Ba loại phân tích tiền điện tử: Phân tích cơ bản, kỹ thuật và trên chuỗi

Tìm hiểu về các nguyên tắc cơ bản của giao dịch và đầu tư tiền điện tử có thể là một trong những điều có giá trị nhất mà bạn có thể làm. Như Su Zhu, Giám đốc điều hành của một trong những quỹ phòng hộ tiền điện tử lớn nhất, Three Arrows Capital, đã nói "Nếu bạn không hiểu về tiền điện tử và từ chối học, đó sẽ là một thế kỷ khó khăn đối với bạn."

Chúng tôi đang thấy ngày càng có nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư áp dụng các phương pháp phân tích này vào không gian. Các báo cáo đầu tư tăng giá sử dụng phân tích cơ bản đã được Goldman Sachs, JP Morgan và Morgan Stanley xuất bản. Và các mô hình được xây dựng bởi các nhà phân tích trên chuỗi như Stock - to - Flow, đã đưa ra dự đoán giá Bitcoin là 1,9 triệu đô la Úc vào năm 2025.

Trong khi nhiều nhà đầu tư chọn 'chủ' đồng tiền của họ, người đồng sáng lập Multicoin Capital, Tushar Jain, nhận ra rằng, "Thị trường tiền điện tử là thị trường kém hiệu quả nhất mà tôi từng thấy trong đời, và điều đó có nghĩa là quản lý tích cực có cơ hội tỏa sáng."

Với suy nghĩ đó, chúng ta hãy khám phá ba loại phân tích tiền điện tử phổ biến nhất; phân tích cơ bản, kỹ thuật và trên chuỗi. Hãy bắt đầu với những điều cơ bản.

Nội dung

·       Phân tích cơ bản cho tiền điện tử

·       Phân tích kỹ thuật cho tiền điện tử

·       Phân tích trên chuỗi cho tiền điện tử

·       Kết hợp cả ba phương pháp phân tích để giao dịch tiền điện tử thành công bạn sẽ thấy tất cả chúng như một bức tranh tổng thể.

1. Phân tích cơ bản cho tiền điện tử

Phân tích cơ bản đi sâu vào tất cả các thông tin có sẵn về tiền điện tử. Nó sử dụng kết hợp cả số liệu tài chính định lượng và các biện pháp định tính. Cuối cùng, mục đích của phân tích cơ bản là xác định giá nội tại của tiền điện tử.

Sau đó, khi bạn so sánh giá trị cơ bản đó với giá thị trường hiện tại, bạn có thể thấy liệu tài sản tiền điện tử có bị định giá thấp hay bị định giá quá cao hay không. Một tài sản bị định giá thấp có thể đại diện cho một cơ hội mua, trong khi một tài sản được định giá quá cao có thể báo hiệu đã đến lúc chốt lời.

Hãy xem xét một đồng tiền meme như Dogecoin, nó có bất kỳ giá trị nội tại nào không? Doanh nhân công nghệ Mark Cuban không nghĩ như vậy, nói rằng “Điều đó không có nghĩa là Dogecoin có bất kỳ giá trị nội tại nào. Nó không phải vậy."

Tuy nhiên, khi chúng ta áp dụng các công cụ phân tích cơ bản, chúng ta sẽ được thông báo nhiều hơn. Vậy, Dogecoin là gì? Thứ nhất, chúng ta có thể thấy nó thiếu nhiều đề xuất giá trị cơ bản như lộ trình, nhóm phát triển và thậm chí cả sách trắng.

Tuy nhiên, nó có vốn hóa thị trường trị giá hàng chục tỷ, hàng trăm triệu trong khối lượng 24 giờ và là một trong những loại tiền điện tử được biết đến nhiều nhất. Nó thậm chí còn chứng minh một trường hợp sử dụng khi đội NBA của Mark Cuban, Dallas Mavericks, chấp nhận nó như một phương thức thanh toán cho vé. Rõ ràng, nó có một giá trị nội tại.

Trong khi phân tích cơ bản có thể chỉ ra rằng ở mức 1 đô la Dogecoin sẽ được định giá quá cao, ở mức 5 xu, nó có thể là một giao dịch mua tuyệt vời.

Thông tin chính để cung cấp thông tin phân tích cơ bản:

·       Vốn hóa thị trường

·       Khối lượng

·       Mã thông báo

·       Tổng giá trị bị khóa

·       Lộ trình

·       Các thành viên trong nhóm

·       Quy mô cộng đồng và sự tham gia

·       Tốc độ tăng trưởng mạng

·       Tỷ lệ nhận con nuôi

·       Sách trắng

·       Trường hợp sử dụng

2. Phân tích kỹ thuật cho tiền điện tử

Phân tích kỹ thuật xem xét các biến động giá trong quá khứ trong nỗ lực xác định hướng thị trường có khả năng di chuyển tiếp theo. Nó có đi lên không? Xuống? Đi ngang? Phân tích kỹ thuật dựa trên một số chỉ số và mẫu thống kê để xác định xác suất của từng kịch bản. Trong khi các nhà giao dịch sử dụng các số liệu thống kê, họ dựa rất nhiều vào các biểu đồ trực quan để giúp xác định các tín hiệu chính, chẳng hạn như hỗ trợ và kháng cự. Cuối cùng, phân tích kỹ thuật được sử dụng để tìm tín hiệu mua và bán.

Điều quan trọng cần lưu ý là các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật không bao giờ mong đợi luôn luôn đúng. Trên thực tế, một nhà giao dịch chỉ đúng 55% thời gian vẫn có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc. Để quản lý rủi ro trong thời gian thị trường biến động trái ngược với những gì các chỉ số của họ dự đoán, họ sử dụng các phương pháp quản lý rủi ro, chẳng hạn như thiết lập bán tự động và chỉ đầu tư một phần cổ phần cổ phần của họ vào một giao dịch duy nhất.

Ví dụ: hãy xem xét biểu đồ bitcoin ở trên được lấy từ TradingView vào cuối tháng 7 năm 2021. Đường màu tím ở một phần ba dưới là Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), đây là một chỉ báo đánh giá các điều kiện quá mua hoặc quá bán. Trong các cập nhật thị trường của chúng tôi, các nhà phân tích giao dịch kỹ thuật đã xác định rằng nó đang bước vào lãnh thổ quá bán và chúng tôi có thể thấy một số lợi nhuận.

Tiếp theo, nhà phân tích lưu ý rằng đường trung bình động 50 ngày đang di chuyển lên, xác nhận những gì trông giống như một xu hướng tăng giá. Tóm lại, các nhà phân tích đã sử dụng các công cụ giao dịch kỹ thuật để dự đoán rằng trong khi chúng ta có thể thấy giá giảm trong ngắn hạn, thị trường sau đó rất có thể sẽ tiếp tục đẩy cao hơn. Như bạn có thể nhớ, đó chính xác là những gì đã xảy ra.

Các công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến:

·       Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD)

·       Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

·       Giá Bitcoin Đường trung bình động đơn giản (SMA)

·       Đường trung bình động (50,200)

·       Khối lượng cân bằng (OBV)

3. Phân tích trên chuỗi cho tiền điện tử

Phân tích trên chuỗi xem xét dữ liệu công khai trên blockchain. Đó là một lĩnh vực mới nổi duy nhất đối với không gian tiền điện tử, với các nhà giao dịch sử dụng nó để dự đoán tốt hơn các biến động của thị trường và đánh giá tâm lý thị trường. Cuối cùng, các nhà giao dịch sử dụng phân tích trên chuỗi để xác định lý do tại sao những người tham gia thị trường khác nhau đang mua và bán, chẳng hạn như các thợ đào bán để thanh toán hóa đơn của họ hoặc các quỹ phòng hộ chốt lời.

Với phân tích trên chuỗi, các nhà giao dịch tìm cách các bên tham gia thị trường khác nhau hoạt động như thế nào, chẳng hạn như các nhà đầu tư tổ chức, sàn giao dịch, thợ đào và nhà giao dịch bán lẻ. Họ sử dụng một loạt các tín hiệu, bao gồm số dư ví, trạng thái ngủ đông của đồng xu và khối lượng giao dịch.

Như chúng ta có thể thấy trên biểu đồ ở trên từ Glassnode, tỷ lệ bitcoin do các thợ đào và chủ sở hữu lớn nắm giữ đã giảm đáng kể, trong khi số lượng tiền được nắm giữ bởi các nhà đầu tư hàng ngày đã tăng đáng kể. Đây là một số liệu quan trọng vì nó cho thấy mạng lưới tiếp tục ngày càng trở nên phi tập trung hơn theo thời gian.

Hơn nữa, biểu đồ trên có thể được các nhà giao dịch sử dụng để xem mức độ ảnh hưởng của những người tham gia thị trường khác nhau đối với giá cả. Như người đồng sáng lập và CTO của GlassNode, Rafael Schultzre-Kraft, đã báo cáo, “Chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể của cá voi bitcoin (và nguồn cung của chúng) kể từ năm 2020. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức, quỹ, văn phòng gia đình và [các cá nhân có giá trị ròng cao] khác HNWI đã tham gia vào không gian này. ”

Các chỉ số trên chuỗi sâu sắc bao gồm:

·       Số lượng địa chỉ đang hoạt động

·       Số lượng giao dịch

·       Khối lượng trên chuỗi

·       Tỷ lệ băm

·       Doanh thu của thợ mỏ

·       Tổng giá trị bị khóa (TVL)

·       Giá trị thị trường đến giá trị thực hiện (MVRV)

·       Giá trị mạng đối với giao dịch (NVT)

·       Giới hạn đã nhận ra

Kết hợp cả ba phương pháp phân tích để giao dịch tiền điện tử thành công

Mặc dù mỗi phương pháp phân tích này đều có giá trị riêng, nhưng chúng thậm chí còn mạnh mẽ hơn khi được sử dụng cùng nhau. Một mình, một số liệu duy nhất có thể không mang tính hướng dẫn. Nhưng giống như hàng ngàn nét vẽ nhỏ, việc kết hợp tất cả các phương pháp phân tích của bạn có thể vẽ nên một bức tranh hấp dẫn về thị trường.

Cointree