Yên Nhật cắt giảm một phần lợi nhuận trong ngày sau bình luận của thành viên hội đồng quản trị BoJ Adachi

Đồng Yên Nhật (JPY) đã tăng lên mức cao nhất trong hơn hai tháng so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư, mặc dù đã cắt giảm một phần mức tăng trong ngày sau nhận xét của thành viên hội đồng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Seiji Adachi. Adachi nói rằng nền kinh tế vẫn chưa đạt đến giai đoạn mà ngân hàng trung ương có thể tranh luận về việc thoát khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ dễ dàng. Điều này, cùng với sự phục hồi khiêm tốn của USD từ mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 8, giúp cặp USD/JPY phục hồi khoảng 50-60 pip từ khu vực 146,65, hoặc mức đáy gần ba tháng chạm vào trong phiên giao dịch châu Á.

Trong khi đó, những bình luận ít diều hâu hơn qua đêm từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã dỡ bỏ đặt cược về việc cắt giảm lãi suất sớm vào năm 2024. Trên thực tế, Thống đốc Fed Christopher Waller đã ám chỉ về một trục chính sách tiềm năng, dẫn đến lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục giảm. . Ngược lại, điều này sẽ hạn chế bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với đồng đô la và cặp USD/JPY, đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ bản in GDP quý 3 sơ bộ của Hoa Kỳ được công bố để tạo động lực sau này trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Ước tính thứ hai được dự đoán sẽ cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng trưởng với tốc độ 5% hàng năm trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9 so với mức 4,9% được báo cáo trước đó. Ngoài ra, các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra một số động lực cho cặp USD/JPY. Trọng tâm sau đó sẽ chuyển sang việc công bố Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - vào thứ Năm. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn nằm trong vùng âm trong ngày thứ tư liên tiếp và dường như có nguy cơ trượt sâu hơn.

Thông báo hàng ngày Market Movers: Yên Nhật mất lực kéo sau nhận xét của thành viên hội đồng quản trị BoJ Seiji Adachi

• Adachi của BoJ nói rằng Nhật Bản vẫn chưa thấy chu kỳ lạm phát tiền lương tích cực trở nên đủ chặt chẽ và việc kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng hiện tại là điều phù hợp.

• Adachi nói thêm rằng BoJ sẽ thực hiện các bước nới lỏng bổ sung nếu cần và động thái vào tháng 10 nhằm làm cho YCC trở nên linh hoạt không nhằm mục đích đặt nền móng cho việc bình thường hóa chính sách.
• Adachi lưu ý thêm rằng cần phải đợi đến đầu năm tài chính tiếp theo để xác định kết quả của các cuộc đàm phán về tiền lương, điều này sẽ rất quan trọng trong việc đưa ra bất kỳ quyết định chính sách lớn nào.
• Các bình luận làm suy yếu đồng Yên Nhật và cho phép cặp USD/JPY thoát khỏi mức thấp nhất trong nhiều tháng, mặc dù kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạn chế mọi mức tăng thêm.
• Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết hôm thứ Ba rằng bà vẫn sẵn sàng hỗ trợ tăng lãi suất nếu dữ liệu sắp tới cho thấy tiến trình giải quyết lạm phát đã bị đình trệ.
• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết kỳ vọng lạm phát dài hạn đang ổn định một cách đáng khích lệ, nhưng không đưa ra bất kỳ bình luận hướng tới tương lai nào về chính sách tiền tệ.
• Thống đốc Fed Christopher Waller cho rằng có những lập luận kinh tế xác đáng rằng nếu lạm phát tiếp tục giảm trong vài tháng nữa thì có thể hạ lãi suất chính sách.
• Waller nói thêm rằng ông ngày càng tin tưởng rằng chính sách hiện đang được định vị tốt để làm chậm nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
• Những nhận xét ôn hòa tái khẳng định quan điểm thị trường rằng Fed đã hoàn thành chiến dịch thắt chặt chính sách và có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024.
• Về mặt dữ liệu kinh tế, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board đã tăng lên 102 vào tháng 11 so với mức 99,1 được điều chỉnh giảm của tháng trước.
• Kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng của người tiêu dùng giảm xuống 5,7% từ mức 5,9% trong tháng 10, trái ngược với khảo sát của Đại học Michigan vào tuần trước rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn đã tăng trong tháng 11 lên mức được thấy lần cuối vào năm 2011.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét báo cáo GDP sơ bộ của Hoa Kỳ, dự kiến ​​​​sẽ cho thấy nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ 5% hàng năm trong quý 3, để tạo động lực ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng khiêm tốn trong ngày từ mức thấp trong nhiều tháng

Từ góc độ kỹ thuật, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ then chốt của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày gần mốc 147,00 có thể được coi là một tác nhân mới kích hoạt các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang có lực kéo âm và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá bán. Ngược lại, điều này cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là đi xuống và hỗ trợ khả năng thua lỗ sâu hơn. Do đó, việc giảm tiếp theo xuống mức hỗ trợ trung gian 146,50-146,40, trên đường tới con số tròn 146,00, có vẻ như là một khả năng khác biệt.

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào hiện nay dường như đều phải đối mặt với mức kháng cự mạnh và vẫn bị giới hạn gần rào cản 147,30-147,35. Điều đó nói lên rằng, sức mạnh bền vững vượt quá có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp USD/JPY lấy lại con số tròn 148,00. Tuy nhiên, động lượng có nguy cơ suy giảm khá nhanh gần điểm dừng hỗ trợ ngang mạnh 148,30, giờ đã chuyển sang ngưỡng kháng cự.

Haresh Menghani