Vàng tăng mạnh sau dữ liệu NFPs. Chiến lược giao dịch ngày 08-07-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

Vàng (XAU/USD) tăng vào thứ Sáu, tiếp tục chuỗi ngày tăng giá khi các nhà đầu tư ngày càng lạc quan rằng  Cục Dự trữ Liên bang  (Fed) sẽ hạ lãi suất sớm hơn dự kiến ​​trước đây và Đồng đô la Mỹ (USD) giảm giá, hỗ trợ giá Vàng, vốn chủ yếu được mua và bán bằng Đô la.

Vàng tăng giá khi lãi suất dự kiến ​​giảm, USD suy yếu

Giá vàng được giao dịch ở mức 2.360 đô la vào thứ Sáu, tăng hơn một phần ba phần trăm trong ngày, do có nhiều đồn đoán rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay sau cuộc họp vào tháng 9.

Một loạt các bản công bố dữ liệu dưới mức trung bình từ Hoa Kỳ đã làm giảm niềm tin vào nền kinh tế và làm tăng đồn đoán rằng Fed sẽ hạ lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng. Dữ liệu yếu kém của thị trường lao động và ngành dịch vụ đã tác động đặc biệt đến kỳ vọng. Theo quan điểm này, báo cáo lao động quan trọng của Thứ Sáu, bản  công bố Bảng lương phi nông nghiệp  , đang được coi là một điểm dữ liệu quan trọng trong việc định hình kỳ vọng.

Xác suất Fed cắt giảm lãi suất chính sách chính, lãi suất Quỹ Fed, 0,25% vào tháng 9 đã tăng từ mức giữa 60 vào đầu tuần lên 72% vào thứ Sáu, theo công cụ CME FedWatch, công cụ này sử dụng giá của hợp đồng tương lai Quỹ Fed kỳ hạn 30 ngày trong các phép tính của mình. Lời hứa về lãi suất thấp hơn, đến lượt nó, làm tăng sức hấp dẫn của Vàng như một khoản đầu tư vì nó làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ một tài sản không trả lãi.

Vàng tiếp tục chịu tác động ngược từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn, đồng tiền này đang giảm vì kỳ vọng lãi suất của Hoa Kỳ thấp hơn làm giảm dòng vốn nước ngoài chảy vào, cũng như vì các đồng tiền chính của nó mạnh lên. Đồng Bảng Anh (GBP) đang tăng nhẹ vào thứ Sáu sau chiến thắng vang dội của Đảng Lao động trong cuộc tổng tuyển cử ngày 4 tháng 7 mang lại lời hứa về tăng trưởng và ổn định. Đồng Euro (EUR) đang phục hồi nhờ rủi ro chính trị giảm khi ngày càng rõ ràng rằng đảng cực hữu National Rally của Pháp hiện có thể sẽ không đạt được đa số trong vòng bầu cử thứ hai vào Chủ Nhật.

Vàng tăng trên bối cảnh toàn cầu rộng lớn hơn

Vàng có lẽ cũng được hưởng lợi từ nhu cầu chung do các yếu tố địa chính trị và vĩ mô rộng lớn hơn.

Các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và Ukraine, cũng như nguy cơ gia tăng về việc Trump trở thành tổng thống, vẫn là những yếu tố khiến các nhà đầu tư lo lắng tích trữ tài sản của mình bằng Vàng.

Sự mở rộng của khối thương mại BRICS và mục tiêu phi đô la hóa thương mại toàn cầu cũng làm tăng nhu cầu về vàng, được coi là sự thay thế thực tế nhất cho các quốc gia bị từ chối tiếp cận thị trường bằng đô la vì lệnh trừng phạt.

Tuy nhiên, điều này lại đi ngược lại với rủi ro chính trị đang giảm sút ở châu Âu, mặc dù có sự chuyển dịch đáng kể sang cánh hữu, nhưng có khả năng vẫn nằm trong tay các liên minh ôn hòa.

Nhu cầu cao của ngân hàng trung ương, chiếm khoảng một phần tư thị trường Vàng, cũng có thể đang giảm bớt. Nhiều hoạt động mua vào được thúc đẩy bởi các ngân hàng trung ương châu Á sử dụng Vàng như một công cụ phòng ngừa để hỗ trợ đồng nội tệ của họ khi chúng mất giá so với Đô la Mỹ khi đồng tiền này tăng giá vào mùa xuân, sau khi Fed phải điều chỉnh kỳ vọng của mình về việc bình thường hóa chính sách.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - Vàng tại H4 đã có nhịp phá vỡ cấu trúc, hiện tại đồng pha H4-H1-m15 nằm trong cấu trúc tăng
  - Key chính của cấu trúc tăng m15 tại vùng 2363
  - Xét trong khung m5, Key chính vùng 2376
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh mua vùng 2376
  - Canh mua vùng 2363