Phân tích giá vàng phiên Âu, Mỹ 03/05/2024

Góc nhìn cơ bản

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu (ngày 3 tháng 5), vàng giao ngay dao động đi xuống và hiện đang giao dịch quanh mức 2.305.

Trong phiên giao dịch châu Á ngày hôm qua, giá vàng điều chỉnh nhẹ trở lại, sau đó là phiên giảm sâu hơn trong phiên châu Âu. Vào cuối phiên giao dịch tại Mỹ, nó đã giảm xuống mức thấp 2.286 USD/ounce, sau đó phục hồi nhẹ và cuối cùng đóng cửa với một nến giảm giá. Hôm qua, Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) đã công bố báo cáo Xu hướng Nhu cầu Vàng Quý 1 năm 2024 được chờ đợi từ lâu. Báo cáo cho thấy việc mua vàng liên tục trong bối cảnh giá cả tăng cao của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới. Trong Quý 1, khoảng 290 tấn vàng đã được mua, vượt cả báo cáo của Quỹ Tiền tệ Quốc tế và dự kiến 220 tấn vàng mỗi quý vào năm 2024, cho thấy tiềm năng năm thứ ba liên tiếp sẽ mua trên 1000 tấn vàng. Việc thu mua đáng kể từ các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới là lý do chính dẫn đến xu hướng tăng giá vàng hiện nay. Ở cấp độ vĩ mô, sự chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Mỹ tác động đáng kể đến việc các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới sẵn sàng giảm lãi suất mua hàng của họ. Giá vàng giảm liên tiếp trong hai tuần trước đó có thể dễ dàng khiến thị trường rơi vào tâm lý tiêu cực trong ngắn hạn. Giá vàng cao như chèo thuyền ngược dòng, cần giữ đà; nếu không, họ sẽ rơi trở lại. Đặc biệt, một khi đà tăng giảm xuống và các quỹ đầu cơ rời khỏi thị trường, các đợt thoái lui sẽ diễn ra suôn sẻ hơn.

Bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào tối nay. Đánh giá về hiệu suất tốt của ADP vào thứ Tư, tôi nghĩ rằng bảng lương phi nông nghiệp sẽ đáp ứng được kỳ vọng. Hiện tại, nó đang chịu áp lực kỹ thuật rõ ràng và nếu dữ liệu việc làm hoạt động tốt trở lại, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ còn giảm hơn nữa, đây không phải là tin tốt cho giá vàng. Có lẽ vàng sẽ giảm xuống mức 2.265 hoặc thậm chí 2.250 để tìm hỗ trợ.

Dữ liệu: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ vào tuần trước là 208.000, so với mức dự kiến là 212.000 và 207.000 trước đó; thâm hụt thương mại của Mỹ trong tháng 3 là 69,4 tỷ USD, so với mức thâm hụt dự kiến là 69,1 tỷ USD và mức thâm hụt trước đó là 68,9 tỷ USD; Chi phí lao động đơn vị của Hoa Kỳ cho khu vực kinh doanh phi nông nghiệp đã tăng 4,7% trong Quý 1, so với mức tăng dự kiến là 3,3%. Số liệu cuối cùng cho quý 4 năm 2023 đã được điều chỉnh giảm xuống 0,4% so với số liệu sơ bộ là 0,5%.

Trọng tâm hôm nay sẽ là tỷ lệ thất nghiệp tháng 4 của Hoa Kỳ vào thứ Sáu và bảng lương phi nông nghiệp được điều chỉnh theo mùa của Hoa Kỳ trong tháng 4.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng hôm qua giảm mạnh, đặc biệt trong phiên Mỹ, có thời điểm giảm xuống mức thấp 2.286, gần mức thấp nhất trong tuần. Có một sự phục hồi nhẹ sau đó, kết thúc ngày với một cây nến giảm giá dài, về cơ bản là lấy lại lợi nhuận đã đạt được từ ngày hôm trước. Tuy nhiên, trong tuần qua, giá vàng biến động mạnh nhưng đà tăng yếu khiến nhà đầu tư khó xác định xu hướng. Tối nay chúng ta sẽ có bảng lương phi nông nghiệp, và nếu không có gì bất ngờ, giá vàng có thể sẽ ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp. Có dấu hiệu đạt đỉnh trong khung thời gian lớn hơn.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng ngày hôm qua suy yếu, không thể tiếp tục đà phục hồi đáng kể từ ngày hôm trước. Điều này càng cho thấy hiệu suất của ngày hôm trước chỉ là một sự phục hồi quá bán. Nó cũng trả lại lợi nhuận của ngày hôm trước, phản ánh xu hướng giảm giá trên thị trường. Trong khung thời gian 1H, điểm giao cắt vàng của MACD đã xuất hiện, với đường MACD và đường tín hiệu dính vào nhau xung quanh trục 0. Các tín hiệu tham chiếu kỹ thuật không rõ ràng và giá vàng có thể giảm biến động trong phiên giao dịch châu Á. Cả phe bò và phe gấu nên thận trọng với bảng lương phi nông nghiệp tối nay, sau đó có thể có một làn sóng điều chỉnh hoặc phục hồi.

Trong khung thời gian 4H, điểm giao nhau vàng của MACD xuất hiện trong vùng quá bán, với đường MACD và đường tín hiệu cũng dính vào nhau. Giá trị tham chiếu của các chỉ báo kỹ thuật này bị giảm đi rất nhiều. Tuy nhiên, do nó vẫn nằm trong vùng quá bán nên các chỉ số có thể được cải thiện.

Trong khung thời gian 1D, điểm giao tử thần của MACD đã xảy ra và mở rộng trong vùng cực kỳ mua. Các chỉ báo kỹ thuật quá mua đã giảm đáng kể, nhưng đà giảm vẫn còn dư địa để giảm bớt. Từ góc độ vĩ mô, nhược điểm vẫn là con đường ít kháng cự nhất. Chúng ta nên theo dõi bảng lương phi nông nghiệp tối nay. Nếu giá vàng giảm, có lẽ vẫn còn chỗ để điều chỉnh. Ngược lại, nếu dữ liệu dần dần chuyển sang xu hướng tăng, có thể giá sẽ ổn định và phục hồi trong ngắn hạn, giúp cổ phiếu dễ dàng vượt qua ngưỡng kháng cự 2.326 một lần nữa. Có thể có cơ hội kiểm tra vùng kháng cự 2.344-2.352.

Tuy nhiên, ở giai đoạn này, với dữ liệu và tin tức thống trị xu hướng, thị trường có rất nhiều điều không chắc chắn. Không nên theo đuổi quá mức xu hướng tăng hoặc bán khi giá giảm. Có thể thích hợp hơn nếu mua thấp và bán cao ở các giai đoạn khác nhau. Điều quan trọng cần nhấn mạnh là chúng ta phải làm rõ rằng các chỉ báo kỹ thuật chỉ mang tính chất tham khảo trong thời gian bình thường. Trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, không có chỉ báo nào có thể được lấy làm tham chiếu. Ngày nay, các nhà giao dịch có thể mua thấp và bán cao trong phạm vi 2.265-2.332.

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Mua

Giá vào: 2265

Giá mục tiêu: 2332

Dừng lỗ: 2255