Yên Nhật vẫn ở thế phòng thủ trước USD trong bối cảnh lập trường chính sách ôn hòa của BoJ

Đồng Yên Nhật (JPY) đã suy yếu trên diện rộng vào thứ Ba sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) quyết định giữ nguyên hiện trạng và tuân thủ các thiết lập chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của mình . Ngân hàng trung ương cũng không thực hiện thay đổi nào đối với hướng dẫn chính sách ôn hòa của mình và làm thất vọng hy vọng của một số nhà đầu tư về ngôn ngữ báo hiệu sự thay đổi trong thời gian ngắn khỏi lãi suất âm . Điều này, cùng với đợt tăng giá chấp nhận rủi ro gần đây trên thị trường chứng khoán toàn cầu, đã đè nặng lên đồng JPY trú ẩn an toàn và đẩy cặp USD/JPY lên mức cao nhất trong 4 ngày.

Tuy nhiên, động thái tích cực mạnh mẽ trong ngày đã hết hơi ngay trước mốc tâm lý 145,00 trong bối cảnh xuất hiện lực bán mới xung quanh Đô la Mỹ (USD). Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã có động thái ôn hòa vào tuần trước và dự kiến ​​sẽ có trung bình ba đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào năm 2024, điều này tiếp tục làm suy yếu Đồng bạc xanh. Trong khi đó, một loạt quan chức có ảnh hưởng của Fed gần đây đã hạ thấp những suy đoán về sự thay đổi sắp xảy ra trong lập trường chính sách của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, mặc dù không gây ấn tượng mấy với xu hướng tăng giá của USD.

Cặp USD/JPY đã giảm hơn 100 pip trong ngày và cuối cùng ổn định dưới mốc 144,00, mặc dù nó thiếu sự bùng nổ theo đà và giao dịch với xu hướng tích cực trong ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Tư. Dữ liệu thương mại của Nhật Bản cho thấy cả xuất khẩu và nhập khẩu đều giảm nhiều hơn dự kiến ​​trong tháng 11. Điều này, cùng với sự khác biệt về chính sách của BoJ-Fed, gây áp lực lên JPY và hỗ trợ cặp tiền này thu hút người mua trong phiên giao dịch châu Á. Các nhà giao dịch hiện đang xem xét Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board để có động lực mới.

Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ sẽ được xem xét để tìm manh mối mới về các quyết định chính sách trong tương lai của Fed, từ đó sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo động lực định hướng mới cho cặp USD/JPY. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản hỗ trợ nói trên có thể tiếp tục đóng vai trò là yếu tố thuận lợi cho giá giao ngay và hạn chế bất kỳ sự điều chỉnh nào.

Thông báo hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật tiếp tục bị đè nặng bởi quyết định đứng về phía BoJ

• Ngân hàng Nhật Bản đã quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo vào thứ Ba và không đưa ra dấu hiệu nào cho thấy lãi suất âm sẽ chấm dứt, điều này được cho là làm suy yếu đồng Yên Nhật.
• Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda nhắc lại rằng ngân hàng trung ương sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng bổ sung và sẽ tiếp tục xem xét kỹ lưỡng chu kỳ tăng giá lương.
• Dữ liệu công bố vào thứ Tư tuần này cho thấy thâm hụt thương mại của Nhật Bản đã thu hẹp xuống còn 776,9 tỷ Yên trong tháng 11, với nhập khẩu giảm 11,9% và xuất khẩu giảm 0,2% do nhu cầu yếu của Trung Quốc.
• Môi trường chấp nhận rủi ro phổ biến được coi là một yếu tố khác ảnh hưởng đến trạng thái trú ẩn an toàn tương đối của JPY, mặc dù xu hướng giảm giá cơ bản xung quanh Đô la Mỹ sẽ hạn chế mức tăng của cặp USD/JPY.
• Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chuyển sang nới lỏng và bắt đầu cắt giảm lãi suất vào nửa đầu năm 2024 đã kéo Đồng bạc xanh trở lại gần mức đáy nhiều tháng đã chạm vào tuần trước.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee, trong một cuộc phỏng vấn với Fox TV, đã cảnh báo rằng thị trường đã đi trước chính mình và ngân hàng trung ương không nên bị bắt nạt bởi những gì thị trường muốn.
• Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Ba rằng Nhà ở bắt đầu tăng 14,8% trong tháng 11 lên 1,56 triệu căn, trong khi Giấy phép xây dựng giảm 2,5% sau khi tăng 1,8% (điều chỉnh từ 1,1%) trong tháng 10.
• Trong khi đó, xu hướng tăng giá của USD dường như không bị ấn tượng bởi thực tế là một loạt thành viên FOMC có ảnh hưởng gần đây đã đẩy lùi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sớm vào năm 2024.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board, mặc dù trọng tâm sẽ vẫn là chỉ số lạm phát chính của Hoa Kỳ - Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY không đạt được mốc 145,00 vào thứ Ba, Fibo 23,6%. cấp độ giữ chìa khóa cho những con bò đực

Từ góc độ kỹ thuật, đợt phục hồi sau BoJ chững lại gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% của mức giảm từ tháng 11 đến tháng 12 từ vùng lân cận 152,00. Rào cản nói trên được chốt gần mốc 145,00, hiện sẽ đóng vai trò là ngưỡng kháng cự mạnh ngay lập tức và là điểm then chốt quan trọng. Sức mạnh bền vững vượt xa sẽ cho thấy cặp USD/JPY đã hình thành đáy ngắn hạn và mở đường cho một số động thái tăng giá có ý nghĩa. Việc tăng giá tiếp theo có khả năng nâng giá giao ngay lên rào cản liên quan tiếp theo gần giữa mức 145,00 trên đường tới con số tròn 146,00 và Fibo 50%. mức, xung quanh khu vực 146,40.

Mặt khác, điểm yếu nằm dưới vùng 143,55-143,50, đại diện cho Fibo 23,6%. mức này, có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần con số tròn 143,00. Tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản 200 ngày có ý nghĩa về mặt kỹ thuật, hiện được chốt ở gần vùng 142,65, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ chuyển xu hướng trở lại có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Sau đó, cặp USD/JPY có thể trở nên dễ bị suy yếu hơn nữa dưới mốc 142,00 và tăng tốc trượt xuống mức hỗ trợ ngang 141,75 trước khi nhắm đến việc kiểm tra lại các mức dưới 141,00 hoặc mức thấp trong nhiều tháng đã chạm vào tuần trước.

Haresh Menghani