Thanh khoản stablecoin kỷ lục, giao dịch BTC tăng đột biến có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng vọt

• Vốn hóa thị trường Stablecoin đã liên tục đạt mức 169 tỷ đô la, dẫn đầu là USDT và USDC, với mức tăng trước biến động giá trong các chu kỳ trước.
• Dữ liệu lịch sử cho thấy mối tương quan tích cực giữa số dư stablecoin tăng trên các sàn giao dịch và giá Bitcoin tăng, với mức tăng đáng kể 146% đối với USDT trên các sàn giao dịch kể từ tháng 1 năm 2023.
• Đã có sự gia tăng đáng kể các giao dịch lớn hoặc "cá voi" trên mạng Bitcoin, cùng với sự gia tăng đột biến về khối lượng trên chuỗi.

Lượng stablecoin kỷ lục được hỗ trợ bằng đô la và sự gia tăng đột biến trong các giao dịch Bitcoin (BTC) lớn có thể tạo thành nền tảng cho đợt tăng giá BTC rộng hơn trong những tuần tới, duy trì tính thời vụ tăng giá vào tháng 10 của tài sản này.

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy tính thanh khoản của Stablecoin tiếp tục tăng lên mức kỷ lục 169 tỷ đô la vào cuối tháng 9, cho thấy mức tăng 31% kể từ đầu năm (YTD).

Những đồng tiền thống trị vẫn là USDT của Tether, với vốn hóa thị trường tăng 28 tỷ đô la lên gần 120 tỷ đô la với 71% thị phần, và USDC của Circle, ghi nhận mức vốn hóa thị trường tăng 11 tỷ đô la lên 36 tỷ đô la, tăng 44% so với đầu năm, với 21% thị phần.

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để mang lại sự ổn định về giá bằng cách gắn với một tài sản tham chiếu, có thể là tiền pháp định như đô la Mỹ, hàng hóa như vàng hoặc các loại tiền điện tử khác.

Mỗi stablecoin được cho là được hỗ trợ bởi một lượng tiền pháp định tương đương được giữ trong dự trữ. Stablecoin thường được phát hành dựa trên tiền gửi fiat, nghĩa là sự gia tăng nguồn cung stablecoin là sự gia tăng tiền pháp định thực tế được đưa vào hệ sinh thái tiền điện tử.

Hầu hết các giao dịch giao ngay và tương lai tiền mã hóa đều được thực hiện với các cặp tiền ổn định và sự gia tăng tính thanh khoản của tiền ổn định báo hiệu nguồn tiền tiềm năng có thể được sử dụng để mua tiền mã hóa.

Biến động lịch sử cho thấy mối tương quan rõ ràng giữa số lượng stablecoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch tiền điện tử, tăng 20% ​​trong năm nay, và giá bitcoin cao hơn.

“Số dư lớn hơn của các đồng tiền ổn định trên các sàn giao dịch có mối tương quan tích cực với giá bitcoin và tiền điện tử cao hơn”, giám đốc nghiên cứu của CryptoQuant, Julio Moreno cho biết. “Kể từ tháng 1 năm 2023, khi chu kỳ tăng giá hiện tại chính thức bắt đầu, tổng số lượng USDT (ERC20) trên các sàn giao dịch đã tăng từ 9,2 tỷ đô la lên 22,7 tỷ đô la (+146%)”.

“Đáng chú ý, số dư này đã tăng 20%, ngay cả khi giá Bitcoin vẫn giữ nguyên”, Moreno cho biết.

Dữ liệu cho thấy Bitcoin đã giảm hơn 6% kể từ đầu tháng 10, một tháng chỉ có hai lần kết thúc trong mức lỗ kể từ năm 2013, với mức tăng lên tới 60% và trung bình là 22%, mang lại lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư.

Giá tăng vọt lên tới 16% thường xuất hiện sau ngày 15 tháng 10, với thanh khoản stablecoin khả dụng có thể hỗ trợ cho sự gia tăng. Một chất xúc tác quan trọng trong những tháng tới là cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, có thể thiết lập giai điệu cho các chính sách tiền tệ và tiền điện tử nói chung trong bốn năm tới.

Giao dịch cá voi tăng trưởng

Công ty phân tích chuỗi Santiment đã báo cáo về sự gia tăng trong các giao dịch của cá voi trên mạng Bitcoin, điều này thường xảy ra trước khi giá tăng đột biến. Cá voi là thuật ngữ thông tục dùng để chỉ những người nắm giữ nhiều bất kỳ tài sản nào mà động thái của thị trường có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá.

“Các số liệu của chúng tôi cho thấy một sự gia tăng lớn trong hoạt động không hoạt động trên mạng lưới Bitcoin để kết hợp với khối lượng giao dịch trên chuỗi là 37,4 tỷ đô la vào thứ Ba, mức cao nhất trong 7 tháng”, Santiment cho biết trong bài đăng trên X. “Theo lịch sử, việc BTC trì trệ quay trở lại lưu thông thường là một yếu tố tích cực cho biến động giá trong tương lai”.

CoinDesk Analysis Team