Phân tích USD/CAD: Tiếp cận ngưỡng kháng cự then chốt 1,3600 trước GDP của Canada/Mỹ

• USD/CAD đạt được một số lực kéo tích cực vào thứ Năm, mặc dù mức tăng có vẻ hạn chế.
• Ba đợt cắt giảm lãi suất dự kiến ​​của Fed vào năm 2024 có thể hạn chế mức tăng của đồng USD và đồng tiền chính.
• Giá dầu thô tăng có thể củng cố đồng Loonie và góp phần duy trì mức ổn định.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét GDP của Canada/Mỹ để có động lực trước PCE của Mỹ vào thứ Sáu.

Cặp USD/CAD đã thu hút một số người mua vào thứ Năm và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài ba ngày, mặc dù thiếu đà tăng tiếp theo và vẫn ở dưới mốc 1,3600 cho đến đầu phiên giao dịch châu Âu. Đồng Đô la Mỹ (USD) đứng cao gần mức đỉnh hàng tháng chạm tới sau những nhận xét diều hâu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller vào thứ Tư và được coi là yếu tố chính đóng vai trò là cơn gió thuận cho cặp tiền tệ. Trên thực tế, Waller cảnh báo rằng chỉ số lạm phát nóng hơn trong những tháng gần đây hỗ trợ cho việc Fed trì hoãn việc cắt giảm mục tiêu lãi suất ngắn hạn. Điều này, cùng với xu hướng chung nhẹ nhàng hơn trên thị trường chứng khoán, được coi là hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, Waller lưu ý rằng những tiến bộ dự kiến ​​hơn nữa trong việc giảm lạm phát sẽ khiến Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Hơn nữa, tuần trước Fed đã dự kiến ​​một chính sách ít hạn chế hơn trong tương lai và chỉ ra rằng họ vẫn đang trên đà cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản vào năm 2024. Điều này có thể cản trở những nhà đầu tư USD lên giá đặt cược mạnh mẽ và tăng trần cho cặp USD/CAD trong bối cảnh giá Dầu thô tăng, điều này có xu hướng củng cố đồng Loonie liên kết với hàng hóa. Các nhà giao dịch cũng có thể muốn chờ thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trước khi định vị cho chặng tiếp theo của một động thái định hướng. Do đó, trọng tâm vẫn là việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

Trong khi đó, các nhà giao dịch vào thứ Năm sẽ lấy tín hiệu từ bản in GDP hàng tháng của Canada và số liệu GDP quý 4 cuối cùng của Hoa Kỳ. Báo cáo kinh tế của Hoa Kỳ cũng bao gồm việc công bố Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường, Doanh số bán nhà đang chờ xử lý và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan được sửa đổi sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ. Ngoài ra, lãi suất trái phiếu Mỹ và tâm lý rủi ro thị trường rộng hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu USD. Điều này cùng với động lực giá Dầu sẽ tạo ra một số động lực cho cặp USD/CAD và hỗ trợ các nhà giao dịch nắm bắt các cơ hội ngắn hạn.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, phe bò cần chờ một động thái bền vững và chấp nhận trên mốc hình tròn 1.3600. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang đạt được lực kéo tích cực, một số giao dịch mua tiếp theo vượt ra ngoài khu vực 1.3610-1.3615 sẽ mở đường cho một động thái tăng giá tiếp theo trong thời gian ngắn. Sau đó, cặp USD/CAD có thể đặt mục tiêu thách thức đỉnh cao nhất của kênh dốc lên kéo dài từ nửa đầu tháng 1, hiện được chốt quanh khu vực 1,3655-1,3660. Một đột phá thuyết phục vượt qua rào cản nói trên sẽ nâng giá giao ngay lên mốc 1,3700 lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2023.

Mặt khác, mức thấp hàng tuần, quanh khu vực 1,3550, giờ đây dường như đang bảo vệ nhược điểm trước mắt. Bất kỳ sự sụt giảm nào nữa có thể được coi là cơ hội mua gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng, hiện ở quanh khu vực 1,3500-1,3490. Theo sau là vùng 1.3465-1.3460 hoặc vùng hỗ trợ kênh xu hướng, nếu bị phá vỡ sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Sau đó, cặp USD/CAD có thể trở nên dễ bị tổn thương và mở rộng quỹ đạo đi xuống hơn nữa về phía mức hỗ trợ 1.3420-1.3415 trên đường tới con số tròn 1.3400.

Haresh Menghani