Yên Nhật tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 so với Đô la Mỹ

Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng bán Đô la Mỹ (USD) phổ biến, với cặp USD/JPY lần đầu tiên giảm xuống dưới mốc 147,00 kể từ ngày 14 tháng 9 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Lạm phát cơ bản ở Mỹ có dấu hiệu chậm lại trong tháng 10 và củng cố quan điểm thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có lẽ đã xong việc tăng lãi suất . Thêm vào đó, những nhận xét ôn hòa từ một số quan chức Fed hôm thứ Ba đã thúc đẩy đặt cược cắt giảm lãi suất và khiến lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm mạnh, kéo USD xuống mức thấp nhất trong 3 tháng rưỡi.

Mặt khác, đồng JPY được củng cố bằng cách củng cố kỳ vọng rằng chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sắp kết thúc. Sự đặt cược đã được dỡ bỏ nhờ dữ liệu vào tuần trước, cho thấy thước đo lạm phát chính của Nhật Bản đã tăng tốc lần đầu tiên sau 4 tháng và duy trì trên mức mục tiêu 2% của BoJ trong tháng thứ 19 liên tiếp. Đây được coi là một yếu tố khác góp phần khiến tỷ giá USD/JPY giảm ngày thứ tư liên tiếp. Điều đó nói lên rằng, giai điệu rủi ro tích cực, có xu hướng làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, bao gồm cả JPY, có thể mang lại một số hỗ trợ và giúp hạn chế tổn thất.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật vẫn được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn và kỳ vọng diều hâu của BoJ

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman cho biết hôm thứ Ba rằng bà vẫn sẵn sàng hỗ trợ tăng lãi suất nếu dữ liệu sắp tới cho thấy tiến trình giảm lạm phát đã bị đình trệ.

• Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết kỳ vọng lạm phát dài hạn đang ổn định một cách đáng khích lệ, nhưng không đưa ra bất kỳ bình luận hướng tới tương lai nào về chính sách tiền tệ.
• Thống đốc Fed Christopher Waller cho rằng có những lập luận kinh tế xác đáng rằng nếu lạm phát tiếp tục giảm trong vài tháng nữa thì có thể hạ lãi suất chính sách.
• Waller nói thêm rằng ông ngày càng tin tưởng rằng chính sách hiện đang được định vị tốt để làm chậm nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
• Những nhận xét ôn hòa tái khẳng định quan điểm thị trường rằng Fed đã hoàn thành chiến dịch thắt chặt chính sách và có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024.
• Về mặt dữ liệu kinh tế, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board đã tăng lên 102 vào tháng 11 so với mức 99,1 được điều chỉnh giảm của tháng trước.
• Kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng của người tiêu dùng giảm xuống 5,7% từ mức 5,9% trong tháng 10, trái ngược với khảo sát của Đại học Michigan vào tuần trước rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn đã tăng trong tháng 11 lên mức được thấy lần cuối vào năm 2011.
• Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản gần như chắc chắn sẽ chấm dứt chính sách lãi suất âm vào đầu năm tới trước áp lực lạm phát cao kéo dài.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY dường như dễ bị trượt giá hơn nữa, sự cố hỗ trợ SMA 100 ngày đang diễn ra

Từ góc độ kỹ thuật, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ then chốt của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày gần mốc 147,00 có thể được coi là một tác nhân mới kích hoạt các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang có lực kéo âm và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá bán. Ngược lại, điều này cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là đi xuống và hỗ trợ khả năng thua lỗ sâu hơn. Do đó, việc giảm tiếp theo xuống mức hỗ trợ trung gian 146,50-146,40, trên đường tới con số tròn 146,00, có vẻ như là một khả năng khác biệt.

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào hiện nay dường như đều phải đối mặt với mức kháng cự mạnh và vẫn bị giới hạn gần rào cản 147,30-147,35. Điều đó nói lên rằng, sức mạnh bền vững vượt quá có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp USD/JPY lấy lại con số tròn 148,00. Tuy nhiên, động lượng có nguy cơ suy giảm khá nhanh gần điểm dừng hỗ trợ ngang mạnh 148,30, giờ đã chuyển sang ngưỡng kháng cự.

Haresh Menghani