Triển vọng AUD/USD: 0,6500 giữ chìa khóa cho xu hướng tăng giá trước chỉ số CPI của Úc vào thứ Tư

• AUD/USD thu hút sự hỗ trợ từ hy vọng có thêm sự kích thích từ Trung Quốc và sự suy yếu khiêm tốn của USD.
• Dự kiến ​​​​ba lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024 sẽ khiến lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD giảm.
• Các nhà giao dịch dường như không muốn đặt cược định hướng tích cực trước dữ liệu PCE của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

Cặp AUD/USD thu hút một số người mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba và có vẻ sẽ xây dựng dựa trên sự phục hồi qua đêm từ vùng lân cận mốc tâm lý 0,6500. Tâm lý ngày càng tồi tệ về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc đã làm dấy lên hy vọng về nhiều biện pháp kích thích hơn từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và cho vay một số hỗ trợ đối với Đô la Úc (AUD). Trên thực tế, một cuộc khảo sát của Bloomberg với các nhà kinh tế cho thấy kỳ vọng đồng thuận là sẽ có thêm hai lần cắt giảm Tỷ lệ yêu cầu dự trữ (RRR) vào năm 2024, tổng cộng là 50 điểm cơ bản. Điều này, cùng với việc đặt cược rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ không cắt giảm lãi suất cho đến nửa cuối năm nay, đã làm lu mờ sự sụt giảm của Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Westpac của Úc xuống 84,4 trong tháng 3 từ mức 86,0 của tháng trước. Ngoài ra, điểm yếu khiêm tốn của Đô la Mỹ (USD) hóa ra lại là một yếu tố khác đóng vai trò hỗ trợ cho cặp tiền tệ này.

Chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, kéo dài mức thoái lui của ngày hôm trước từ mức cao nhất trong ba tuần sau khi có các tín hiệu trái chiều về lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cho biết vào tuần trước rằng họ vẫn đang trên đà cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản trong năm nay. Điều này khiến lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và tạo áp lực lên đồng tiền. Điều đó cho thấy, một số quan chức Fed bày tỏ lo ngại về lạm phát khó khăn và dữ liệu vĩ mô mạnh hơn mong đợi của Hoa Kỳ, điều này có thể hạn chế tổn thất của USD và hạn chế mọi động thái tăng giá có ý nghĩa đối với cặp AUD/USD. Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic dự đoán chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay vì nền kinh tế Mỹ và lạm phát dự kiến ​​sẽ chậm lại dần dần. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee lưu ý rằng ngân hàng trung ương cần thấy sự tiến bộ trong lạm phát và đạt được sự cân bằng với nhiệm vụ kép của mình.

Thêm vào đó, Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết lạm phát đã giảm đáng kể, mặc dù con đường giảm phát đúng như dự đoán là gập ghềnh và không đồng đều, trong khi thị trường lao động vẫn mạnh mẽ. Cook nói thêm rằng chính sách nới lỏng sớm có thể khiến lạm phát trên mục tiêu trở nên cố thủ và cuối cùng đòi hỏi lập trường tiền tệ thắt chặt hơn. Ngược lại, điều này sẽ ngăn cản những nhà đầu tư USD lên giá đặt cược mạnh mẽ trước khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng và chi tiêu cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ , hay thước đo lạm phát ưa thích của Fed vào thứ Sáu. Trong khi đó, các nhà giao dịch vào thứ Ba sẽ lấy tín hiệu từ dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ - Đơn đặt hàng lâu bền, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board và Chỉ số sản xuất Richmond - trước chỉ số CPI của Úc vào thứ Tư. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản hỗn hợp đảm bảo sự thận trọng trước khi xác định bất kỳ xu hướng tăng giá nào nữa đối với cặp AUD/USD.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi lặp đi lặp lại gần đây từ mốc tâm lý 0,6500 đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá. Điều đó nói lên rằng, việc thiếu bất kỳ hoạt động mua có ý nghĩa nào cần phải thận trọng trước khi xác nhận rằng cặp AUD/USD đã hình thành đáy ngắn hạn. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày mới bắt đầu có lực kéo tiêu cực và hỗ trợ triển vọng cho một sự phá vỡ cuối cùng thông qua tay cầm nói trên. Sự sụt giảm tiếp theo có khả năng kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ liên quan tiếp theo gần khu vực 0,6445-0,6440 hoặc mức thấp nhất kể từ đầu năm đã chạm vào tháng Hai. Một số đợt bán tiếp theo sẽ mở đường cho việc nối lại xu hướng giảm gần ba tháng qua.

Mặt khác, động lượng vượt ra ngoài vùng 0,6555-0,6560 có thể sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh và gặp nguồn cung mới gần mốc hình tròn 0,6600. Điều này sẽ giới hạn cặp AUD/USD gần mức cao nhất của tuần trước, xung quanh khu vực 0,6635, nếu được xóa một cách dứt khoát có thể chuyển xu hướng có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá. Sau đó, giá giao ngay có thể hướng tới thách thức mức dao động cao hàng tháng, quanh vùng 0,6665-0,6670 trước khi leo lên con số tròn 0,6700 trên đường đến vùng cung 0,6730.

Haresh Menghani