Vàng đảo ngược mức tăng trước đó sau khi công bố dữ liệu cao hơn dự kiến ​​của Mỹ

• Vàng giảm mức tăng trước đó vào thứ Sáu sau khi dữ liệu PMI của Mỹ cao hơn dự kiến ​​được công bố.
• Dữ liệu cho thấy hoạt động Sản xuất và Dịch vụ của Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, cho thấy lạm phát và lãi suất sẽ còn cao hơn trong thời gian dài hơn.
• Việc XAU/USD vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng sẽ làm mất hiệu lực mô hình Đầu và Vai giảm giá hình thành trên biểu đồ hàng ngày.

Vàng (XAU/USD) đã đảo ngược mức tăng trước đó và quay trở lại dưới mức Trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày trong ngày sau khi S&P Global công bố dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) của Hoa Kỳ cho thấy mức độ hoạt động vẫn mạnh mẽ ở cả hai nền kinh tế. các ngành trong tháng 6

Vàng bị bán tháo sau khi  công bố dữ liệu PMI của Hoa Kỳ cho thấy chỉ số PMI Sản xuất Toàn cầu của S&P tăng lên 51,7 trong tháng 6 từ mức 51,3 trong tháng 5, trong khi PMI Dịch vụ tăng lên 55,1 từ 48,3 trước đó. Cả hai kết quả đều cao hơn mong đợi của các nhà phân tích.

Dữ liệu dẫn đến việc Vàng rơi khỏi vách đá để giao dịch ở mức 2.330 USD vào thứ Sáu. PMI cao hơn cho thấy lạm phát có thể sẽ vẫn ở mức cao, dẫn đến việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải trì hoãn thời điểm có thể cắt giảm lãi suất - yếu tố chính quyết định giá Vàng. Lãi suất thấp hơn là điều tích cực đối với kim loại màu vàng vì chúng làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ Vàng, vốn không phải trả lãi trái phiếu, so với các tài sản khác như trái phiếu. Do đó, bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc cắt giảm lãi suất đều đè nặng lên Vàng.

Vàng được hỗ trợ bởi việc mua của ngân hàng trung ương

Theo một cuộc khảo sát các nhà quản lý dự trữ ngân hàng trung ương quốc tế do Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) thực hiện, vàng có vẻ như sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của nó, đó là hoạt động mua của ngân hàng trung ương. Kết quả của cuộc khảo sát cho thấy 81% số người được hỏi cho rằng các ngân hàng trung ương sẽ tăng lượng nắm giữ vào năm 2024 – tỷ lệ cao nhất kể từ khi cuộc khảo sát bắt đầu vào năm 2019.

Một phần lớn hoạt động mua của ngân hàng trung ương là do các ngân hàng trung ương châu Á thực hiện để tích trữ Vàng như một biện pháp phòng ngừa trước đồng đô la Mỹ đang mạnh lên. Với việc Fed giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ ​​3 xuống 1 vào năm 2024, theo biểu đồ chấm mới nhất của Fed, năm nay đã chứng kiến ​​nhiều đồng tiền châu Á mất giá đáng kể so với Đồng bạc xanh.

Xu hướng sử dụng Vàng làm vật đệm chống lại sức mạnh của đồng Đô la Mỹ đã trở nên trầm trọng hơn do sự phân chia ngày càng mang tính đảng phái trong thương mại thế giới giữa các quốc gia BRICS và phương Tây. Một kế hoạch chính sách lớn của BRICS và các đồng minh của họ là phá vỡ sự thống trị của đồng Đô la Mỹ để nó không thể được sử dụng làm vũ khí chống lại các thành viên của họ (bao gồm Nga và bây giờ là Iran) trong các lệnh trừng phạt. Một trong số ít sự thay thế thực tế cho Đô la sẽ là tiến hành giao dịch tài sản tài chính bằng Vàng.

Hơn nữa, sự chia rẽ giữa BRICS và phương Tây còn gia tăng do việc Nga xâm chiếm Ukraine và cuộc chiến của Israel chống lại Hammas, vốn đã chia rẽ thế giới theo các đường lối chính trị và ý thức hệ. Do những xung đột này sẽ không sớm kết thúc, chúng có thể sẽ tiếp tục tạo ra một tác động ngược lên nhu cầu đối với Vàng, vừa là phương tiện trao đổi tiềm năng vừa là nơi trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng tăng cao hơn làm mất hiệu lực mô hình Đầu và Vai

Vàng dứt khoát vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và đường xu hướng nối các mức cao nhất ngày 7 tháng 5 và ngày 20 tháng 6.

Sự phá vỡ này rất quan trọng vì nó làm mất hiệu lực mô hình Đầu và Vai (H&S) giảm giá đã hình thành trên biểu đồ hàng ngày .

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Mức tăng tiếp theo của vàng sau kỳ nghỉ có khả năng đạt được mục tiêu ban đầu ở mức giữa 2.380 USD (mức cao ngày 7 tháng 6).

Việc vượt lên trên mức cao nhất ngày 7 tháng 6 sẽ cho thấy khả năng tiếp tục tăng lên đến mức cao nhất mọi thời đại là 2.450 USD vào tháng 5.

Việc vượt lên trên sẽ xác nhận việc nối lại xu hướng tăng rộng hơn.

Joaquin Monfort