Thị trường chứng khoán ổn định khi Trung Quốc gợi ý cắt giảm lãi suất nhiều hơn, trước Jerome Powell, ngân sách Anh

Thị trường tài chính đang trong tình trạng hoảng loạn ngày hôm qua, nhưng sự bình tĩnh đã trở lại khi chúng ta chờ đợi một số sự kiện quan trọng. Chứng khoán Mỹ bị bán tháo vào thứ Ba, tuy nhiên, chúng đã ổn định vào thứ Tư sau bình luận bất ngờ từ Thống đốc PBOC Trung Quốc, Pan Gongsheng. Ông nói rằng có khả năng tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ giảm hơn nữa khi được hỏi chính sách tiền tệ có thể hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc như thế nào. Điều này đã thúc đẩy Hang Seng tăng 1,8% và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ cũng được dự đoán sẽ mở cửa cao hơn vào cuối ngày hôm nay.

Vàng và Bitcoin quay trở lại mức cao kỷ lục

Bitcoin đạt mức cao kỷ lục vào thứ Ba, tăng lên 69.191 USD. Nó đã bị bán tháo cùng với chứng khoán Mỹ vào cuối ngày thứ Ba, tuy nhiên, nó sẽ quay trở lại vào thứ Tư. Mức quan trọng tiếp theo là 70.000 USD và dựa trên chuyển động trong ngày của Bitcoin trong những ngày gần đây, mức này có thể dễ dàng bị vượt qua nếu đà tăng tiếp tục. Giá vàng đã đạt mức cao kỷ lục khác vào thứ Tư và có thời điểm ở mức trên 2131 USD, tuy nhiên, nó đã giảm trở lại khi chúng ta chờ đợi lời khai của Jerome Powell vào cuối ngày thứ Tư. Giá vàng đang trong xu hướng tăng kéo dài dù thị trường đã thu hẹp quy mô cắt giảm lãi suất toàn cầu. Nếu Powell làm rõ quan điểm của Fed trong phiên điều trần trước Quốc hội, thì điều đó có thể tác động đến giá vàng. Vàng được coi là hàng rào chống lạm phát, vì vậy nó có thể bị bán tháo nếu Powell có quan điểm diều hâu, nếu Powell không diều hâu như thị trường mong đợi, thì chúng ta có thể chứng kiến ​​một kỷ lục khác.

Các loại tài sản thay thế tỏa sáng khi Apple thành công

Đây là tuần để các loại tài sản thay thế tỏa sáng khi thị trường chứng khoán phải đối mặt với những vấn đề gai góc. Các vết nứt đang bắt đầu xuất hiện ở một số cổ phiếu trong nhóm Magnificent 7 và cổ phiếu Apple đã bị bán tháo gần 3% vào thứ Ba. Hiện giá này đã giảm hơn 9% so với đầu năm, so với mức tăng 12% của Magnificent 7 nói chung. Apple đang phải đối mặt với cơn bão hoàn hảo: thiếu sự tiếp xúc với AI (có thể không phải là điều xấu về lâu dài nhưng có thể cản trở sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán hiện tại), doanh số bán iPhone tại Trung Quốc giảm nhanh chóng và các lệnh trừng phạt của EU. Giá cổ phiếu cũng đang dao động gần mức kỹ thuật quan trọng là 170 USD, việc vượt qua mức này có thể mở ra cơ hội chạm tới mức thấp nhất trong tháng 10 ở mức 165 USD. Apple hiện tại có vẻ khó bán, mặc dù nó vẫn là một trong những công ty có giá trị nhất thế giới.

Pháp lý và chung không cung cấp được, với một nhóm thu nhập yếu khác

Ở châu Âu, các chỉ số chứng khoán đã mở cửa cao hơn, mặc dù mức tăng hiện tại rất nhỏ. Tin tức về RRR của Trung Quốc đã làm dịu thị trường ở châu Âu sau khi thị trường chứng khoán Mỹ bán tháo hôm thứ Ba. Chúng tôi không mong đợi nhiều sự thuyết phục cho đến khi nhận được thông tin từ Jerome Powell vào cuối ngày hôm nay. Chứng khoán Anh cũng mở cửa ở mức thấp hơn, với một số cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả đáng chú ý. Legal & General đã báo cáo kết quả cho năm 2023. Lợi nhuận hoạt động là 1,67 tỷ bảng Anh, thấp hơn mức 1,8 tỷ bảng mà các nhà phân tích mong đợi. Có kết quả thấp hơn mong đợi đối với đơn vị lương hưu, đơn vị quản lý đầu tư và hoạt động kinh doanh bán lẻ. Tài sản được quản lý thấp hơn 12% so với cùng kỳ năm ngoái và mức lợi nhuận đang giảm. Đây không phải là bối cảnh tốt cho nhà quản lý tiền và chuyên gia bảo hiểm của Vương quốc Anh mặc dù họ đã cố gắng tăng cổ tức lên 5%. Thật khó để hiểu làm thế nào điều này có thể thúc đẩy giá cổ phiếu, vốn đã giảm hơn 4% vào thứ Tư và giảm 6,1% so với đầu năm.

Biden vs Trump

Cuộc tái đấu thế kỷ của Tổng thống Mỹ gần như đã được xác nhận vào ngày Siêu Thứ Ba, với việc Trump giành chiến thắng quyết định trước Nikki Haley. ông ấy đã giành chiến thắng ở tất cả các bang trong cuộc bỏ phiếu, ngoại trừ Vermont, trong khi Biden giành chiến thắng ở tất cả các bang. Trong khi độ tuổi của các ứng cử viên Tổng thống Mỹ được cho là một vấn đề lớn đối với những người trong chúng ta có Thủ tướng chỉ bằng nửa tuổi Biden hoặc Trump, thì cử tri Mỹ có thể nhìn nhận mọi thứ theo cách khác. Khi độ tuổi của các Tổng thống tăng lên, Tổng thống ngày càng trở thành một nhân vật bù nhìn, với các Thượng nghị sĩ và thành viên Quốc hội trẻ hơn làm công việc hàng ngày của chính phủ, đặc biệt là dưới thời Tổng thống Biden, dưới thời Trump, càng khó dự đoán ai sẽ kinh doanh. của chính phủ.

Ở giai đoạn này, chúng tôi không nghĩ rằng cuộc bầu cử Tổng thống sẽ có tác động lớn đến thị trường tài chính. Trump đã đe dọa áp thuế nhập khẩu trên diện rộng đối với tất cả hàng nhập khẩu, nhưng đây có thể là một trò lừa bịp của Trump. Thêm vào đó, vẫn còn quá sớm để thực sự biết liệu cử tri Hoa Kỳ đã sẵn sàng cho nhiệm kỳ thứ hai của Trump hay chưa, sau 4 năm gây chia rẽ xã hội từ 2016-2020, các vụ kiện của ông và hậu quả từ cuộc nổi dậy sau cuộc bầu cử Tổng thống vừa qua. Còn rất lâu nữa mới đến cuộc bầu cử vào tháng 11 và nhiều điều có thể thay đổi từ bây giờ đến lúc đó.

Kathleen Brooks