bỏ ra.

Trong bài viết mình đã có một số ví dụ cụ thể về cách kết hợp hai phương pháp này. Đó chỉ là một số ví dụ điển hình nên không thể đầy đủ các trường hợp khác nhau, tuy nhiên dựa vào đó anh em hoàn toàn có thể hình dung ra cách kết hợp chúng trong các hoàn cảnh khác. Điều quan trọng nhất là hãy thực hành thường xuyên, và giữ kỷ luật giao dịch thật tốt cho đến khi chúng thực sự giúp anh em kiếm được lợi nhuận một cách đều đặn.