Đồng bạc xanh đang nỗ lực tìm kiếm lực kéo, bao gồm cả chống lại

Tổng quan: Đà tăng của đồng đô la bắt đầu từ cuộc họp báo của Cục Dự trữ Liên bang tuần trước đã chững lại vào hôm qua, và đồng bạc xanh chủ yếu tăng giá trong ngày hôm nay. Bất chấp động thái cắt giảm lãi suất bất ngờ của Thụy Điển, đồng krona vẫn dẫn đầu các đồng tiền G10 tăng giá. Chỉ số PMI tháng 9 gần như đã giảm nhẹ nhưng tác động vẫn ở mức tối thiểu. Chủ tịch Fed Powell sẽ có bài phát biểu ngay sau buổi trưa giờ miền Đông hôm nay và điều này có thể là một chất xúc tác. Đồng đô la đã bị bán tháo do các đợt điều chỉnh kỹ thuật của đợt phục hồi tuần trước. Đồng bạc xanh biến động trái chiều hơn so với các đồng tiền của thị trường mới nổi, với các đồng tiền Trung Âu nhìn chung có diễn biến tốt hơn các đồng tiền của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Thị trường Tokyo đóng cửa nghỉ lễ quốc khánh hôm nay, và bên ngoài Trung Quốc và Hồng Kông, hầu hết các sàn giao dịch lớn khác đều tăng, dẫn đầu là đà tăng 1,4% của Đài Loan. Chỉ số Stoxx 600 của Châu Âu tăng hơn 0,5% và đang phục hồi hoàn toàn mức lỗ từ hai phiên trước. Hợp đồng tương lai chỉ số của Hoa Kỳ ít thay đổi. Trái phiếu chủ yếu tăng mạnh hơn. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm giảm vài điểm cơ bản. Tương tự, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống gần 4,13%. Vàng đã mở rộng đà tăng lên 3791 đô la tại Châu Âu nhưng đang giảm trở lại trước khi thị trường Bắc Mỹ mở cửa. Với đà tăng, vùng hỗ trợ đầu tiên có thể gần 3760 đô la. Giá dầu WTI tháng 11 đang ổn định trong khoảng 61,85 đô la - 62,60 đô la.

USD: Sau khi tăng khoảng 1,65% sau tuyên bố của FOMC tuần trước, Chỉ số Đô la đã hợp nhất ở mức thấp hơn vào ngày hôm qua. Chỉ số này gần mức 97,30. Hôm nay chỉ số này đã giảm xuống khoảng 97,20. Vùng 97,00 là khoảng (50%) mức thoái lui của đợt phục hồi sau động thái của Fed vào tuần trước. Một động thái vượt qua mức 97,60 có thể ổn định xu hướng kỹ thuật. Một cách lặng lẽ nhưng chắc chắn, Hoa Kỳ đang tiến tới việc đóng cửa chính phủ vào cuối tháng. Cả hai đảng đều đã ngăn cản nỗ lực của bên kia về việc gia hạn ngắn hạn. Cả Thượng viện và Hạ viện hiện đang trong kỳ nghỉ, khiến cho tình hình trở nên căng thẳng vào tuần tới. Chỉ số PMI sơ bộ của tháng 9 đặt ra rủi ro tiêu đề. Chỉ số tổng hợp dự kiến ​​sẽ chậm lại trong tháng thứ hai liên tiếp. Thống đốc Fed Bowman và Chủ tịch Fed Atlanta Bostic (năm nay không đi bỏ phiếu) sẽ phát biểu trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell về nền kinh tế lúc 12:35 EST.

EURO: Đồng euro đã nhích lên một chút trên mức 1,1800 đô la vào cuối phiên giao dịch tại Bắc Mỹ ngày hôm qua. Điều này đã đáp ứng mức thoái lui (38,2%) của đợt thoái lui đã chạm đáy vào đầu ngày hôm qua gần 1,1725 đô la. Đồng euro đã ghi nhận một ngày tăng giá bên ngoài bằng cách giao dịch ở cả hai phía của phạm vi của thứ Sáu và ổn định trên mức cao của nó. Sau khi đạt 1,1820 đô la, nó đã được bán xuống 1,1780 đô la sau PMI và phục hồi trở lại trên 1,1800 đô la. Mục tiêu thoái lui tiếp theo là khoảng 1,1825 đô la và 1,1845 đô la. Chỉ số PMI nhanh của tháng 9 hầu như không thay đổi. Sản xuất đã quay trở lại tình trạng suy giảm (49,5 so với 50,7), nhưng dịch vụ mạnh hơn (51,4 so với 50,5). Chỉ số sản lượng tổng hợp tăng nhẹ lên 51,2 (so với 51,0). Chỉ số này đạt trung bình 50,4 trong cả Quý 1 và Quý 2. Sản xuất công nghiệp của Đức chậm lại đôi chút, nhưng dịch vụ lại tăng trưởng, và chỉ số tổng hợp tăng từ 50,5 lên 52,4. Sản xuất công nghiệp và dịch vụ của Pháp chậm lại, và chỉ số tổng hợp giảm từ 49,8 xuống 48,4. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank) bất ngờ cắt giảm lãi suất cơ bản 0,25 điểm phần trăm xuống 1,75%. Đây là lần cắt giảm lãi suất thứ ba trong năm nay sau khi đã cắt giảm 1,50 điểm phần trăm vào năm ngoái. Chỉ số CPI chung là 1,1%. Đồng krona tăng giá so với đồng bạc xanh nhưng giảm nhẹ so với đồng euro.

CNY: Đồng đô la đã ổn định trong biên độ giao dịch yên tĩnh so với đồng nhân dân tệ hôm qua và hôm nay vẫn duy trì trong phạm vi của thứ Sáu tuần trước (7,1060-7,1200 CNH). Hôm nay, tỷ giá đang dao động trong khoảng hẹp 7,1130-90 CNH. Đường trung bình động 20 ngày đang ở gần mức 7,1250 CNH. Đồng đô la Mỹ đã không ổn định trên mức này trong hơn một tháng qua. Trước kỳ nghỉ lễ quốc khánh của Trung Quốc vào đầu tháng 10, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đang bơm thêm tiền vào hệ thống ngân hàng. Tỷ giá cố định của đồng đô la được thiết lập ở mức 7,1057 CNY, giảm so với mức 7,1106 CNY hôm qua.

JPY: Đồng đô la tiếp tục củng cố ở mức cao nhất của tuần trước khi đạt gần 148,30 JPY. Đồng bạc xanh đã giảm xuống gần 147,65 JPY tại Bắc Mỹ hôm qua và ổn định dưới đường xu hướng giảm từ mức cao nhất của ngày 1 tháng 8 và ngày 3 tháng 9, hiện đang ở mức cao hơn một chút so với 148,00 JPY hôm nay. Đường trung bình động 5 ngày và 20 ngày đang hội tụ gần 147,50 JPY, mức đã được kiểm tra hôm nay. Nó giữ dưới 147,90 JPY với giao dịch khá yên tĩnh. Thị trường địa phương đóng cửa hôm nay để nghỉ lễ xuân phân. Nhật Bản sẽ công bố chỉ số PMI sơ bộ vào sáng mai và cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đang diễn ra, với cuộc bỏ phiếu vào ngày 4 tháng 10.

GBP: Đồng bảng Anh trông có vẻ ảm đạm. Nó đã giảm gần 2% so với mức cao giữa tuần trước. Người mua đã nổi lên vào hôm qua sau khi một mức thấp mới được ghi nhận thấp hơn một chút so với mức 1,3455 đô la. Đồng bảng Anh đã chững lại quanh mức 1,3520 đô la vào hôm qua nhưng đã nhích lên một chút trên mức này vào hôm nay để làm suy yếu đường trung bình động 20 ngày (~ 1,3525 đô la). Trên mức này, khu vực 1,3550-60 đô la có thể giới hạn nó. Chỉ số PMI sơ bộ tháng 9 của Vương quốc Anh đã yếu đi và chỉ số sản xuất vẫn ở dưới mức bùng nổ/suy thoái 50 như đã xảy ra kể từ tháng 9 năm 2024 (46,2 so với 47,0) và dịch vụ chậm lại (51,9 so với 54,2). Chỉ số tổng hợp giảm xuống 51,0 từ mức 53,5 của tháng 8, là mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Chỉ số tổng hợp trung bình đạt 50,9 trong Quý 1, 50,3 trong Quý 2 và 52,0 trong Quý 3. Tuy nhiên, theo dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg, tốc độ tăng trưởng dự kiến ​​sẽ chậm lại trong quý này từ 0,3% xuống 0,2%.

CAD: Đồng bạc xanh được giao dịch vững chắc vào ngày hôm qua đã tăng trên mức cao của thứ Sáu tuần trước (~CAD1.3825) để tiến tới một dải kháng cự mở rộng về phía CAD1.3850. Cho đến nay, nó vẫn giữ nguyên. Một động thái trên CAD1.3865 có thể thúc đẩy một đợt kiểm tra lại trên khu vực CAD1.3900. Thống đốc Ngân hàng Canada Macklem sẽ phát biểu về thương mại và dòng vốn lúc 2:30 chiều ET hôm nay. Ngoài ra, luồng tin tức của Canada sẽ nhẹ nhàng cho đến cuối tuần công bố GDP tháng 7. Hãy nhớ rằng nền kinh tế Canada đã suy giảm trong ba tháng trước đó (-0,1% một tháng) và nền kinh tế đã giảm 1,6% theo tỷ lệ hàng năm trong quý 2 do xuất khẩu sang Hoa Kỳ là một lực cản đáng kể. Thị trường hoán đổi đang chiết khấu một lần cắt giảm lãi suất khác trong quý 4, điều này sẽ đưa lãi suất mục tiêu xuống 2,25%. Thị trường coi đó là lần cắt giảm lãi suất cuối cùng có khả năng xảy ra nhưng có khoảng 40% khả năng cắt giảm trong nửa đầu năm tới.

AUD: Đồng đô la Úc đã giao dịch ngắn hạn ở mức trên 0,6600 đô la vào hôm qua nhưng đã dành phần lớn phiên giao dịch để củng cố trong phạm vi hẹp 0,6580-0,6600 đô la. Đồng tiền này đang dao động quanh vùng 0,6600 đô la. Rào cản tiếp theo là phạm vi 0,6615-0,6625 đô la. Chỉ số PMI sơ bộ tháng 9 của Úc đã giảm nhẹ. Đây là một trong số ít quốc gia mà chỉ số PMI sản xuất tiếp tục giữ trên 50; chỉ số này chưa từng xuống dưới mức này trong năm nay. Chỉ số này ở mức 51,6 (so với 53,0 vào tháng 8). Chỉ số tổng hợp trung bình là 51,0 trong quý 1 và 51,1 trong quý 2. Nếu ước tính tháng 9 được xác nhận ở mức 52,1, thì chỉ số này sẽ trung bình khoảng 53,8 trong quý 3. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Bullock đã chỉ ra rằng khả năng cắt giảm lãi suất là rất cao. Thực tế là hầu như không có khả năng cắt giảm lãi suất vào tuần tới và khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 11 là khoảng 80%. Mặc dù vẫn ở mức cao, nhưng mức giá này chưa hề giảm kể từ cuối tháng 8.

MXN: Đồng đô la đã củng cố ở mức cao nhất của phạm vi tuần trước trong giao dịch yên tĩnh không có sự kiện nào xảy ra vào hôm qua. Nó đã trượt qua mức thấp của ngày hôm qua gần MXN18,34. Hỗ trợ gần đó được thấy ở mức khoảng MXN18,30. Hôm nay, Mexico báo cáo doanh số bán lẻ tháng 7, có thể đã tăng nhẹ sau khi giảm 0,4% vào tháng 6. Mexico cũng báo cáo khảo sát hoạt động kinh tế IGAE, gần giống như GDP hàng tháng. Dự kiến ​​sẽ giảm 0,45 sau khi tăng 0,22 vào tháng 6. Trước cuộc họp Banxico vào thứ Năm, Mexico cũng sẽ thấy CPI nửa đầu tháng 9 vào thứ Tư. Một số liệu vững chắc khác được dự kiến, nhưng với chính sách hạn chế, ngân hàng trung ương quan tâm nhiều hơn đến tăng trưởng và trừ khi có cú sốc mạnh, dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, điều này sẽ đưa lãi suất mục tiêu qua đêm xuống 7,50%.

Marc Chandler