USDX Xu hướng ngắn hạn dự kiến sẽ tiếp tục tăng

Góc nhìn cơ bản

Thứ Sáu tuần trước, dữ liệu PCE tháng 4 rất được mong đợi đã được công bố, cho thấy mức tăng hàng năm là 2,7% và mức tăng hàng tháng là 0,3%, cả hai đều phù hợp với các giá trị và kỳ vọng trước đó. PCE cốt lõi tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với các giá trị và kỳ vọng trước đó, đồng thời tăng 0,2% so với tháng trước, thấp hơn một chút so với các giá trị và kỳ vọng trước đó. Chỉ số đô la Mỹ thể hiện một xu hướng thú vị sau khi công bố dữ liệu: đầu tiên nó giảm mạnh, sau đó phục hồi, cuối cùng đóng cửa ở mức giảm 0,11%.

Chia nhỏ ra, những yếu tố góp phần lớn nhất vào việc giảm lạm phát hàng hóa là xăng dầu, hàng hóa giải trí, xe cộ và các hàng hóa không lâu bền khác. Trong lĩnh vực dịch vụ, những yếu tố đóng góp lớn nhất vào mức tăng này là nhà ở và tiện ích (dẫn đầu là nhà ở), chăm sóc sức khỏe (cả dịch vụ ngoại trú và bệnh viện), dịch vụ tài chính và bảo hiểm (dẫn đầu là phí, lệ phí và hoa hồng dịch vụ tài chính). Sự gia tăng này được bù đắp một phần do sự sụt giảm của dịch vụ vận tải (dẫn đầu là vận tải hàng không).

Rõ ràng là dịch vụ vận tải (dẫn đầu là vận tải hàng không) là nguyên nhân chính khiến PCE chung không tăng. Giá dịch vụ vận tải (dẫn đầu là vận tải hàng không) gắn trực tiếp với giá dầu thô. Do đó, việc dữ liệu bị chậm lại là do các mặt hàng có tính biến động cao, vốn không ổn định. Nói cách khác, sự chậm lại này có thể chỉ là tạm thời.

Điểm dữ liệu duy nhất này không biện minh cho việc cắt giảm lãi suất. Fed sẽ cần phải xem hai báo cáo CPI chậm lại liên tiếp hoặc sự chậm lại của nền kinh tế thực tế vượt quá mong đợi của họ để biện minh cho việc cắt giảm lãi suất.

Do thị trường có xu hướng phản ứng với dữ liệu ngay lập tức, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng nhẹ sau dữ liệu và chỉ số đô la Mỹ giảm trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, khi dữ liệu được giải thích sâu hơn, cho thấy bản chất dai dẳng của lạm phát, chỉ số đô la Mỹ nhanh chóng phục hồi sau khi chạm mức thấp ngắn hạn.

Nhìn chung, dữ liệu này chỉ làm tăng nhẹ kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Giá thị trường hoán đổi lãi suất vẫn ổn định sau khi dữ liệu được công bố, với ít nhất một lần cắt giảm lãi suất được dự kiến từ Fed vào năm 2024.

Hiện tại, thị trường đang tập trung vào bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu tuần này để đánh giá đường hướng chính sách tiếp theo của Fed và kỳ vọng về việc trì hoãn cắt giảm lãi suất sẽ chiếm ưu thế trước đó.

Phân tích kỹ thuật

Trong biểu đồ 4 giờ, chỉ số đô la Mỹ đã tìm thấy mức hỗ trợ ở mức đáy của phạm vi gần đây sau mức thấp nhất vào thứ Sáu tuần trước. Với giao dịch nhẹ vào thứ Hai, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi này. Kháng cự ngắn hạn là 104,768; việc phá vỡ mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra đỉnh của phạm vi.

Về mặt chỉ báo, trong đám mây Ichimoku, đường cơ sở và đường chuyển đổi đang di chuyển theo chiều ngang, với giá tạm thời bị chặn bởi đường chuyển đổi, cho thấy xu hướng tăng sắp tới của chỉ số. Trong DMI, +DI nằm phía dưới, ở mức 17,3, cho thấy chỉ số sẽ tiếp tục tăng sau khi giảm nhẹ.

Nhìn chung, chiến lược giao dịch trong ngày là mua giá thấp.

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Mua

Giá vào: 104.479

Giá mục tiêu: 105,517

Dừng lỗ: 103,6