Triển vọng AUD/USD: Phe gấu chiếm ưu thế gần mức thấp so với đầu năm trước RBA vào thứ Ba

• AUD/USD phục hồi sau khi chạm mức thấp mới từ đầu năm đến nay, mặc dù tiềm năng tăng giá dường như bị hạn chế.
• USD ngăn chặn động thái tích cực sau NFP và thúc đẩy một số giao dịch mua bán quanh cặp này.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao có lợi cho xu hướng tăng giá của USD và có thể giới hạn mức tăng trước RBA vào thứ Ba.

Cặp AUD/USD tiến hành phục hồi khiêm tốn từ khu vực 0,6485 hoặc mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 11 chạm vào thứ Hai tuần này và giao dịch với xu hướng tích cực nhẹ trong đầu phiên giao dịch châu Âu. Đồng Đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng khiêm tốn trong ngày lên mức cao nhất gần hai tháng và thất bại trước Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, do đó, được coi là yếu tố chính hỗ trợ cho vay đối với giá giao ngay. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản ủng hộ xu hướng tăng giá của USD và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp tiền tệ vẫn là xu hướng giảm, đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào.

Các nhà đầu tư tiếp tục thu hẹp kỳ vọng của họ về thời gian và tốc độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau dữ liệu việc làm bom tấn của Mỹ hôm thứ Sáu. Tiêu đề NFP cho thấy nền kinh tế Mỹ đã bổ sung thêm 353 nghìn việc làm mới trong tháng 1 so với con số 180 nghìn dự kiến. Hơn nữa, số liệu của tháng trước cũng được điều chỉnh cao hơn lên 333K so với mức 216K được báo cáo. Trong khi đó, các chi tiết khác của báo cáo tiết lộ rằng Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 3,7% và Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng lên 4,5% hàng năm, cả hai đều vượt qua ước tính đồng thuận. Dữ liệu chỉ ra khả năng phục hồi của thị trường lao động Mỹ và nền kinh tế vẫn ở trạng thái tốt, giúp Fed có thêm dư địa để giữ chính sách tiền tệ ổn định trong thời điểm hiện tại.

Thêm vào đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell , phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với chương trình truyền hình Mỹ 60 Minutes, đã nhắc lại rằng cuộc họp tháng 3 có thể còn quá sớm để có niềm tin bắt đầu cắt giảm lãi suất. Các thị trường đã nhanh chóng phản ứng, với xác suất cắt giảm lãi suất 150 điểm cơ bản vào năm 2024 giảm xuống chỉ còn 25% so với mức gần như chắc chắn trước đó. Ngược lại, điều này vẫn hỗ trợ cho việc lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng thêm và ủng hộ xu hướng tăng giá của USD. Hơn nữa, những rủi ro địa chính trị xuất phát từ các cuộc xung đột ở Trung Đông, cùng với những lo ngại về việc tăng trưởng kinh tế chậm lại ở Trung Quốc, đã làm giảm bớt sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này càng mang lại lợi ích cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và góp phần kiểm soát đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro.

Trong những diễn biến mới nhất xung quanh cuộc chiến Israel-Gaza, các phương tiện truyền thông cho rằng Hamas chuẩn bị từ chối thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza được đề xuất ở Paris. Thêm vào đó, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu nói rằng nước này sẽ không kết thúc chiến tranh trước khi hoàn thành tất cả các mục tiêu của mình, đó là loại bỏ Hamas, trao trả lại tất cả những người bị bắt cóc và lời hứa rằng Gaza sẽ không gây ra bất kỳ ảnh hưởng nào. mối đe dọa. Hơn nữa, Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ cho biết các lực lượng đã tiến hành một cuộc tấn công để tự vệ chống lại tên lửa hành trình tấn công mặt đất của Houthi và bắn trúng 4 tên lửa hành trình chống hạm chuẩn bị phóng nhằm vào các tàu ở Biển Đỏ. Trong khi đó, Mỹ đã ra tín hiệu tiếp tục tấn công vào các nhóm được Iran hậu thuẫn để đáp trả cuộc tấn công chết người vào quân đội Mỹ ở Jordan.

Ở mức độ lớn hơn, điều này làm lu mờ sự lạc quan gần đây do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) dẫn đầu nhằm cắt giảm Tỷ lệ yêu cầu dự trữ (RRR) xuống 50 điểm cơ bản, dự kiến ​​sẽ bơm 1 nghìn tỷ Nhân dân tệ vào nền kinh tế. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) hôm Chủ nhật tuyên bố sẽ ngăn chặn những biến động bất thường và cho biết điều đó sẽ thu hút nhiều quỹ trung và dài hạn hơn vào thị trường, đồng thời trấn áp các hoạt động bất hợp pháp bao gồm bán khống độc hại và giao dịch nội gián. Tuy nhiên, CSRC không đưa ra thông tin cụ thể về cách họ dự định thực hiện điều đó. Trong khi đó, một cuộc khảo sát tư nhân cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc vẫn ở mức mở rộng trong 13 tháng liên tiếp, mặc dù tăng trưởng ít hơn dự kiến ​​trong tháng 1.

Những nhà đầu cơ giá lên cũng có thể hạn chế đặt cược mạnh vào Đô la Úc (AUD) sau khi ngày càng có nhiều người chấp nhận rằng chu kỳ thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã kết thúc và động thái tiếp theo sẽ giảm xuống. Sự đặt cược đã được dỡ bỏ bởi dữ liệu lạm phát của người tiêu dùng và nhà sản xuất được công bố vào tuần trước, điều này làm tăng kỳ vọng rằng giá sẽ giảm với tốc độ nhanh hơn trong những tháng tới. Do đó, trọng tâm thị trường sẽ vẫn tập trung vào cuộc họp chính sách tiền tệ của RBA vào thứ Ba. Đối mặt với rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, các nhà giao dịch vào thứ Hai sẽ nhận được tín hiệu từ việc công bố PMI Dịch vụ ISM của Hoa Kỳ và các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, sẽ thúc đẩy USD và tạo ra các cơ hội ngắn hạn xung quanh cặp AUD/USD.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, lần đầu tiên giá đóng cửa dưới mức Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 ngày của ngày thứ Sáu kể từ tháng 11 được coi là tác nhân mới kích hoạt các nhà giao dịch giảm giá trong bối cảnh tuần trước đã phá vỡ phạm vi ngắn hạn. Ngoài ra, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và vẫn chưa thể rơi vào vùng quá bán. Ngược lại, điều này xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn đối với giá giao ngay, cho thấy rằng bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo vẫn có thể được coi là cơ hội bán ra.

SMA 100 ngày, hiện được chốt gần khu vực 0,6525-0,6530, có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước điểm dừng hỗ trợ phạm vi giao dịch nói trên, xung quanh khu vực 0,6565-0,6570. Theo sau là hình tròn 0,6600 và vùng cung 0,6620-0,6625, nếu bị xóa một cách dứt khoát có thể thúc đẩy việc bù đắp bán khống mạnh mẽ và nâng cặp AUD/USD lên vùng lân cận 0,6700. Một số giao dịch mua tiếp theo có thể cho phép giá giao ngay mở rộng động thái tích cực hơn nữa đối với rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 0,6730.

Mặt khác, mức thấp trong phiên châu Á, xung quanh khu vực 0,6485, giờ đây dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt, dưới đó cặp AUD/USD có thể đẩy nhanh quá trình trượt hơn nữa để kiểm tra con số tròn 0,6400. Quỹ đạo đi xuống cuối cùng có thể kéo giá giao ngay xuống vùng hỗ trợ 0,6340-0,6335 hoặc mức dao động thấp của tháng 11 năm 2023, trên đường đến mốc 0,6300 và đáy năm 2023, gần khu vực 0,6270.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Haresh Menghani