Nền tảng để đọc thị trường vàng như đang nhìn xuyên qua hành vi của Composite Man.

Bạn muốn giao dịch vàng theo Wyckoff? Bạn phải bắt đầu từ đây. Không có ba quy luật này, mọi mô hình Spring, UTAD, LPS, SOS… đều chỉ là hình vẽ đẹp nhưng không dùng được.

I. QUY LUẬT CUNG – CẦU (SUPPLY, DEMAND)

Giá chỉ có một động lực duy nhất để di chuyển: Cung vượt Cầu hoặc Cầu vượt Cung.

Trong thị trường vàng, cung - cầu được điều khiển bởi ba nhóm chính:

Smart money: ngân hàng, quỹ, nhà tạo lập.

Tin tức vĩ mô lớn: Fed, CPI, NFP, địa chính trị.

Tâm lý mass retail: FOMO và hoảng loạn.

Điều đặc biệt ở vàng: Smart money luôn tạo mất cân bằng cung – cầu trước khi họ công bố tin hoặc trước khi tin xảy ra.

Làm sao để đọc được cung – cầu?

Không phải bằng cảm giác. Mà bằng Spread (chiều dài nến) + Volume (khối lượng).

Dấu hiệu CẦU mạnh (Demand domination):

Nến tăng dài, đóng cửa gần đỉnh.

Volume lớn hơn trung bình 20–30%.

Xuất hiện sau giai đoạn giá nén hoặc test cung.

Ý nghĩa: Bigboy đang gom vàng.

Dấu hiệu CUNG mạnh (Supply domination):

Nến giảm mạnh, spread lớn. Volume lớn. Thường xuất hiện ở đỉnh vùng phân phối hoặc khi giá chạm vùng kháng cự được tạo từ trước bởi CM.

Ý nghĩa: Bigboy đang xả hoặc đẩy giá xuống.

CUNG YẾU – CẦU YẾU (Low activity):

Nến nhỏ (narrow spread).

Volume thấp.

Thường xuất hiện trước cú nổ mạnh.

Ý nghĩa: Composite Man “ngưng bơm thanh khoản”, chuẩn bị cú đánh tiếp theo.

II. QUY LUẬT NGUYÊN NHÂN – KẾT QUẢ (CAUSE – EFFECT)

Tích lũy = Gây dựng nguyên nhân.
Markup = Tạo ra kết quả.

Trader Wyckoff luôn hỏi:
“Bigboy đã tạo đủ nguyên nhân chưa?”

Nếu nguyên nhân đủ lớn, kết quả buộc phải xảy ra.

Trong vàng:

Một tích lũy kéo dài 2–4 tuần → breakout thường 40–80$.

Một tích lũy kéo dài 2–3 tháng → markup 200–300$.

Phân phối kéo dài nhiều tuần → markdown sâu 100–200$.

Vì sao phải có tích lũy & phân phối?

Bởi vì:

Bigboy không thể mua 50–100 tấn vàng trong một ngày.

Họ phải gom từ từ → giữ giá đi ngang → hấp thụ toàn bộ cung.

Khi cung đã cạn → chỉ cần một cú đẩy nhỏ → giá bùng nổ.

Mẹo đọc “Nguyên nhân – Kết quả” cho vàng:

Nếu giá đi ngang lâu mà biên độ hẹp → nguyên nhân đang lớn dần.

Nếu volume co lại rồi tăng đột ngột → sắp có kết quả.

Nếu cấu trúc có Spring/Test → hiệu ứng sẽ càng mạnh.

Hãy nhớ:

Không phải chart tạo nên xu hướng.

Chuẩn bị về nguyên nhân mới tạo nên xu hướng.

III. QUY LUẬT NỖ LỰC – KẾT QUẢ (EFFORT – RESULT)

Volume = Nỗ lực.
Giá = Kết quả.

Nếu nỗ lực (Volume) và kết quả (Price) không đồng bộ, thì:

→ Thị trường đang “bị can thiệp”.
→ Composite Man đang thao túng thanh khoản.

Dưới đây là 3 trường hợp kinh điển:

Volume lớn – Giá không tăng → Cung đang hấp thụ

Ví dụ:

Nến tăng dài nhưng đóng cửa thấp.

Volume lớn.

Ý nghĩa: Bigboy bán ra vào lúc retail đang mua.
Vàng chuẩn bị rơi.

Volume lớn – Giá không giảm → Cầu đang hấp thụ

Ví dụ:

Nến giảm mạnh nhưng bóng dưới dài.

Volume lớn.

Ý nghĩa: Bigboy mua vào khi retail hoảng loạn.
Vàng chuẩn bị bật mạnh.

Giá tăng mạnh – Volume yếu → Xu hướng yếu

Ví dụ:

Nến tăng đẹp nhưng volume thấp hơn trung bình.

Ý nghĩa:
Không có người mua thật → chỉ là “pump kỹ thuật”.
Dễ quay đầu, không nên FOMO.

Tại Sao Cung Cầu Quan Trọng?

Vì 80% thua lỗ của trader vàng đến từ: mua vào khi cung mạnh, bán ra khi cầu mạnh, nhảy vào breakout chỉ có volume yếu, không hiểu vì sao tích lũy càng dài giá đi càng xa.

Ba quy luật này cho bạn:

Góc nhìn của Composite Man,

Khả năng đọc dòng tiền,

Khả năng đánh giá mạnh/yếu,

Khả năng dự đoán biên độ di chuyển.

Đây là nền móng cho toàn bộ Wyckoff.
Không nắm vững → không thể phân biệt Spring thật/giả hay UTAD thật/giả.

Bài Tập Thực Chiến:

Hãy mở chart vàng H1 hoặc H4 và tìm:

Bài 1 – Supply absorption

3 vùng volume lớn mà giá không tăng.
→ Ghi chú: vùng đó xảy ra điều gì sau đó?

Bài 2 – Demand absorption

3 vùng volume lớn mà giá không giảm.
→ Nó dẫn đến cú bật bao nhiêu pip?

Bài 3 – Volume vs Spread

Tìm 3 nến có volume nhỏ nhưng giá chạy mạnh.
→ Ghi lại: giá có bị đảo chiều sau đó không?

Hãy đăng chart lên cho cộng đồng và thảo luận, đó là cách tiến bộ nhanh nhất.