Triển vọng dầu mỏ: Trung Đông chờ đợi cuộc tấn công trả đũa của Israel

Tuần trước, động thái tăng giá của WTI dường như đã bị gián đoạn, với diễn biến giá của mặt hàng này dường như đang đi xuống kể từ đầu tuần, cho thấy mức độ nhạy cảm của thị trường dầu mỏ đối với các yếu tố cơ bản của nó. Trong báo cáo hôm nay, chúng ta sẽ xem xét tình hình ở Trung Đông, báo cáo của IEA và tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ. Báo cáo sẽ được kết thúc bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.

Trung Đông căng thẳng, thị trường chờ đợi đòn trả đũa của Israel

Căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao, nhưng tình hình có vẻ đã lắng xuống ở một mức độ nào đó. Đặc biệt, chúng tôi muốn tham khảo các báo cáo gần đây từ Chính phủ Hoa Kỳ, rằng họ đã nhận được sự đảm bảo từ các quan chức Israel rằng sẽ không có cơ sở dầu mỏ và hạt nhân nào của Iran bị tấn công trong cuộc tấn công trả đũa được mong đợi rộng rãi của họ. Đổi lại, những lời đảm bảo được cho là của các quan chức Israel đối với Hoa Kỳ có xu hướng làm giảm bớt lo ngại của thị trường về khả năng thiếu hụt nguồn cung xuất phát từ các cơ sở dầu mỏ của Iran và rằng hoạt động thương mại dầu mỏ toàn cầu có thể không bị gián đoạn. Do đó, thiện chí rõ ràng của Israel trong việc kiềm chế không làm tình hình leo thang hơn nữa có thể đã gây áp lực lên giá dầu. Tuy nhiên, các báo cáo gần đây đã xuất hiện rằng kế hoạch tấn công Iran của Israel đã sẵn sàng, và do đó, nếu Israel không giữ lời hứa và quyết định tấn công các cơ sở dầu mỏ hoặc thậm chí là các cơ sở hạt nhân của Iran, khả năng xảy ra chiến tranh khu vực có thể tăng cao, điều này có thể khiến giá dầu tăng vọt. Tuy nhiên, Iran đã thề sẽ trả đũa bất kỳ cuộc tấn công nào của Israel trong tương lai, điều này có thể làm gia tăng căng thẳng bất kể mục tiêu mà Israel có thể quyết định tấn công là gì, mặc dù chúng ta sẽ không ngạc nhiên nếu những bình luận này chỉ đơn thuần là hành động làm dáng từ phía Iran để "giữ thể diện". Tóm lại, nếu căng thẳng trong khu vực lắng xuống, chúng ta có thể giảm khả năng xảy ra chiến tranh khu vực, gây sức ép lên giá dầu. Trong khi đó, nếu căng thẳng leo thang với khả năng xảy ra chiến tranh khu vực gia tăng, điều này có thể hỗ trợ giá dầu.

IEA cắt giảm dự báo nhu cầu dầu toàn cầu

IEA đã công bố báo cáo thị trường dầu mỏ tháng 10 năm 2024, trong đó IEA tuyên bố rằng "Trung Quốc là nền tảng cho sự giảm tốc tăng trưởng, chiếm khoảng 20% ​​mức tăng toàn cầu trong cả năm nay và năm sau, so với gần 70% vào năm 2023". Hơn nữa, IEA tuyên bố trong cùng một báo cáo rằng họ "sẵn sàng hành động nếu cần thiết" và nếu không có sự gián đoạn lớn, thị trường sẽ phải đối mặt với thặng dư đáng kể trong năm mới. Nhìn chung, báo cáo của IEA có xu hướng vẽ nên bức tranh về sự sụt giảm nhu cầu dầu bắt nguồn từ Trung Quốc, kết hợp với nguồn cung dầu đầy đủ, có thể gây áp lực lên giá vàng lỏng.

Nhu cầu tăng từ thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ

Chúng tôi bắt đầu với dữ liệu về thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, bằng cách lưu ý rằng số lượng giàn khoan dầu Baker Hughes đã tăng hai từ 479 lên 481. Bản phát hành có xu hướng ngụ ý một sự gia tăng trong thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, nhưng dường như nó không làm các nhà giao dịch dầu phấn khích. Các tín hiệu cho sự gia tăng nói trên trong thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ đã tăng cường vào thứ Ba khi Viện Dầu khí Hoa Kỳ báo cáo rằng lượng dầu tồn kho của Hoa Kỳ đã giảm -1,580 triệu thùng, có vẻ đáng kể khi so sánh với mức tăng 10,9 triệu thùng của lượng dầu tồn kho của Hoa Kỳ vào tuần trước. Dữ liệu nêu bật cách mức cầu dầu vượt qua mức sản xuất, về mặt lý thuyết có thể đã hỗ trợ giá hàng hóa, ngay cả tạm thời vì con số này có thể khiến những người tham gia thị trường bất ngờ, nhưng sự thúc đẩy giá dầu dường như chỉ là tạm thời. Nếu chúng ta thấy thêm các dấu hiệu về sự gia tăng nhu cầu trên thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, chúng ta có thể thấy dữ liệu hỗ trợ giá dầu vì mức cầu trên thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ có thể vượt qua mức sản xuất.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

Hỗ trợ: 64,75 (S1), 57,30 (S2), 49,30 (S3).

Kháng cự: 71,50 (R1), 78,00 (R2), 83,45 (R3).

WTI dường như đang di chuyển theo hướng đi xuống sau khi phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ của chúng tôi đã chuyển thành ngưỡng kháng cự tại mức 71,50 (R1). Chúng tôi lựa chọn triển vọng giảm giá cho hàng hóa và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là chỉ báo RSI bên dưới biểu đồ của chúng tôi đã phá vỡ dưới mức đọc 50 và hiện đang ghi nhận một con số gần 40, ngụ ý tâm lý thị trường giảm giá . Để triển vọng giảm giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 64,75 (S1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu là đường hỗ trợ 57,30 (S2). Mặt khác, đối với xu hướng đi ngang, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải nằm trong phạm vi giữa mức hỗ trợ 64,75 (S1) và đường kháng cự 71,50 (R1). Cuối cùng, đối với triển vọng tăng giá, chúng tôi sẽ yêu cầu một sự phá vỡ rõ ràng trên đường kháng cự 71,50 (R1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bò là mức kháng cự 78,00 (R2).

Phaedros Pantelides