Yên Nhật phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ trong bối cảnh cảnh báo can thiệp

• Đồng Yên Nhật thu hút một số người mua và phục hồi một phần sau đợt sụt giảm CPI sau Mỹ vào thứ Tư.
• Những lo ngại về sự can thiệp, cùng với mức độ rủi ro yếu hơn, củng cố JPY và gây áp lực lên USD/JPY.
• Những kỳ vọng chính sách khác nhau của Fed-BoJ sẽ hạn chế bất kỳ sự điều chỉnh có ý nghĩa nào đối với cặp tiền này.

Đồng Yên Nhật (JPY) giảm xuống mức yếu nhất kể từ tháng 7 năm 1990 so với đồng tiền Mỹ vào thứ Tư sau khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng nóng hơn dự kiến ​​của Mỹ. Dữ liệu này đã đẩy kỳ vọng của thị trường về thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang sang tháng 9 từ tháng 6. Thêm vào đó, biên bản cuộc họp FOMC vừa qua chỉ ra rằng các quan chức lo lắng rằng tiến độ lạm phát chậm lại và họ có thể phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Điều này đánh dấu sự tương phản lớn với cách tiếp cận thận trọng của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đối với việc thắt chặt chính sách hơn nữa, điều này cho thấy chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ vẫn còn lớn và do đó sẽ đè nặng lên đồng JPY.

Trong khi đó, kỳ vọng rằng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đã gây ra sự sụt giảm mạnh qua đêm trên thị trường chứng khoán Mỹ. Điều này, cùng với hàng loạt cảnh báo bằng lời nói từ các quan chức Nhật Bản rằng họ sẽ can thiệp vào thị trường để hỗ trợ đồng nội tệ, hỗ trợ đồng JPY trú ẩn an toàn thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Tuy nhiên, bất kỳ động thái tăng giá JPY có ý nghĩa nào dường như vẫn khó nắm bắt, cần phải thận trọng trước khi xác nhận mức đỉnh ngắn hạn cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Hoa Kỳ, cùng với Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ và Fedspeak, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội ngắn hạn xung quanh cặp tiền tệ.

Thông báo hàng ngày về biến động thị trường: Xu hướng giảm giá Yên Nhật trở nên thận trọng trước cảnh báo can thiệp từ chính quyền Nhật Bản

• Đồng đô la Mỹ tăng vọt trong tháng thứ ba liên tiếp với chỉ số giá tiêu dùng mạnh mẽ của Mỹ, kéo đồng Yên Nhật xuống mức thấp nhất kể từ giữa năm 1990 vào thứ Tư.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tiêu đề đã tăng 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 3 so với mức 3,4% dự đoán và 3,2% của tháng trước.
• Trong khi đó, CPI lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, giữ ổn định ở mức 3,8%, trong khi tính theo tháng, CPI và CPI lõi đều tăng 0,4% so với mức ước tính 0,3%.
• Điều này diễn ra sau dữ liệu việc làm lạc quan của Hoa Kỳ trong tháng 3 và làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, khiến lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và đồng Đô la Mỹ tăng vọt.
• Biên bản cuộc họp FOMC cho thấy mối lo ngại về diễn biến lạm phát trì trệ, đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái.
• Các quan chức chính phủ Nhật Bản tiếp tục nỗ lực bảo vệ đồng nội tệ, từ đó mang lại một số thời gian nghỉ ngơi cho đồng Yên Nhật và gây áp lực lên cặp USD/JPY.
• Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Masato Kanda, nhắc lại rằng ông sẽ không loại trừ bất kỳ bước nào để ứng phó với các động thái ngoại hối mất trật tự và ông sẵn sàng thực hiện các hành động cần thiết bất cứ khi nào có thể.
• Bộ trưởng Tài chính Shunichi Suzuki cũng đưa ra một số can thiệp bằng lời nói, nói rằng những động thái ngoại hối quá mức là điều không mong muốn và ông đang thảo luận thường xuyên với Thứ trưởng Tài chính Kanda về FX.
• Ngân hàng Nhật Bản đã đưa ra quan điểm ôn hòa vào cuối cuộc họp tháng 3 và không đưa ra bất kỳ hướng dẫn nào về các bước đi trong tương lai, điều này sẽ hạn chế mọi mức tăng thêm đối với JPY.
• Báo cáo kinh tế Hoa Kỳ hôm thứ Năm bao gồm việc công bố Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường và Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 3, sau đó là bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY có thể thu hút hoạt động mua nhúng gần điểm dừng kháng cự trong phạm vi giao dịch ngắn hạn, khoảng 152,00

Từ góc độ kỹ thuật, sự sụt giảm này có thể là do hoạt động chốt lời trong bối cảnh tình trạng mua quá mức trên biểu đồ hàng giờ. Tuy nhiên, bất kỳ đợt trượt giá nào tiếp theo đều có khả năng dừng lại gần mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt phục hồi gần đây từ khu vực 150,80 hoặc mức thấp hàng tháng chạm vào thứ Sáu tuần trước. Một số hoạt động bán tiếp theo dưới mức hỗ trợ nói trên, xung quanh khu vực 152,65, có thể kéo cặp USD/JPY đến vùng 152,30 hoặc Fibo 38,2%. mức, đang trên đường đạt tới mốc 152,00. Cái sau đại diện cho một điểm đột phá trong phạm vi giao dịch ngắn hạn và sẽ đóng vai trò là cơ sở mạnh mẽ trong ngắn hạn cho giá giao ngay.

Mặt khác, con số tròn 153,00 hiện có thể đưa ra một số kháng cự trước mức đỉnh nhiều thập kỷ, xung quanh khu vực 153,25. Sức mạnh bền vững vượt xa sẽ được coi là yếu tố kích thích mới cho các nhà giao dịch tăng giá và tạo tiền đề cho việc mở rộng xu hướng tăng gần đây của cặp USD/JPY đã chứng kiến ​​trong khoảng một tháng qua.

Haresh Menghani