Yên Nhật gần mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ so với USD trước quyết định chính sách của BoJ

• Đồng Yên Nhật đấu tranh để đạt được bất kỳ sự phục hồi nào trong bối cảnh BoJ đang có những kỳ vọng ôn hòa.
• Việc chính quyền Nhật Bản thiếu hành động và chỉ số CPI ở Tokyo giảm nhẹ cũng gây áp lực.
• Các nhà giao dịch đang nóng lòng chờ đợi quyết định quan trọng của BoJ trước dữ liệu Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ.

Đồng Yên Nhật (JPY) dao động gần mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu khi các nhà giao dịch nóng lòng chờ đợi kết quả của cuộc họp chính sách rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Sau quyết định lịch sử vào tháng 3 về việc tăng lãi suất ngắn hạn lần đầu tiên sau 17 năm, ngân hàng trung ương được cho là sẽ giữ nguyên các thiết lập chính sách và lượng mua trái phiếu không thay đổi trong bối cảnh có dấu hiệu lạm phát ở Nhật Bản đang hạ nhiệt. Điều này đặt thị trường tập trung thẳng vào dự báo tăng trưởng và lạm phát hàng quý, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá JPY trong ngắn hạn.

Trong khi đó, việc chính quyền Nhật Bản không có bất kỳ hành động quyết đoán nào để hỗ trợ đồng nội tệ đã không mang lại bất kỳ sự nghỉ ngơi nào cho xu hướng tăng giá của JPY. Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ (USD) dao động gần mức thấp nhất trong hai tuần chạm vào hôm thứ Năm do dữ liệu cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại rõ rệt, từ đó hạn chế mức tăng giá của cặp USD/JPY. Điều đó nói lên rằng, sự gia tăng lạm phát không mong muốn đã tái khẳng định đặt cược của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, điều này sẽ đóng vai trò như một lực cản cho cặp tiền tệ trước Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: xu hướng tăng giá của Yên Nhật vẫn đứng ngoài cuộc trước BoJ và dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ

• Dữ liệu của chính phủ cho thấy hôm thứ Sáu rằng lạm phát tiêu dùng ở Tokyo đã giảm mạnh trong tháng 4 và làm tiêu tan hy vọng về bất kỳ tín hiệu diều hâu nào từ Ngân hàng Nhật Bản, làm suy yếu đồng Yên Nhật.

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng đầu của Tokyo đã tăng 1,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, trong khi chỉ số CPI cơ bản (trừ Thực phẩm tươi sống, Năng lượng) tăng 1,8% so với cùng kỳ trong tháng được báo cáo, cả hai đều thiếu ước tính đồng thuận.
• Thước đo CPI cốt lõi không bao gồm cả giá thực phẩm tươi sống và năng lượng và được BoJ theo dõi chặt chẽ khi thước đo lạm phát cơ bản lần đầu tiên giảm xuống dưới mục tiêu 2% kể từ tháng 9 năm 2022.
• Từ Hoa Kỳ, Bộ Thương mại đã báo cáo hôm thứ Năm rằng Tổng sản phẩm quốc nội tăng trưởng với tốc độ 1,6% hàng năm trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3, đánh dấu mức đọc yếu nhất kể từ giữa năm 2022.
• Điều này cho thấy sự mất đà đáng kể vào đầu năm 2024, mặc dù được bù đắp bằng sự gia tăng lạm phát cơ bản, điều này khẳng định lại sự đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
• Một báo cáo của Jiji chỉ ra rằng BoJ có thể mua ít trái phiếu hơn, đẩy lãi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm của Nhật Bản lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2011, mặc dù không mang lại bất kỳ sự thúc đẩy có ý nghĩa nào cho JPY.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki nhắc lại rằng ông đang theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá và ông sẽ chuẩn bị thực hiện các bước đầy đủ đối với tiền tệ, mặc dù từ chối bình luận về chi tiết của chính sách.
• Trong khi đó, các nhà giao dịch hiện có vẻ miễn cưỡng và muốn chờ đợi quyết định chính sách quan trọng của BoJ, sau đó sẽ công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY có khả năng đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần mức 156,00 trong bối cảnh RSI quá mua trên biểu đồ hàng ngày

Từ góc độ kỹ thuật, động lượng vượt ra ngoài mức cao nhất qua đêm, xung quanh vùng 155,75, có khả năng nâng cặp USD/JPY lên mốc 156,00. Cái sau sẽ hoạt động như một rào cản mạnh mẽ và hạn chế sự tăng giá trong bối cảnh Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cực kỳ mua trên biểu đồ hàng ngày , do đó, đảm bảo một số thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá.

Mặt khác, vùng 155,35-155,30 có khả năng bảo vệ nhược điểm ngay trước mốc tâm lý 155,00. Tiếp theo là điểm dừng kháng cự trong phạm vi giao dịch ngắn hạn, xung quanh khu vực 154,70, dưới đó cặp USD/JPY có thể giảm xuống con số tròn 154,00 trên đường tới mức dao động thấp vào thứ Sáu tuần trước, quanh vùng 153,60-153,55.

Haresh Menghani