Yên Nhật củng cố các khoản lỗ qua đêm, tập trung vào dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ và biên bản FOMC

Đồng Yên Nhật (JPY) thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư và đảo ngược một phần mức giảm nặng của ngày hôm trước so với Đô la Mỹ (USD). Khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của trận động đất mạnh vào ngày đầu năm mới ở Nhật Bản, dự đoán về sự đảo ngược sự khác biệt chính sách giữa Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào năm 2024 sẽ hỗ trợ một số cho JPY. Trên thực tế, BoJ được dự đoán sẽ từ bỏ chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo , trong khi ngân hàng trung ương Mỹ dự kiến ​​sẽ thực hiện một loạt đợt cắt giảm lãi suất trong suốt cả năm.

Điều này, cùng với mức độ rủi ro nhẹ nhàng hơn, mang lại lợi ích cho trạng thái trú ẩn an toàn tương đối của JPY và không hỗ trợ cặp USD/JPY tận dụng đợt phục hồi qua đêm hơn 140 pip từ khu vực 140,80. Mặt khác, USD củng cố mức tăng mạnh hôm thứ Ba - mức tăng phần trăm hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 10 - và vẫn được hỗ trợ tốt bởi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao hơn. Ngược lại, điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh xung quanh cặp USD/JPY trước biên bản cuộc họp FOMC, dự kiến ​​sẽ được công bố sau trong phiên giao dịch tại Mỹ.

Trong khi đó, báo cáo kinh tế Hoa Kỳ hôm thứ Tư cũng nêu bật dữ liệu PMI Sản xuất ISM và Cơ hội việc làm JOLTS có thể cung cấp một số động lực cho cặp USD/JPY. Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang báo cáo ADP của Hoa Kỳ về việc làm trong khu vực tư nhân, tiếp theo là Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) chính thức lần lượt vào Thứ Năm và Thứ Sáu. Các báo cáo quan trọng về thị trường lao động sẽ định hình kỳ vọng về động thái chính sách tiếp theo của Fed, điều này sẽ đóng vai trò chính trong việc tác động đến động lực giá USD và xác định quỹ đạo ngắn hạn của đồng tiền chính.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật đảo ngược một phần đà trượt giá qua đêm so với USD

• Phản ứng ban đầu của thị trường đối với trận động đất mạnh 7,6 độ richter ở Nhật Bản vào thứ Hai mờ dần khá nhanh trong bối cảnh kỳ vọng về sự thay đổi tích cực trong quan điểm chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
• BoJ dự kiến ​​sẽ chấm dứt chính sách cực kỳ lỏng lẻo vào tháng 4, sau cuộc đàm phán tiền lương hàng năm vào tháng 3, mặc dù không thể loại trừ khả năng thực hiện động thái như vậy vào tháng 1.
• Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​​​sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3 và đưa ra mức cắt giảm lãi suất tích lũy 150 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm nay.
• Tuy nhiên, sự gia tăng mạnh mẽ qua đêm của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ phản ánh những nghi ngờ rằng Fed sẽ thực hiện mức độ nới lỏng tiền tệ được định giá trên thị trường.

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên tăng trên 4,0% sau hai tuần vào thứ Ba và tạo ra lực đẩy mạnh mẽ cho đồng Đô la Mỹ.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đã đè nặng lên các cổ phiếu tăng trưởng và gây ra sự sụt giảm điều chỉnh trên thị trường chứng khoán Mỹ, mang lại lợi ích cho đồng JPY trú ẩn an toàn và giới hạn cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu PMI Sản xuất ISM và JOLTS Cơ hội việc làm của Hoa Kỳ trước biên bản FOMC, dữ liệu này sẽ được xem xét kỹ lưỡng để xác định thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng.
• Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang báo cáo việc làm trong khu vực tư nhân Hoa Kỳ của ADP vào thứ Năm, mặc dù trọng tâm vẫn là Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng giảm USD/JPY chiếm ưu thế dưới SMA 200 ngày

Từ góc độ kỹ thuật, việc vượt ra khỏi con số tròn 142,00 có thể tạo tiền đề cho những mức tăng cao hơn, mặc dù các bộ dao động giảm giá trên biểu đồ hàng ngày đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch tăng giá. Do đó, bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo đều có nhiều khả năng thu hút người bán mới gần khu vực 142,40 và vẫn bị giới hạn gần điểm dừng hỗ trợ Trung bình di chuyển đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng, hiện ở quanh mốc 143,00.

Mặt khác, vùng 141,55 hiện dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt, dưới đó cặp USD/JPY có thể trượt trở lại con số tròn 141,00. Một số đợt bán tiếp theo sẽ để lộ mức thấp nhất trong nhiều tháng, xung quanh khu vực 140,25 đã chạm vào tuần trước và mốc tâm lý 140,00. Điểm sau sẽ hoạt động như một điểm then chốt quan trọng, mà nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Giá giao ngay sau đó có thể tăng tốc giảm về phía khu vực 139,35 trên đường tới mốc 139,00, khu vực 138,75 và mốc 138,00 (mức thấp ngày 28 tháng 7).

Haresh Menghani