Cách giao dịch NFP, một trong những sự kiện biến động nhất

NFP là từ viết tắt của Nonfarm Payrolls , có thể coi là bản công bố dữ liệu kinh tế quan trọng nhất trên thế giới.

Chỉ số này cung cấp một bức ảnh chụp nhanh toàn diện về sức khỏe của thị trường lao động Hoa Kỳ, thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Bản phát hành này làm rung chuyển thị trường tài chính trong một thời gian dài, thường tác động đến giá cổ phiếu, Vàng, Đô la Mỹ (USD) và nhiều tài sản khác.

Điều này khiến nó trở thành một trong những cơ hội tốt nhất để các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận, mặc dù cũng đi kèm với rủi ro.

Dữ liệu NFP có mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch không?

Có, nhiều lắm.

Bảng lương phi nông nghiệp là một chỉ số quan trọng về sức khỏe kinh tế của Hoa Kỳ, nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Giao dịch xung quanh việc phát hành NFP là không ổn định và có thể rủi ro vì hầu hết các tài sản có xu hướng biến động mạnh trong vài phút, đôi khi là vài giây. Trong khi một số nhà giao dịch thích đứng ngoài trong sự kiện, những người khác lại tìm thấy cơ hội giữa những biến động của thị trường này.

Vài giờ sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đóng cửa trong tuần. Do đó, các nhà giao dịch – đặc biệt là những người ở trung tâm tài chính lớn London – có rất ít thời gian để phản ứng với dữ liệu . Thực tế này làm tăng thêm sự vội vã và biến động cao.

Giá vàng (XAU/USD) tăng vào ngày 1 tháng 11 trong giờ đầu tiên sau khi NFP được công bố, khi dữ liệu không đạt ước tính. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nhanh chóng đảo ngược tình thế sau đó và Vàng đã giảm.

Làm thế nào để giao dịch NFP?

Dữ liệu đi kèm với nhiều chỉ số khác. Khi giao dịch, điều cần thiết là phải biết rằng tác động đầu tiên thuộc về con số Bảng lương phi nông nghiệp tiêu đề – sự thay đổi về số lượng việc làm. Nó được thể hiện bằng hàng nghìn và có thể là tích cực hoặc tiêu cực.

Số liệu tích cực có nghĩa là nền kinh tế Hoa Kỳ đã tạo ra nhiều việc làm mới trong tháng, trong khi số liệu tiêu cực có nghĩa là trung bình các nhà tuyển dụng đã cắt giảm việc làm .

Vài ngày trước khi công bố dữ liệu, hàng chục nhà kinh tế và nhà phân tích đã đưa ra ước tính về số lượng việc làm mà họ cho rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đã tạo ra (hoặc mất đi) trong tháng, đưa đến sự đồng thuận.

Bất kỳ sự sai lệch đáng kể nào so với sự đồng thuận này – mức độ chênh lệch thực tế so với dự kiến ​​– thường trở thành yếu tố chính tác động đến thị trường.

Thật khó để dự đoán thị trường sẽ phản ứng như thế nào, nhưng nhìn chung, dữ liệu NFP cao hơn mức đồng thuận có xu hướng đẩy giá cổ phiếu Hoa Kỳ tăng cao hơn vì nó có thể ngụ ý lợi nhuận công ty sẽ cao hơn trong tương lai.

Tuy nhiên, bối cảnh cũng quan trọng: khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư lo ngại rằng nền kinh tế mạnh sẽ có nghĩa là lãi suất thậm chí còn cao hơn. Trong trường hợp như vậy, giá cổ phiếu có thể giảm mặc dù chỉ số này ngụ ý sức mạnh kinh tế.

Đối với Đô la Mỹ, phản ứng chủ yếu là đơn giản. Một báo cáo cho thấy thị trường lao động phục hồi thường có lợi cho USD vì nó có nghĩa là nền kinh tế mạnh. Ngược lại, một báo cáo yếu có nghĩa là nền kinh tế yếu hơn, gây áp lực lên Đồng bạc xanh.

Định giá của Chỉ số Đô la Mỹ DXY, đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với một rổ các loại tiền tệ nước ngoài, đã giảm vào ngày 1 tháng 11 trong vòng một giờ sau khi công bố NFP vì số liệu bảng lương chính thấp hơn nhiều so với dự kiến. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nhanh chóng đảo ngược tình thế sau đó và DXY đã phục hồi mức trước khi công bố NFP khoảng hai giờ sau đó.

Tuy nhiên, nền kinh tế Hoa Kỳ dẫn đầu thế giới và đồng đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ của thế giới.

Điều đó khiến phản ứng của đồng đô la Mỹ khác biệt trong thời kỳ khủng hoảng. Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ đang gặp khó khăn, điều đó có nghĩa là những nơi khác thậm chí còn tệ hơn. Một báo cáo NFP yếu khiến mọi người chạy trốn đến nơi an toàn là đồng đô la Mỹ. Nói cách khác, khi mọi thứ trở nên tồi tệ, đồng đô la Mỹ cũng có thể tăng giá.

Đối với Vàng, báo cáo NFP cho thấy mức tăng việc làm cao hơn dự kiến ​​có xu hướng dẫn đến giá giảm. Ngược lại, bất ngờ giảm - nghĩa là nền kinh tế tạo ra ít việc làm hơn dự kiến ​​hoặc thậm chí phá hủy việc làm - hỗ trợ giá tăng đối với kim loại màu vàng.

Ngoài tiêu đề NFP, tôi cần xem dữ liệu nào nữa?

Dữ liệu NFP tiêu đề được đưa vào cái gọi là Báo cáo việc làm.

Điều này bao gồm nhiều số liệu thống kê khác mà các nhà giao dịch cũng chú ý. Trong khi sự thay đổi của Bảng lương phi nông nghiệp gây ra phản ứng lớn đầu tiên trên thị trường, các sắc thái mang lại các chỉ số khác cần được tính đến khi mọi thứ lắng xuống vì chúng thậm chí có thể hoàn toàn phá vỡ phản ứng đầu tiên.

Hai thành phần nữa đáng chú ý . Đầu tiên là Thu nhập trung bình theo giờ , đặc biệt là khi lạm phát cao, vì chúng phản ánh sự thay đổi về lương.

Khi mọi người kiếm được nhiều tiền hơn, lạm phát có xu hướng tăng theo.

Khi tiền lương giảm, giá cả tăng có xu hướng giảm nhẹ.

Thành phần thứ hai đáng xem xét là Tỷ lệ thất nghiệp . Khi thị trường lo ngại về suy thoái kinh tế – khi nền kinh tế không tăng trưởng – họ sẽ kiểm tra mọi thay đổi trong tỷ lệ thất nghiệp vì tỷ lệ thất nghiệp tăng nhanh là dấu hiệu sớm của suy thoái.

Và đó không phải là tất cả.

Trong một số trường hợp, báo cáo NFP cho tháng hiện tại bao gồm các bản sửa đổi đáng kể cho các tháng trước. Trong khi thị trường tập trung vào các số liệu gần đây nhất, các bản sửa đổi tăng đáng kể khiến báo cáo trông đẹp hơn và các bản sửa đổi giảm đáng kể khiến phản ứng trở nên tệ hơn.

Vào ngày 1 tháng 11, thành phần tiêu đề của Bảng lương phi nông nghiệp đã bỏ lỡ ước tính với biên độ lớn (màu đỏ) và dữ liệu của các tháng trước đã được điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, các thành phần khác đã thay đổi hoặc bất ngờ tăng lên (màu xanh lá cây), làm dịu đi phản ứng ban đầu trên thị trường.

Dự kiến ​​dữ liệu NFP tháng 11 sẽ như thế nào?

Lịch kinh tế của FXStreet chỉ ra mức tăng 200.000 việc làm , tăng mạnh so với con số 12.000 việc làm ít ỏi được tạo ra vào tháng 10.

Tiếng ồn từ bão và đình công có thể làm sai lệch số liệu tháng 10, vì vậy thị trường đã coi nhẹ số liệu này vào thời điểm đó. Số liệu tháng 11 sẽ cung cấp bức tranh tốt hơn về sức khỏe của thị trường lao động vì những yếu tố này phần lớn đã biến mất.

Tuy nhiên, nếu xem xét qua những biến động tạm thời, báo cáo tháng 10 cho thấy dấu hiệu thị trường lao động tiếp tục suy yếu.

"Thông qua những biến động hàng tháng của bảng lương phi nông nghiệp, chúng tôi kỳ vọng báo cáo việc làm tháng 11 sẽ nhắc lại rằng trong khi thị trường lao động vẫn vững chắc theo nghĩa tuyệt đối, xu hướng giảm dần trong điều kiện việc làm vẫn chưa dừng lại", các nhà kinh tế tại Wells Fargo cho biết trong một lưu ý nghiên cứu. "Thông điệp đó có thể được truyền tải rõ ràng hơn từ tỷ lệ thất nghiệp, mà chúng tôi mong đợi sẽ tăng lên 4,2%".

Yohay Elam