BTC phục hồi trên 86K khi sự lo lắng về thanh khoản giảm bớt và sự tập trung của Fed

• BTC phục hồi từ mức 83,5 nghìn vào ngày hôm qua lên trên 87 nghìn.
• Nỗi lo ngại về việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên đã ảnh hưởng đến BTC vào thứ Hai.
• Cuộc đấu giá trái phiếu mạnh mẽ của Nhật Bản và thanh khoản qua đêm của Fed thúc đẩy BTC.
• Cuộc họp của FOMC vào tuần tới có ý nghĩa then chốt.
• Các quỹ ETF BTC chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào 3,48 tỷ đô la trong tháng 11.
• Phân tích kỹ thuật BTC/USDT.

Bitcoin đang tăng trên mức 87 nghìn sau khởi đầu đầy biến động vào tháng 12, khi đồng tiền điện tử lớn nhất này giảm 7% xuống còn 83,5 nghìn trong bối cảnh tâm lý e ngại rủi ro quay trở lại , trước khi phục hồi và ổn định ở mức trên 86 nghìn.

Đợt bán tháo hôm qua là đợt giảm mới nhất trong xu hướng giảm đã thống trị tháng 11, một tháng thường tăng giá của tiền điện tử. Tuy nhiên, mức giảm 17% hàng tháng lại là đợt bán tháo hàng tháng tồi tệ nhất trong bốn năm qua. Hơn nữa, tính thời vụ cho thấy một tháng 11 ảm đạm, thường được theo sau bởi một tháng 12 ảm đạm.

Những lo ngại về việc tháo gỡ giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên là chất xúc tác cho sự sụt giảm hôm qua. Những bình luận cứng rắn của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Ueda đã làm tăng kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong tháng này, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm tăng mạnh, với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong 17 năm. Điều này làm dấy lên lo ngại về việc dòng vốn hồi hương về Nhật Bản, hút cạn thanh khoản khỏi thị trường. Cổ phiếu tiền điện tử và công nghệ đặc biệt nhạy cảm với dòng chảy thanh khoản. Chỉ số Nasdaq, vốn tập trung vào cổ phiếu công nghệ, đóng cửa giảm điểm. BoJ đã tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2024 và tháng 7 năm 2024. Sau mỗi lần tăng, BTC lại lao dốc. Khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 là 81%.

Lo lắng về thanh khoản hiện đã giảm bớt

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là phiên đấu giá trái phiếu Nhật Bản thành công qua đêm đã giúp xoa dịu những lo ngại này, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại. Hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã kết thúc chương trình QT vào hôm qua và bơm 13,5 tỷ đô la thanh khoản vào hệ thống tài chính qua đêm, điều này có thể giúp hỗ trợ giá BTC.

Tiếp tục với Fed, dữ liệu sản xuất yếu kém của ISM Hoa Kỳ hôm qua đã hỗ trợ kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất. Thị trường đang định giá 87% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm vào tuần tới. Cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tháng 12 có thể rất quan trọng đối với quỹ đạo của BTC vào cuối năm. Nếu Fed cắt giảm lãi suất và ám chỉ về việc tiếp tục giảm lãi suất vào năm 2026, BTC có thể phục hồi lên mức 100.000. Tuy nhiên, một động thái cắt giảm mang tính diều hâu có thể gây thêm áp lực lên tiền điện tử.

Các quỹ ETF BTC chứng kiến ​​dòng vốn chảy vào khiêm tốn

Các quỹ ETF Bitcoin đang có dấu hiệu tích cực, nhưng chỉ đạt 8,48 triệu đô la, đánh dấu ngày thứ tư liên tiếp dòng vốn đổ vào, nhưng khối lượng giao dịch cần tăng đáng kể để hỗ trợ sự phục hồi vững chắc của BTC. Các quỹ ETF Bitcoin đã chứng kiến ​​dòng vốn chảy ròng 3,48 tỷ đô la vào tháng 11, tháng tồi tệ thứ hai trong lịch sử.

Strategy cũng đã mua thêm 130 BTC với giá 11,7 triệu đô la, nâng tổng số lượng nắm giữ lên 650.000. Tuy nhiên, tháng 11 là tháng chậm nhất trong năm của Kho bạc Tài sản Kỹ thuật số. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy các DAT tháng 11 ghi nhận dòng vốn chảy vào 1,32 tỷ đô la, giảm 34% so với tháng 10 và giảm 88% so với tháng 9.

Phân tích kỹ thuật BTC/USDT

Sau khi đạt mức cao kỷ lục 126,2 nghìn, BTC giao dịch trong kênh giảm dần, giảm xuống mức thấp 80,5 nghìn. Sự phục hồi từ mức thấp này đã gặp phải sự từ chối tại 93 nghìn, dải trên của kênh giảm dần, và phục hồi xuống mức thấp hơn 84 nghìn. Mặc dù giá đã ổn định trên 85 nghìn, mức thoái lui Fibonacci 78,6% của mức thấp 74,4 nghìn và mức cao 126,2 nghìn. Chỉ số RSI đang ở dưới mức 50.

Để kéo dài xu hướng giảm, bên bán sẽ cần phá vỡ một cách thuyết phục xuống dưới 85.000 để kiểm tra mức 80.000. Việc phá vỡ dưới mức thấp nhất trong 7 tháng sẽ mở ra cánh cửa đến mức 74.400, mức thấp nhất trong năm 2025.

Bất kỳ sự phục hồi nào cũng cần vượt qua ngưỡng 93.000, con số tròn và dải trên của kênh giảm. Một đợt tăng giá trên ngưỡng này sẽ đưa ngưỡng 94.300, ngưỡng thoái lui Fibonacci 61,8%, trở nên rõ nét trước ngưỡng 100.000. Một đợt tăng giá trên ngưỡng này sẽ phủ nhận xu hướng giảm.

PrimeXBT Research Team