USDX có thể phục hồi mọi khoản lỗ như trước đây

Góc nhìn cơ bản

Diễn biến của USDX vào thứ Hai đáng lẽ phải bình lặng nếu không có tin tức lớn, nhưng thị trường thực tế lại dao động rất mạnh. USDX tăng trong các phiên giao dịch châu Á và châu Âu, điều chỉnh thị trường liên quan đến PCE vào thứ Sáu. Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đổi trong phiên Mỹ. Với việc công bố dữ liệu sản xuất ISM, USDX đã giảm mạnh và tiếp tục kéo dài mức giảm trước khi kết thúc phiên, thiết lập mức thấp mới kể từ ngày 16 tháng 5 và đóng cửa ở mức giảm 0,55%.

Được công bố vào thứ Hai, chỉ số sản xuất ISM tháng 5 của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến xuống 48,7, ở mức thấp nhất trong ba tháng. Chỉ số đơn đặt hàng mới ở mức 45,4 chạm mức thấp nhất trong một năm, đánh dấu mức giảm hàng tháng lớn nhất trong hai năm, phản ánh nhu cầu của nền kinh tế đang suy yếu. Trong khi đó, chỉ số sản xuất đạt 50,2, gần như ngừng tăng trưởng. Chỉ số giá ISM, mặc dù ở mức cao thứ hai trong khoảng hai năm, nhưng đã giảm nhiều hơn dự kiến xuống còn 57. Dù xét theo bất kỳ thước đo nào, dữ liệu có thể làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.

Hãy cùng nhìn lại một loạt số liệu khác được công bố trong những ngày giao dịch gần đây. Tỷ lệ chi tiêu xây dựng hàng tháng trong tháng 4 đã giảm tháng thứ hai liên tiếp, trong đó hoạt động phi dân cư cũng giảm. Chi tiêu cá nhân giảm mạnh trong tháng 4. Dữ liệu GDP và tiêu dùng cá nhân quý đầu tiên được điều chỉnh giảm. Chỉ số Khí hậu Kinh doanh Chicago cũng giảm trong tháng 5.

Dữ liệu kinh tế liên tục tệ hơn dự kiến khiến thị trường đặt câu hỏi về nền kinh tế Mỹ. Thị trường giải thích đây là "dấu hiệu suy thoái của nền kinh tế Mỹ". Kỳ vọng cắt giảm lãi suất nóng lên. USDX giảm mạnh, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ và vàng tăng.

Lịch sử không lặp lại, nhưng nó có vần điệu. Dữ liệu sản xuất ISM tương tự và các yếu tố tương tự khác đã khiến USDX dao động mạnh vào ngày 1 tháng 4. Nó chỉ đi theo hướng ngược lại với xu hướng hiện tại. Vào thời điểm đó, PCE tháng 2 được công bố khi thị trường đóng cửa vào Thứ Sáu Tuần Thánh. Powell đã có bài phát biểu cùng ngày. Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 3 đã tăng từ 47,8 lên 50,3, chấm dứt mức giảm 16 tháng liên tiếp, gây tác động đáng kể đến tâm lý thị trường và dẫn đến phản ứng dây chuyền. Thị trường sau khi đọc dữ liệu đã kỳ vọng rằng 'quá trình giảm phát bị đình trệ', điều này đã thúc đẩy USDX.

Ngoài ra, dữ liệu tuyển dụng sẽ được công bố vào ngày hôm sau, giống như tình hình hiện tại. Sự chậm lại trong cơ hội việc làm (thị trường lao động thắt chặt), cao hơn một chút so với dự kiến, đáng lẽ phải khiến USDX tăng thêm. Tuy nhiên, điều thực sự đã xảy ra là USDX giảm mạnh, lấy lại toàn bộ mức tăng trước đó. Điều này là do kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất liên tục bị giảm sút và không có tin xấu nào (tin tức về việc cắt giảm lãi suất bị trì hoãn) là tin tốt. Mặc dù cơ hội việc làm đã chậm lại nhưng tốc độ đã chững lại sau khi giảm xuống dưới 9 triệu vào tháng 10 năm ngoái. Hơn nữa, nó chỉ tăng nhẹ trở lại dưới 9 triệu, điều này hoàn toàn có thể chấp nhận được và do đó làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Dữ liệu cơ hội việc làm cũng sẽ được công bố ngày hôm nay. Ngoài ra, tình hình hiện tại và tình hình trên đều tương tự nhau (chỉ theo cách ngược lại) vì thị trường kỳ vọng dữ liệu sẽ cho thấy sự chậm lại. Và những kỳ vọng về việc hoãn cắt giảm lãi suất đã bị dập tắt nhiều lần và có thể nóng lên lần này, do đó USDX có thể phục hồi toàn bộ khoản lỗ của ngày thứ Hai. Nếu đúng như vậy thì xu hướng này hoàn toàn tương tự như trong thời gian từ ngày 29 tháng 3 đến ngày 3 tháng 4, nhưng theo chiều ngược lại.

Phân tích kỹ thuật

Trong biểu đồ 4H, USDX được hỗ trợ bởi mức 104,0, gần mức giá thấp nhất vào ngày 16 tháng 5. Mức hỗ trợ là 103,618, là đáy của kênh tăng dần trong biểu đồ hàng ngày, cũng như mức thoái lui Fibonacci 50%. Nếu USDX giảm xuống dưới mức này, một đợt giảm giá mới sẽ bắt đầu. Mức kháng cự nằm ở đáy của phạm vi dao động, trong khi mức thoái lui Fibonacci 38,2% (104,383) ở gần đó. USDX sẽ chỉ ngừng giảm sau khi ổn định trên mức này. Mức kháng cự chính là gần 105,1 và USDX có thể chạm mức 105,517 nếu nó vượt qua mức này và bắt đầu một đợt tăng giá mới.

Trong Ichimoku Kinko Hyo, kijun-sen và tenkan-sen di chuyển theo chiều ngang, tạo thành một khoảng cách vừa đủ so với mức giá hiện tại. Như vậy, USDX sẽ tăng trưởng sau này. Trong DMI, +DI và -DI di chuyển theo hướng ngược lại với +DI duy trì ở mức thấp hơn ở mức 15,15, cho thấy một đợt tăng trưởng mới của USDX.

Nhìn chung, USDX sẽ sớm tăng giá. Bất chấp tác động giảm giá của kỳ vọng cắt giảm lãi suất ngày càng tăng, USDX có thể sẽ sao chép mô hình ngược lại như từ ngày 29 tháng 3 đến ngày 3 tháng 4 trong cùng một môi trường. Vì vậy, nên mua USDX ở mức thấp.

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Mua

Giá vào lệnh: 103.909

Giá mục tiêu: 105,5

Dừng lỗ: 102,4