Triển vọng AUD/USD: Xu hướng giảm có thể đặt mục tiêu thách thức mức thấp từ đầu năm đến nay, khoảng 0,6445-0,6440

• AUD/USD gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua quan trọng nào và suy yếu gần mức thấp nhất trong một tháng.
• Đặt cược giảm về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6 tiếp tục củng cố đồng USD và đóng vai trò như một cơn gió ngược.
• Biên bản cuộc họp tháng 3 của RBA cho thấy một giai điệu ôn hòa và góp phần giới hạn tỷ giá.

Cặp AUD/USD tăng cao hơn vào thứ Ba, mặc dù gặp khó khăn trong việc tận dụng động thái vượt quá mốc tâm lý 0,6500 và suy yếu gần mức thấp nhất trong một tháng chạm vào ngày hôm trước. Dữ liệu sản xuất lạc quan của Trung Quốc được công bố hôm thứ Hai báo hiệu rằng sự phục hồi ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang đạt được lực kéo. Ngược lại, điều này sẽ tạo ra một sự thúc đẩy bổ sung cho giá đồng, từ đó hỗ trợ cho Đô la Úc (AUD) liên kết với tài nguyên. Tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn bị hạn chế sau biên bản cuộc họp ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cho thấy các nhà hoạch định chính sách không xem xét khả năng tăng lãi suất vào tháng 3.

Ngoài ra, một số hoạt động mua tiếp theo bằng Đô la Mỹ (USD) cũng góp phần hạn chế mức tăng giá của cặp AUD/USD. Trên thực tế, Chỉ số USD (DXY), theo dõi Đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 2 trong bối cảnh có nghi ngờ về việc liệu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có cắt giảm lãi suất ba lần vào năm 2024 hay không. Dữ liệu công bố hôm thứ Hai cho thấy lĩnh vực sản xuất của Mỹ lần đầu tiên ghi nhận mức tăng trưởng trong tháng 3 kể từ tháng 9 năm 2022. Điều này buộc các nhà đầu tư phải giảm đặt cược vào tổng số lần cắt giảm lãi suất trong năm nay xuống 69 điểm cơ bản (bps), thấp hơn dự kiến ​​của Fed 75 bps và khiến lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng mạnh.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm nhạy cảm với lãi suất đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần. Điều này, cùng với xu hướng chung yếu hơn trên thị trường chứng khoán, củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và hạn chế khả năng tăng giá của đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro. Những người tham gia thị trường hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ - bao gồm việc công bố dữ liệu Cơ hội việc làm và Đơn đặt hàng nhà máy của JOLTS sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ. Ngoài ra, các bài phát biểu của nhiều thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp AUD/USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nói trên dường như nghiêng hẳn về phía các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá và cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với giá giao ngay vẫn là xu hướng giảm.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, sự sụt giảm gần đây dọc theo kênh dốc xuống kéo dài từ mức dao động cao nhất trong tháng 3 đến xu hướng giảm giá ngắn hạn đã được thiết lập rõ ràng. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm trong vùng tiêu cực và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá bán, xác nhận triển vọng giảm giá đối với cặp AUD/USD. Do đó, một đợt trượt tiếp theo quay trở lại thách thức mức thấp từ đầu năm đến nay, xung quanh khu vực 0,6445-0,6440 đã chạm vào vào tháng 2, có vẻ như là một khả năng khác biệt. Trượt giá tiếp theo có khả năng kéo giá giao ngay xa hơn về phía hình tròn 0,6400 trên đường đến mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 0,6355-0,6350.

Mặt khác, bất kỳ động thái tích cực có ý nghĩa nào vượt quá mốc tâm lý 0,6500 đều có khả năng đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần điểm hợp lưu 0,6540-0,6545, bao gồm Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và đầu trên cùng của kênh giảm dần. Tuy nhiên, sức mạnh bền vững có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp AUD/USD lấy lại con số tròn 0,6600. Động lực có thể được kéo dài hơn nữa, mặc dù có nguy cơ suy giảm khá nhanh gần mức dao động hàng tháng cao nhất trong tháng 3, xung quanh vùng 0,6665-0,6670. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu được xóa một cách dứt khoát có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá và mở đường cho một động thái tăng giá hơn nữa.

Haresh Menghani