Yên Nhật phục hồi hơn nữa từ mức thấp trong nhiều tuần, đà tăng dường như bị giới hạn trước quyết định của BoJ

• Đồng Yên Nhật thu hút một số dòng tiền trú ẩn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng.
• Đặt cược rằng BoJ sẽ giữ vững lập trường ôn hòa vào thứ Ba có thể mang lại bất kỳ mức tăng nào nữa.
• Tỷ lệ giảm dần để Fed nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn sẽ hỗ trợ USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) khởi đầu tuần mới với một dấu hiệu tích cực và phục hồi hơn nữa từ mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 11 chạm vào thứ Sáu so với Đô la Mỹ (USD). Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể hạn chế đặt cược định hướng tích cực và muốn chờ đợi bên lề trước quyết định chính sách rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Ba. Đối mặt với rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ không thể hiện mong muốn chấm dứt lãi suất âm hoặc điều chỉnh chính sách Kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) có thể tiếp tục làm suy yếu đồng JPY. Ngoài ra, xu hướng tích cực chung trên thị trường chứng khoán có thể làm giảm thêm trạng thái trú ẩn an toàn tương đối của JPY.

Mặt khác, USD có thể nhận được sự hỗ trợ từ việc giảm đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất sớm và dữ liệu tâm lý người tiêu dùng lạc quan của Mỹ được công bố vào thứ Sáu. Điều này, cùng với số liệu Doanh số bán lẻ lạc quan của Hoa Kỳ và báo cáo thị trường lao động vững chắc, cho thấy nền kinh tế vẫn ở trạng thái tốt. Thêm vào đó, những nhận xét diều hâu của các quan chức có ảnh hưởng của Fed đã buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng của họ về việc Fed sẽ nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn vào năm 2024. Điều này vẫn hỗ trợ cho việc lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho đồng tiền. Ngoài ra, sự gia tăng chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản gần đây cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên.

Thông báo hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật được hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị, hy vọng mức trần BoJ ôn hòa sẽ tăng

• Đồng Yên Nhật tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều tuần, mặc dù có thể gặp khó khăn trong bối cảnh kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không thay đổi quan điểm chính sách tiền tệ cực kỳ ôn hòa của mình vào thứ Ba.
• Các khoản đặt cược đã được xác nhận lại bởi dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ở Nhật Bản và chỉ số cốt lõi lần lượt giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2022 và tháng 7 năm 2022.
• Thêm vào đó, trận động đất vào ngày đầu năm mới ở Nhật Bản và dữ liệu tăng trưởng tiền lương trong nước yếu kém đảm bảo rằng BoJ khó có thể sớm thoát khỏi chế độ hỗ trợ kéo dài hàng thập kỷ.
• Báo cáo khảo sát sơ bộ của Đại học Michigan cho thấy Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Mỹ hôm thứ Sáu đã tăng từ 69,7 trong tháng 12 lên 78,8 trong tháng này, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện coi tháng 5 là tháng có khả năng Fed sẽ đưa ra thông báo cắt giảm lãi suất, với khả năng Fed đưa ra thông báo cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 3 là 50%.
• Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong 12 tháng tới ở mức thấp nhất trong 3 năm, tái khẳng định quan điểm ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm nay.
• Ngoài ra, nguy cơ căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa ở Trung Đông và những khó khăn kinh tế của Trung Quốc, vốn có xu hướng mang lại lợi ích cho đồng JPY trú ẩn an toàn, gây ra một số áp lực lên cặp USD/JPY.
• Mỹ đã phát động cuộc tấn công vào tên lửa chống hạm của Houthi vào Chủ nhật, đợt tấn công thứ bảy kể từ khi nhóm phiến quân được Iran hậu thuẫn bắt đầu nhắm mục tiêu vào các tàu buôn ở Biển Đỏ.
• Đã có ít nhất 140 cuộc tấn công vào các căn cứ của Mỹ kể từ ngày 17 và 7/10 trong tuần qua, bao gồm cả các cuộc tấn công quân sự nặng nề vào căn cứ Ain al-Assad ở Iraq khiến binh lính Mỹ và Iraq bị thương.
• Iran đã thề sẽ trả đũa vụ tấn công giết chết 5 quan chức quân sự cấp cao ở Damascus ngày hôm qua, một cuộc tấn công mà nước này đổ lỗi cho Israel, nước này không xác nhận cũng không phủ nhận sự liên quan.
• Lực lượng Israel và các chiến binh Hamas đã đụng độ ở một số nơi vào Chủ nhật, trong khi máy bay Israel tiếp tục ném bom dữ dội vào Khan Younis ở phía nam Dải Gaza.
• Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu dường như loại trừ giải pháp hai nhà nước cho cuộc xung đột và nói rằng Israel phải duy trì quyền kiểm soát an ninh đối với toàn bộ lãnh thổ phía tây Jordan.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY để thu hút người mua gần mức kháng cự SMA 100 ngày đã chuyển mức hỗ trợ vào khoảng giữa 147,00

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ sự sụt giảm nào tiếp theo đều có nhiều khả năng tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện được chốt ở gần giữa các mức 147,00. Khu vực nói trên có thể đóng vai trò là điểm then chốt, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể thúc đẩy hoạt động bán kỹ thuật mạnh mẽ và kéo cặp USD/JPY hướng tới mốc 147,00 trên đường đến mức hỗ trợ liên quan tiếp theo gần khu vực 146,60-146,55.

Mặt khác, con số tròn 148,00, theo sau là vùng 148,15-20 giờ đây dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức trước mức cao nhất trong nhiều tuần, xung quanh vùng 148,80 đã chạm vào thứ Sáu. Một số hoạt động mua tiếp theo, dẫn đến sức mạnh tiếp theo vượt quá mốc 149,00, sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Sau đó, cặp USD/JPY có thể đặt mục tiêu chinh phục mốc tâm lý 150,00 bằng một số rào cản trung gian gần khu vực 149,70-149,75.

Haresh Menghani