Triển vọng USD/CAD: Xu hướng tăng có thể chờ được chấp nhận trên mức 1,3600; Dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ đang được chú ý

• USD/CAD lấy lại lực kéo tích cực vào thứ Tư và được hỗ trợ bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Giá dầu giảm làm suy yếu đồng Loonie và hoạt động như một cơn gió thuận trong bối cảnh một số hoạt động mua giảm USD.
• Đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6, cùng với mức độ rủi ro nhẹ nhàng hơn, sẽ mang lại lợi ích cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Cặp USD/CAD thu hút một số hoạt động mua vào vào thứ Tư, mặc dù thiếu niềm tin tăng giá và vẫn ở dưới mốc 1,3600 trong suốt phiên giao dịch đầu tiên ở châu Âu. Đồng Đô la Mỹ (USD) ngăn chặn đà thoái lui của ngày hôm trước từ mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 2 trong bối cảnh không chắc chắn về kế hoạch cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngoài ra, sự sụt giảm khiêm tốn của giá Dầu thô, từ mức cao nhất trong hơn 5 tháng được thiết lập vào hôm nay, làm suy yếu đồng Loonie liên kết với hàng hóa và dường như đóng vai trò như một cơn gió thuận cho cặp tiền tệ.

Khảo sát về Cơ hội việc làm và Tỷ lệ luân chuyển lao động (JOLTS) do Bộ Lao động công bố cho thấy các nhà tuyển dụng đã đăng 8,76 triệu vị trí tuyển dụng trong tháng 2, tăng nhẹ so với 8,75 triệu của tháng trước. Riêng biệt, Bộ Thương mại báo cáo rằng các đơn đặt hàng hàng hóa sản xuất đã phục hồi sau hai tháng giảm liên tiếp và tăng hơn dự kiến, 1,4% trong tháng Hai. Điều này xuất hiện cùng với chỉ số PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ được công bố vào đầu tuần này , lần đầu tiên đã chuyển sang lãnh thổ mở rộng trong tháng 3 kể từ tháng 9 năm 2022 và chỉ ra một nền kinh tế vẫn kiên cường. Thêm vào đó, những nhận xét diều hâu của các quan chức Fed đã làm dấy lên nghi ngờ về khả năng cắt giảm lãi suất ba lần vào cuối năm nay.

Trên thực tế, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói vào thứ Sáu tuần trước rằng không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất. Hơn nữa, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly lưu ý hôm thứ Ba rằng lạm phát đang giảm dần, mặc dù cảm thấy không cần thiết phải giảm lãi suất và ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay chỉ là một dự báo chứ không phải một lời hứa. Thêm vào đó, Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester, cho biết lạm phát đã đạt được tiến bộ đáng kể, mặc dù muốn có thêm bằng chứng cho thấy lạm phát đang hướng tới mục tiêu 2% trước khi cắt giảm lãi suất. Các thị trường đã nhanh chóng dự đoán khả năng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và cắt giảm tổng cộng 65 điểm cơ bản (bps) vào năm 2024, thấp hơn mức 75 bps mà ngân hàng trung ương dự kiến.

Sự thay đổi trong kỳ vọng nâng lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong 4 tháng, cùng với giai điệu rủi ro nhẹ nhàng hơn, đóng vai trò là lực đẩy cho đồng bạc xanh và cặp USD/CAD trú ẩn an toàn. Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn quan ngại về nguồn cung toàn cầu thắt chặt sau các cuộc tấn công của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga và nguy cơ mở rộng xung đột Israel-Hamas để bao gồm trực tiếp hơn Iran. Điều này tiếp tục hỗ trợ phần nào cho giá Dầu thô và có thể hạn chế bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với loại dầu chính này. Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ - bao gồm việc công bố báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và PMI Dịch vụ ISM - để có một số động lực sau này trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục nhận được tín hiệu từ các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, bao gồm cả Chủ tịch Fed Jerome Powell, cùng với lãi suất trái phiếu Mỹ và tâm lý rủi ro rộng hơn sẽ thúc đẩy nhu cầu USD. Ngoài ra, động lực giá dầu sẽ góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/CAD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản hỗn hợp nói trên khiến bạn nên thận trọng chờ đợi đợt mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi đặt cược tăng giá mới và định vị để kiếm thêm lợi nhuận.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ động thái tăng giá tiếp theo nào cũng có thể tiếp tục đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần vùng cung 1.3600-1.3610. Tuy nhiên, một động thái bền vững vượt xa hơn có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp USD/CAD thách thức đỉnh cao nhất của kênh xu hướng tăng dần đã tồn tại gần ba tháng, hiện được chốt ở gần khu vực 1,3670-1,3675. Một số giao dịch mua tiếp theo sẽ đánh dấu một đột phá tăng giá mới và nâng giá giao ngay vượt mốc 1,3700, hướng tới việc kiểm tra rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 1,3740-1,3750.

Mặt khác, vùng ngang 1.3535-1.3530 có khả năng bảo vệ nhược điểm ngay trước mốc tâm lý 1.3500. Cái sau trùng với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng và theo sau là mức hỗ trợ kênh tăng dần, gần vùng 1,3480-1,3475, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ tạo tiền đề cho những khoản lỗ sâu hơn. Sau đó, cặp USD/CAD có thể đẩy nhanh quỹ đạo đi xuống hơn nữa về phía mức hỗ trợ trung gian 1.3420-1.3415 trên đường tới con số tròn 1.3400.

Biểu đồ hàng ngày của USD/CAD

Haresh Menghani