Yên Nhật gần mức thấp nhất trong hai tháng so với USD, chờ đợi báo cáo CPI của Hoa Kỳ

• Đồng Yên Nhật đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng so với USD vào thứ Tư trong bối cảnh bất ổn của BoJ.
• Tỷ lệ cược ngày càng tăng cho động thái cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tháng 11 hỗ trợ cho USD và USD/JPY.
• Những người đầu cơ giá JPY dường như không mấy ấn tượng với số liệu PPI của Nhật Bản vì mọi sự chú ý vẫn đổ dồn vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ.

Yên Nhật (JPY) suy yếu trên diện rộng vào thứ Tư trong bối cảnh bất ổn về kế hoạch tăng lãi suất bổ sung của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Ngoài ra, động lực chấp nhận rủi ro đã làm suy yếu nhu cầu đối với đồng JPY trú ẩn an toàn, cùng với làn sóng mua Đô la Mỹ (USD) mới, đã đẩy cặp USD/JPY lên vùng 149,35, hay mức cao nhất kể từ giữa tháng 8.

Trong khi đó, dữ liệu được công bố vào đầu thứ năm này cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Nhật Bản vẫn không đổi trong tháng 9 và tỷ lệ hàng năm tăng nhiều hơn dự kiến ​​trong tháng được báo cáo. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ cho JPY và hạn chế cặp USD/JPY. Hơn nữa, các nhà giao dịch chọn cách đứng ngoài cuộc trước khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật có vẻ dễ bị tổn thương trong bối cảnh hy vọng về việc BoJ tăng lãi suất thêm đang mờ dần, đồng USD tăng giá

• Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy tiền lương thực tế của Nhật Bản đã giảm vào tháng 8 sau hai tháng tăng và chi tiêu hộ gia đình giảm, làm dấy lên nghi ngờ về sức mạnh của tiêu dùng tư nhân và sự phục hồi kinh tế bền vững.
• Sự việc này diễn ra sau những bình luận thẳng thắn về chính sách tiền tệ của Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba và làm gia tăng sự bất ổn về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, gây sức ép lên đồng Yên Nhật và đẩy cặp USD/JPY lên cao hơn.
• Đồng đô la Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 8 sau khi biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 tiết lộ rằng đa số ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vì ủy ban tin tưởng lạm phát sẽ tiến tới mục tiêu 2%.
• Tuy nhiên, một số người tham gia cho biết họ chỉ muốn giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, với lý do lạm phát vẫn còn ở mức cao trong khi tăng trưởng kinh tế vẫn vững chắc và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp.
• Hơn nữa, có một thỏa thuận rộng hơn rằng việc cắt giảm lãi suất quá mức sẽ không ràng buộc Cục Dự trữ Liên bang vào bất kỳ tốc độ cụ thể nào cho việc cắt giảm lãi suất trong tương lai và không nên được coi là dấu hiệu của triển vọng kinh tế tiêu cực hơn.
• Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết hôm thứ Tư rằng bà ủng hộ việc cắt giảm nhỏ hơn trong tương lai vì vẫn còn rủi ro thực sự đối với lạm phát và chỉ ra những bất ổn có ý nghĩa xung quanh triển vọng kinh tế.
• Riêng Chủ tịch Fed Boston Susan Collins nhấn mạnh rằng chính sách không theo một lộ trình định sẵn và sẽ vẫn phụ thuộc chặt chẽ vào dữ liệu, đồng thời nói thêm rằng điều quan trọng là phải duy trì các điều kiện thị trường lao động lành mạnh hiện nay.
• Hơn nữa, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết quy mô cắt giảm lãi suất vào tháng 9 không nói lên bất cứ điều gì về quy mô của các lần cắt giảm tiếp theo và có khả năng sẽ có thêm một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay nếu nền kinh tế diễn biến như bà mong đợi.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, những người tham gia thị trường hiện đang định giá khả năng Fed sẽ hạ chi phí đi vay 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và khả năng giữ nguyên lãi suất là hơn 20%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 19 tháng 8, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng trong sáu ngày liên tiếp vào thứ Tư, lên mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 7.
• Một báo cáo của BoJ cho biết vào thứ năm rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Nhật Bản vẫn không đổi trong tháng 9 so với mức giảm 0,3% dự kiến, trong khi tỷ lệ hàng năm bất ngờ tăng nhẹ từ 2,6% trong tháng 8 lên 2,8%.
• Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, dự kiến ​​được công bố vào cuối ngày hôm nay. Cùng với Chỉ số giá sản xuất (CPI) của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu, chỉ số này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và thúc đẩy cặp USD/JPY.

Triển vọng kỹ thuật: USD/JPY có vẻ sẽ tăng giá hơn nữa, phe mua có thể hướng tới mục tiêu giành lại mốc tâm lý 150,00

Theo quan điểm kỹ thuật, mức đóng cửa duy trì qua đêm trên mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá tháng 7-tháng 9 và mốc 149,00 có thể được coi là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Hơn nữa, các dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và không còn ở trong vùng quá mua, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên. Do đó, khả năng tăng giá thêm nữa hướng tới mốc tâm lý 150,00 trên đường đến mức thoái lui 50%, quanh vùng 150,75-150,80, có vẻ như là một khả năng rõ ràng.

Mặt khác, bất kỳ sự trượt giá có ý nghĩa nào xuống dưới mốc 149,00 hiện có vẻ như thu hút một số người mua gần vùng 148,70-148,65. Đến lượt mình, điều này sẽ giúp hạn chế xu hướng giảm của cặp USD/JPY gần con số tròn 148,00. Con số sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ trung gian 147,35 trên đường đến mốc 147,00 và vùng 146,50.

Haresh Menghani