Yên Nhật giảm xuống mức thấp hơn một tháng so với USD trong bối cảnh kỳ vọng của BoJ-Fed khác nhau

• Đồng Yên Nhật giảm giá ngày thứ ba liên tiếp trong bối cảnh BoJ có những kỳ vọng ôn hòa hơn.
• Giảm đặt cược về việc cắt giảm lãi suất sớm của Fed sẽ hỗ trợ cho vay đối với USD và cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và Fedspeak để có động lực mới.

Đồng Yên Nhật (JPY) kéo dài xu hướng suy yếu trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Tư và giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 6 tháng 12 so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) được dự đoán sẽ trì hoãn kế hoạch thoát khỏi quan điểm cực kỳ ôn hòa của mình sau trận động đất kinh hoàng ở miền trung Nhật Bản, tỷ lệ lạm phát giảm ở Tokyo và dữ liệu tiền lương yếu. Ngược lại, điều này được coi là yếu tố chính làm suy yếu đồng JPY, cùng với đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá, nâng cặp USD/JPY lên điểm dừng hỗ trợ Trung bình di chuyển đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện đã chuyển sang mức kháng cự, gần khu vực 147,45.

Những nhận xét diều hâu qua đêm của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller đã buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Điều này vẫn hỗ trợ cho việc lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao và đóng vai trò là động lực thuận lợi cho Đồng bạc xanh. Trong khi đó, việc đặt cược vào việc Fed sớm nới lỏng chính sách , cùng với căng thẳng địa chính trị và khủng hoảng kinh tế của Trung Quốc, tiếp tục đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư, mặc dù không hỗ trợ được đồng JPY trú ẩn an toàn. Điều này cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là đi lên và hỗ trợ triển vọng kéo dài xu hướng tăng hàng tháng.

Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ , nêu bật việc công bố số liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng, để tạo động lực sau này trong phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ vào thứ Tư tuần này. Ngoài ra, các bài phát biểu theo lịch trình của các thành viên FOMC, cùng với lãi suất trái phiếu Mỹ, sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD và góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/JPY. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là CPI cốt lõi quốc gia của Nhật Bản vào thứ Sáu, điều này sẽ thúc đẩy đồng JPY trước quyết định của BoJ vào thứ Ba tới.

Thông báo hàng ngày Market Movers: Yên Nhật bị suy yếu do hy vọng mờ nhạt về sự thay đổi trong lập trường chính sách của BoJ

• Đồng Yên Nhật tiếp tục bị đè nặng bởi cơ hội để Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chấm dứt chính sách lãi suất âm ngày càng mờ nhạt do các yếu tố trong nước.
• Trong bối cảnh trận động đất ngày đầu năm mới ở Nhật Bản, tỷ lệ lạm phát giảm ở Tokyo và dữ liệu tiền lương yếu hơn đảm bảo rằng BoJ sẽ duy trì hiện trạng.
• Đồng JPY không đạt được bất kỳ thời gian nghỉ ngơi nào từ giai điệu nhìn chung yếu hơn trên thị trường chứng khoán và căng thẳng địa chính trị dai dẳng xuất phát từ cuộc chiến Israel-Hamas.
• Trong diễn biến mới nhất, Mỹ thực hiện một cuộc không kích khác nhắm vào cơ sở tên lửa của Houthi ở Yemen, ghi nhận mối đe dọa đối với các tàu buôn và tàu Hải quân Mỹ.
• Đồng Đô la Mỹ vẫn được hỗ trợ tốt nhờ việc giảm đặt cược vào đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang và tạo thêm lực đẩy cho cặp USD/JPY.
• Thống đốc Fed Christopher Waller hôm thứ Ba cho biết dữ liệu gần đây cho phép ngân hàng trung ương xem xét cắt giảm lãi suất chính sách, nhưng chỉ khi lạm phát tiếp tục ở mức vừa phải.
• Waller nói thêm rằng Fed cần thận trọng và không thể vội vàng cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế vẫn đang trong tình trạng tốt, đẩy lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ổn định trên ngưỡng 4,0% và được coi là một yếu tố khác đóng vai trò hỗ trợ cho Đồng bạc xanh.
• Dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ công bố vào cuối ngày thứ Tư tuần này dự kiến ​​​​sẽ cho thấy Doanh số bán lẻ hàng tháng tăng 0,4% trong tháng 12, trong khi Sản xuất công nghiệp vẫn không thay đổi.
• Các bài phát biểu theo lịch trình của Thống đốc Fed Michael Barr và Michelle Bowman trong phiên họp ở Bắc Mỹ có thể góp phần ảnh hưởng hơn nữa đến đồng USD.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng của USD/JPY đang chờ đợi sự bứt phá qua SMA 100 ngày/Fibo 61,8%. rào cản hợp lưu

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY tạm dừng gần điểm hợp lưu 147,45-147,50, bao gồm SMA 100 ngày và mức thoái lui Fib lui 61,8% của đợt giảm giá từ tháng 11 đến tháng 12. Sức mạnh bền vững vượt qua rào cản nói trên sẽ được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá và xác nhận triển vọng mang tính xây dựng trong ngắn hạn. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực, giá giao ngay khi đó có thể đặt mục tiêu vượt qua con số tròn 148,00 và kiểm tra ngưỡng cản 148,50 (đỉnh ngày 30 tháng 11). Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía khu vực 148,80-148,85 trên đường đến mốc 149,00 và vùng cung 149,70-149,75 và mốc tâm lý 150,00.

Mặt khác, bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào trở lại dưới mốc 147,00 đều có khả năng thu hút người mua mới gần vùng ngang 146,65. Điều này sẽ giúp hạn chế nhược điểm của cặp USD/JPY gần khu vực 146,10-146,00. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ phủ nhận xu hướng tích cực và thúc đẩy hoạt động bán kỹ thuật mạnh mẽ. Cặp USD/JPY sau đó có thể trượt xuống mức hỗ trợ trung gian 145,45-145,40 trước khi giảm xuống mức dưới 145,00 trên đường tới mức hỗ trợ 144,60, mốc 144,00 và SMA 200 ngày, hiện ở quanh khu vực 143,75-143,70.

Haresh Menghani