Yên Nhật mở rộng mức tăng mặc dù có sự nhầm lẫn về triển vọng chính sách của BoJ

• Đồng Yên Nhật có thể gặp khó khăn vì Thủ tướng sắp tới Shigeru Ishiba cho biết chính sách tiền tệ nên tiếp tục nới lỏng.
• Doanh số bán lẻ của Nhật Bản tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, vượt mức tăng dự kiến ​​là 2,3%.
• Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ tháng 8 theo tháng đã củng cố khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay.

Yên Nhật (JPY) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai. Tuy nhiên, JPY đã chịu áp lực giảm do những bình luận ôn hòa từ Thủ tướng sắp tới của Nhật Bản, cựu Bộ trưởng Quốc phòng Shigeru Ishiba. Ishiba tuyên bố vào Chủ Nhật rằng chính sách tiền tệ của nước này nên tiếp tục mang tính thích ứng, cho thấy sự cần thiết phải duy trì chi phí vay thấp để hỗ trợ cho sự phục hồi kinh tế mong manh, theo The Japan Times.

Doanh số bán lẻ của Nhật Bản tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 2,3% và cao hơn một chút so với mức tăng 2,7% đã được điều chỉnh tăng từ tháng trước. Trên cơ sở so sánh theo tháng, Doanh số bán lẻ điều chỉnh theo mùa tăng 0,8%, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong ba tháng, sau mức tăng 0,2% vào tháng 7.

Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm sau dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ công bố vào thứ sáu cho tháng 8, phù hợp với triển vọng lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Điều này đã củng cố khả năng ngân hàng trung ương sẽ có chu kỳ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.

Công cụ FedWatch của CME cho biết thị trường đang đặt cược 42,9% vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản tăng lên 57,1%, tăng so với mức 50,4% của tuần trước.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật chịu áp lực giảm do nghi ngờ về triển vọng chính sách của BoJ

• Tổng thư ký Nội các Nhật Bản, Yoshimasa Hayashi, đã kiềm chế không bình luận về biến động thị trường chứng khoán hàng ngày vào thứ Hai. Hayashi nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi chặt chẽ tình hình kinh tế và tài chính trong nước và quốc tế với tinh thần cấp bách. Ông cũng lưu ý đến nhu cầu hợp tác liên tục với Ngân hàng Nhật Bản.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố vào thứ sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần" sau khi cắt giảm nửa điểm lớn hơn bình thường tại cuộc họp tháng 9. Musalem thừa nhận khả năng nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, nói rằng, "Nếu đúng như vậy, thì tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể là phù hợp."
• Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ trong tháng 8 tăng 0,1% so với tháng trước, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là tăng 0,2% và thấp hơn mức tăng 0,2% trước đó. Trong khi đó, PCE cốt lõi theo năm tăng 2,7%, phù hợp với kỳ vọng và cao hơn một chút so với mức đọc trước đó là 2,6%.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, giảm so với mức tăng 2,6% vào tháng 8. Trong khi đó, CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống và năng lượng tăng 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, không thay đổi so với mức đọc trước đó. CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống tăng 2,0% như dự kiến, so với mức tăng trước đó là 2,4%.
• Tổng sản phẩm quốc nội hằng năm của Hoa Kỳ tăng với tốc độ 3,0% trong quý 2, như ước tính trước đó, theo Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố hôm thứ Năm. Trong khi đó, Chỉ số giá GDP tăng 2,5% trong quý 2.
• Vào thứ năm, Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của BoJ đã bày tỏ sự đồng thuận của các thành viên về tầm quan trọng của việc duy trì cảnh giác liên quan đến rủi ro lạm phát vượt quá mục tiêu. Một số thành viên chỉ ra rằng việc tăng lãi suất lên 0,25% sẽ phù hợp như một cách để điều chỉnh mức hỗ trợ tiền tệ. Một số khác cho rằng việc điều chỉnh vừa phải đối với hỗ trợ tiền tệ cũng sẽ phù hợp.
• Tuần trước, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã chỉ ra rằng ngân hàng trung ương có thời gian để đánh giá các điều kiện kinh tế và thị trường trước khi thực hiện bất kỳ điều chỉnh chính sách nào, báo hiệu rằng không có sự cấp bách nào để tăng lãi suất một lần nữa. Ueda cũng lưu ý rằng lãi suất thực tế của Nhật Bản vẫn ở mức âm sâu sắc, điều này đang giúp kích thích nền kinh tế và đẩy giá lên.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn ở mức trên 142,00 sau khi phá vỡ dưới kênh tăng dần

USD/JPY giao dịch quanh mức 142,20 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đã phá vỡ dưới mô hình kênh tăng dần, báo hiệu sự thay đổi động lượng từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm dưới mức 50, cho thấy tâm lý giảm giá đang diễn ra.

Về mặt hỗ trợ, cặp USD/JPY có thể di chuyển quanh vùng 139,58, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023.

Về mặt tích cực, sự trở lại kênh tăng dần có thể làm suy yếu trường hợp giảm giá và dẫn cặp USD/JPY đến việc kiểm tra Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 143,10. Việc phá vỡ trên mức này có thể hỗ trợ cặp tiền kiểm tra ranh giới trên của kênh tăng dần ở mức 146,20, tiếp theo là mức cao nhất trong năm tuần là 147,21, được ghi nhận vào ngày 3 tháng 9.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui