Yên Nhật vẫn đứng đầu so với USD, giữ ngay dưới mức cao nhất trong hai tuần

• Đồng Yên Nhật thiếu định hướng vững chắc trong ngày và bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các lực phân kỳ.
• Xu hướng diều hâu của BoJ, cùng với những rủi ro địa chính trị, dường như đã hỗ trợ phần nào cho đồng JPY trú ẩn an toàn.
• Triển vọng ít ôn hòa hơn của Fed đã bù đắp cho báo cáo ADP đáng thất vọng của Hoa Kỳ và được coi là củng cố cho đồng USD.

Đồng Yên Nhật (JPY) thu hút một số người mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm và vẫn nằm trong khoảng cách ấn tượng với mức cao nhất trong hơn hai tuần so với đồng tiền Mỹ vào ngày hôm trước. Điều đó nói lên rằng, sự kết hợp của các lực lượng phân kỳ có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược định hướng mạnh mẽ, đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho một hướng đi chắc chắn trong ngắn hạn. Trong bối cảnh lo ngại về căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông, triển vọng ít ôn hòa hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất có thể tiếp tục đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Điều này, cùng với những kỳ vọng về sự thay đổi sắp xảy ra trong quan điểm chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), đóng vai trò là động lực thuận lợi cho JPY.

Trong khi đó, sự sụt giảm gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã khiến chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản ngày càng thu hẹp và sẽ hỗ trợ thêm cho đồng JPY. Mặt khác, đồng Đô la Mỹ (USD) đứng cao gần mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 12 và được củng cố bởi thực tế là Fed đã phá vỡ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Ngược lại, điều này có thể giúp hạn chế nhược điểm của cặp USD/JPY . Điều đó nói lên rằng, việc công bố báo cáo ADP đáng thất vọng của Hoa Kỳ về việc làm trong khu vực tư nhân vào thứ Tư và lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm đã hạn chế đồng bạc xanh. Điều này khiến bạn nên thận trọng chờ đợi đợt mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi định vị cho việc nối lại xu hướng tăng của cặp tiền tệ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật đấu tranh để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản hỗn hợp

• Đồng Yên Nhật nhận được sự hỗ trợ từ căng thẳng ngày càng sâu sắc ở Trung Đông và thái độ diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, đồng thời cho biết các điều kiện để loại bỏ dần các biện pháp kích thích lớn và kéo lãi suất ngắn hạn ra khỏi lãnh thổ tiêu cực đang được áp dụng.
• Liên minh châu Âu hy vọng sẽ khởi động một sứ mệnh hải quân ở Biển Đỏ trong vòng ba tuần để giúp bảo vệ các tàu chở hàng trước các cuộc tấn công của phiến quân Houthi, vốn đang cản trở thương mại và đẩy giá cả lên cao, nhà ngoại giao hàng đầu của khối cho biết hôm thứ Tư.
• Báo cáo Tóm tắt ý kiến ​​của BoJ từ cuộc họp tháng 1 năm 2024 được công bố hôm thứ Tư cho thấy ngân hàng trung ương phải duy trì việc nới lỏng tiền tệ theo YCC, mặc dù các thành viên đã thảo luận về triển vọng thoát khỏi lãi suất âm.
• Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất chuẩn trong khoảng từ 5,25% đến 5,50% và bỏ tham chiếu lâu dài về khả năng tăng thêm chi phí đi vay, mặc dù không đưa ra gợi ý nào về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra.
• Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận sức mạnh kinh tế Mỹ và từ chối tuyên bố chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát kéo dài 2 năm, giáng một đòn nặng nề vào kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3.
• Các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất 38% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3, giảm từ mức 59% trước thông báo của FOMC và gần 90% một tháng trước, bù đắp cho báo cáo thị trường lao động Mỹ đáng thất vọng được công bố.
• Dữ liệu do Xử lý dữ liệu tự động (ADP) công bố cho thấy các nhà tuyển dụng trong khu vực tư nhân đã thêm 107.000 việc làm trong tháng 1 so với 145.000 dự đoán và con số điều chỉnh giảm của tháng trước là 158.000.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tiếp tục trượt xuống dưới mốc 4,0%, điều này hạn chế mức tăng giá của Đô la Mỹ và không tạo ra bất kỳ động lực có ý nghĩa nào cho cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ, bao gồm Tuyên bố thất nghiệp ban đầu hàng tuần thông thường và PMI Sản xuất ISM, để tìm một số động lực trước báo cáo việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ hoặc Bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY hiện có thể đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần SMA 100 ngày, xung quanh khu vực 147,55

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đã cho thấy khả năng phục hồi nhất định dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt phục hồi từ tháng 12 đến tháng 1. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày – mặc dù đã mất lực kéo – vẫn đang giữ trong vùng tích cực. Ngược lại, điều này đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá. Do đó, bất kỳ điểm yếu nào trong ngày đều có thể tiếp tục tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc 146,00 hoặc mức dao động thấp qua đêm. Tiếp theo là Fibo 38,2%. mức xung quanh khu vực 145,60-145,55, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ mở đường cho những tổn thất sâu hơn.

Mặt khác, động lượng vượt quá mốc 147,00 có thể sẽ gặp phải một số ngưỡng kháng cự gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện ở quanh vùng 147,55. Sức mạnh bền vững vượt xa có khả năng nâng cặp USD/JPY trở lại mốc 148,00 trên đường đến vùng cung 148,35-148,40. Tuy nhiên, những nhà đầu cơ giá lên có thể chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo vượt ra ngoài khu vực 148,80 hoặc mức cao gần hai tháng đạt được vào tháng 1 trước khi chuẩn bị nối lại xu hướng tăng gần đây đã chứng kiến ​​trong khoảng tháng qua.

Haresh Menghani