Triển vọng đồng đô la Mỹ sau quyết định của Fed: EUR/USD & GBP/USD - Phân tích kỹ thuật

Đồng đô la Mỹ , được đo bằng chỉ số DXY, đã giảm hơn 0,6% vào thứ Tư, do áp lực do lãi suất trái phiếu Mỹ giảm sau quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang . Trong bối cảnh, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã giữ nguyên chi phí đi vay trong phạm vi hiện tại là 5,25% đến 5,50% và giữ nguyên hướng dẫn chuyển tiếp trước đó bất chấp rủi ro lạm phát gia tăng .

Liên quan đến chương trình thắt chặt định lượng, Fed tuyên bố sẽ cắt giảm đáng kể kế hoạch thu hẹp quy mô danh mục tài sản của mình. Bắt đầu từ tháng tới, số lượng Trái phiếu Kho bạc được phép đưa ra khỏi bảng cân đối kế toán khi chúng đáo hạn sẽ giảm từ 60 tỷ USD xuống còn 25 tỷ USD. Điều này gây ngạc nhiên vì nhiều nhà kinh doanh trái phiếu mong đợi mức giảm nhỏ hơn.

Tập trung vào tuyên bố chính sách, tài liệu đã bổ sung thêm sự thừa nhận mang tính diều hâu về việc “thiếu tiến bộ hơn nữa” về giảm phát, nhưng cuộc họp báo sau đó của Chủ tịch Powell lại có giọng điệu ôn hòa hơn. Nhiều nhà giao dịch ban đầu tin rằng người đứng đầu FOMC sẽ ra tay sau chuỗi chỉ sốCPI, PPI và PCE cốt lõi không thuận lợi vào năm 2024, nhưng ông đã không thể có lập trường tích cực hơn.

Mặc dù Powell đã nhấn mạnh ngưỡng cao để nới lỏng và lưu ý rằng có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn dự kiến ​​ban đầu để chuyển sang quan điểm nới lỏng hơn, nhưng ông cho biết có vẻ như tiêu chuẩn để nối lại chi phí đi vay tăng vọt thậm chí còn cao hơn. Một số nhà giao dịch, những người đã dự đoán rằng tỷ giá có thể tăng trở lại, đã mắc sai lầm trong giao dịch sau đánh giá này.

Với việc Fed không thể duy trì quan điểm diều hâu trong cuộc họp gần đây nhất, lãi suất trái phiếu chính phủ sẽ gặp khó khăn trong việc kéo dài đợt phục hồi gần đây, loại bỏ chất xúc tác tăng giá khỏi đồng đô la Mỹ. Điều này không có nghĩa là lãi suất sẽ bắt đầu điều chỉnh thấp hơn ngay lập tức, mà đúng hơn là tiềm năng tăng giá của chúng có thể bị hạn chế trong tương lai.

Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ có thể giao dịch đi ngang hoặc có xu hướng hơi tiêu cực trong thời gian tới, mặc dù triển vọng của nó cũng sẽ phụ thuộc vào lập trường tương đối của các ngân hàng trung ương chủ chốt khác, như ECB và Ngân hàng Anh.

DỰ BÁO EUR/USD - PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

EUR/USD tăng điểm vào thứ Tư, tiến gần hơn đến việc lấy lại ngưỡng kháng cự trên 1,0725. Phe gấu phải kiên quyết bảo vệ mức trần này để cản trở động lực tăng giá; nếu không làm như vậy có thể kích hoạt mức tăng lên 1,0755. Với sức mạnh tiếp tục, trọng tâm sẽ chuyển sang mốc 1,0800.

Trong trường hợp thị trường thoái lui, mức hỗ trợ được dự đoán sẽ xuất hiện gần mốc 1,0700, sau đó là mức dao động thấp nhất trong tuần này gần mốc 1,0645. Nhìn xa hơn, đáy tháng 4 gần ngưỡng tâm lý 1.0600 sẽ là khu vực được quan tâm tiếp theo đối với phe giảm giá.

BIỂU ĐỒ HÀNH ĐỘNG GIÁ EUR/USD

DỰ BÁO GBP/USD - PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

GBP/USD đã tăng điểm vào thứ Tư, vượt qua mức 1,2515 nhưng không vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng và đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1,2550. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ vùng kỹ thuật này, lưu ý rằng một đột phá có thể dẫn đến sự phục hồi lên mức trần Fib ở mức 1.2590.

Mặt khác, nếu tâm lý thay đổi theo hướng có lợi cho người bán và giá quay trở lại dưới mức 1,2515/1,2500, thì mức hỗ trợ dự kiến ​​sẽ thành hiện thực vào khoảng 1,2430. Để ngăn chặn một đợt bán tháo rõ ràng hơn, phe bò phải kiên trì bảo vệ sàn này; bất kỳ sai sót nào cũng có thể khiến thị trường nhanh chóng suy thoái về mức 1.2305.

BIỂU ĐỒ HÀNH ĐỘNG GIÁ GBP/USD