Bitcoin có nguy cơ giảm sâu hơn nữa nếu phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng

• Giá Bitcoin tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần đường EMA 200 ngày ở mức khoảng 60.000 đô la; mức đóng cửa chắc chắn bên dưới sẽ cho thấy sự suy giảm sắp tới.
• Báo cáo của BlackRock cho thấy Bitcoin nhìn chung hoạt động tốt hơn Vàng về lâu dài trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị.
• Ki Young Ju, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của CryptoQuant, giải thích rằng cá voi BTC khó có thể bán ra vào lúc này.

Bitcoin (BTC) giao dịch giảm nhẹ vào thứ năm, sau khi giảm hơn 7% trong tuần này và giữ gần mức hỗ trợ quan trọng; việc đóng cửa liên tục dưới ngưỡng này có thể báo hiệu sự sụt giảm tiếp theo. Tuy nhiên, dữ liệu của BlackRock chỉ ra rằng Bitcoin hoạt động tốt hơn Vàng trong dài hạn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, cho rằng cá voi BTC khó có thể bán ra vào lúc này.

Bitcoin hoạt động tốt hơn Vàng trong dài hạn

Bitcoin có thể hoạt động như các tài sản rủi ro truyền thống trong ngắn hạn. Tuy nhiên, một báo cáo của BlackRock vào tháng trước cho thấy BTC đã thể hiện khả năng phục hồi tốt hơn trong các giai đoạn căng thẳng địa chính trị so với Vàng trong dài hạn.

Bảng dưới đây cho thấy rằng, thông qua các sự kiện địa chính trị lớn, lợi nhuận 10 ngày và 60 ngày của Bitcoin nhìn chung có hiệu suất tốt hơn Vàng và chỉ số chứng khoán S&P 500 của Hoa Kỳ.

Hơn nữa, đợt halving Bitcoin lần thứ tư gần đây đã làm giảm tỷ lệ phát hành ổn định của Bitcoin xuống còn 0,83%, thấp hơn mức khoảng 2,3% của Vàng, theo báo cáo của Glassnode. Điều này đánh dấu sự thay đổi lịch sử trong danh hiệu tài sản khan hiếm nhất.

Báo cáo của QCP Capital vào thứ Tư nêu bật phản ứng của thị trường tài chính toàn cầu đối với căng thẳng gia tăng trong cuộc xung đột Israel-Iran. Tuy nhiên, động thái tránh rủi ro trong tài sản TradFi là rất nhỏ. Chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ đóng cửa thấp hơn 1% và giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đóng cửa cao hơn 2%.

Tuy nhiên, phân tích của QCP chỉ ra rằng thị trường tiền điện tử đã trải qua biến động lớn hơn. Bitcoin đã giảm 4% và tìm thấy hỗ trợ gần mốc 60.000 đô la. Theo dự đoán của QCP, sự leo thang hơn nữa có thể đẩy giá bitcoin xuống thấp hơn, có khả năng xuống còn 55.000 đô la.

“Địa chính trị Trung Đông sẽ chiếm hết sự chú ý trong thời điểm hiện tại, nhưng đợt bán tháo nông cho thấy thị trường vẫn được trả giá cao đối với các tài sản rủi ro. Sự sụt giảm nhỏ này không nên làm mất đi bức tranh toàn cảnh”, báo cáo cho biết.

Hơn nữa, báo cáo cho thấy các hành động chính sách và tình hình kinh tế của Trung Quốc giống với Nhật Bản vào những năm 1990. Để chống lại tình trạng giảm phát ở Nhật Bản, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã cắt giảm lãi suất, áp dụng lãi suất âm và bắt đầu chương trình nới lỏng định lượng mới lạ khi đó.

Tương tự như vậy, các chính sách gần đây của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), chẳng hạn như cắt giảm lãi suất và các chương trình nới lỏng định lượng, có khả năng sẽ hỗ trợ giá tài sản ở Trung Quốc. Tâm lý lạc quan như vậy có khả năng lan rộng ra toàn cầu để hỗ trợ các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử.

Ngoài ra, dữ liệu về tâm lý cho thấy những xung đột gần đây giữa Iran và Israel đã khiến cộng đồng tiền điện tử và các nhà giao dịch ngày càng tìm kiếm nhiều hơn các chủ đề liên quan đến chiến tranh, có khả năng gây ra Tâm lý sợ bỏ lỡ (FOMO) và Tâm lý sợ hãi, bất định và nghi ngờ (FUD) trong số các nhà đầu tư thị trường tiền điện tử.

Cá voi Bitcoin khó có thể bán

Ki Young Ju, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của CryptoQuant, một công ty phân tích và dữ liệu trên chuỗi, đã đăng trên X rằng những cá voi Bitcoin mới đã tích lũy rất mạnh mẽ và giải thích rằng những người nắm giữ này không phải là ví của sàn giao dịch hay ví của thợ đào và không có dòng tiền chảy ra; họ chủ yếu là ví lưu ký.

Young cho biết, “Những con cá voi thực sự di chuyển thị trường thông qua giao dịch giao ngay và thị trường OTC. Đó là lý do tại sao dữ liệu trên chuỗi là rất quan trọng. Những con cá voi lớn tuổi hơn chưa thấy lợi nhuận đặc biệt cao và những con cá voi tham gia vào đợt tăng giá gần đây này hầu như không kiếm được lợi nhuận nào.”

Ông giải thích thêm rằng các ví cá voi mới, chủ yếu là ví lưu ký và ETF, vẫn chưa tạo ra đủ lợi nhuận, vì vậy họ khó có thể bán BTC trên các sàn giao dịch cho đến khi thanh khoản từ các nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu chảy vào.

BTC tìm thấy sự hỗ trợ xung quanh đường EMA 200 ngày

Giá Bitcoin đã tìm thấy hỗ trợ quanh Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA) ở mức 59.891 đô la vào thứ Tư sau khi giảm 8,2% kể từ Chủ Nhật. Tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, giá dao động ở mức trên 60.300 đô la một chút.

Các chỉ báo động lượng như Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) báo hiệu sự yếu kém của Bitcoin, cho thấy sự giao nhau giảm giá vào thứ Ba. Đường MACD (đường màu xanh) cắt xuống dưới đường tín hiệu (đường màu vàng), đưa ra tín hiệu bán. Hơn nữa, nó cũng cho thấy các thanh biểu đồ màu đỏ tăng lên dưới đường trung tính bằng không, cho thấy giá Bitcoin có thể trải qua động lượng giảm.

Nếu BTC đóng cửa dưới đường EMA 200 ngày ở mức 59.891 đô la, giá có thể giảm gần 4,6% so với mức giao dịch hiện tại để kiểm tra lại mức thấp nhất vào ngày 18 tháng 9 là 57.493 đô la.

Tuy nhiên, nếu BTC tăng và đóng cửa trên mức 62.000 đô la, giá có thể tiếp tục đà tăng để kiểm tra lại ngưỡng kháng cự tiếp theo ở mức 66.000 đô la.

Manish Chhetri