Đồng đô la tăng, cổ phiếu châu Á giảm do thuế quan của Trump: Tổng quan thị trường

Lời cam kết áp thuế đối với tất cả các mặt hàng thép và nhôm nhập khẩu của Tổng thống Donald Trump đã khiến đồng đô la tăng cao khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng. Cổ phiếu Hồng Kông kéo dài đợt tăng giá do công nghệ thúc đẩy sang ngày thứ ba.

Cổ phiếu thể hiện một bức tranh hỗn hợp với chuẩn mực cổ phiếu châu Á giảm nhiều nhất trong một tuần, trong khi chỉ số tương lai chứng khoán của Hoa Kỳ và châu Âu tăng nhẹ. Một thước đo của đồng đô la tăng 0,2% trong bối cảnh suy đoán thuế quan tăng có thể thúc đẩy lạm phát và hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Ý định công bố mức thuế 25% đối với thép và nhôm của Trump vào thứ Hai đã làm tăng thêm tâm lý căng thẳng trước phiên điều trần trước quốc hội nửa năm một lần của Chủ tịch Fed Jerome Powell và khả năng Tổng thống Hoa Kỳ công bố mức thuế quan có đi có lại đối với "mọi người" trong tuần này. Trump cho biết mức thuế đối với kim loại sẽ áp dụng cho hàng nhập khẩu từ tất cả các quốc gia, mặc dù ông không nêu rõ khi nào chúng sẽ có hiệu lực.

“Thị trường tiếp tục phản ứng với những thay đổi chính sách của Trump thay vì dữ liệu kinh tế”, Bob Savage, giám đốc chiến lược và hiểu biết thị trường tại BNY, đã viết trong một lưu ý gửi cho khách hàng. “Nhận định từ Chủ tịch Fed Powell sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá chi phí thuế quan và các thay đổi chính sách khác đối với các kế hoạch nới lỏng”.

Đồng đô la tăng giá so với hầu hết các đồng tiền khác trong nhóm G10, bao gồm đồng yên và đồng đô la Canada sau những bình luận của Trump.

Mức tăng khiêm tốn của hợp đồng tương lai cổ phiếu Hoa Kỳ trong giờ giao dịch châu Á cho thấy một số người mua có thể muốn quay lại thị trường sau đợt bán tháo 1% trên Chỉ số S&P 500 vào thứ Sáu. Có một số sự kiện quan trọng trong tuần này bao gồm bài phát biểu của Powell và dữ liệu CPI của Hoa Kỳ.

Phillip Wool, giám đốc quản lý danh mục đầu tư tại Rayliant Global Advisors, cho biết: "Các nhà giao dịch cổ phiếu Hoa Kỳ chỉ đơn giản là xem xét các mối đe dọa thuế quan của Trump như một chiến thuật mặc cả tại thời điểm này". "Sẽ không có phản ứng tiêu cực rõ rệt nào đối với một thông báo như thế này".

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ. Trái phiếu Úc và New Zealand vẫn chịu lỗ từ phiên giao dịch buổi sáng.

Riêng Trump cho biết nhóm phụ trách hiệu quả hoạt động của chính phủ của Elon Musk đã phát hiện ra những bất thường khi kiểm tra dữ liệu tại Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Powell sẽ đưa ra lời khai bán niên của mình vào thời điểm các quan chức đang ra tín hiệu rằng họ không vội nới lỏng chính sách hơn nữa. Bảng lương phi nông nghiệp đã giảm nhẹ vào tháng trước và các bản điều chỉnh cho thấy mức tăng việc làm của Hoa Kỳ chậm hơn nhưng vẫn vững chắc vào năm 2024. Dữ liệu lạm phát sẽ công bố vào tuần này có thể giúp củng cố các lập luận đó và hỗ trợ giá thị trường cho chỉ một lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

Tại Singapore, cổ phiếu của DBS Group Holdings Ltd. đã tăng lên mức kỷ lục sau khi ngân hàng cho vay lớn nhất Đông Nam Á này công bố kế hoạch trả cổ tức.

Cổ phiếu Trung Quốc tại Hồng Kông đã đi ngược lại xu hướng và tăng. Chỉ số Hang Seng Tech đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 trong ngày, khi sức mạnh trí tuệ nhân tạo ngày càng tăng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đã làm dấy lên làn sóng lạc quan.

Cổ phiếu của China Telecom Corp. tăng trưởng 10% tại Thượng Hải lên mức kỷ lục khi các nhà phân tích cho biết công ty sẽ được hưởng lợi từ việc tăng chi phí vốn liên quan đến việc tích hợp mô hình AI mới của DeepSeek.

Cổ phiếu của các nhà điều hành nền tảng thương mại điện tử Trung Quốc tăng khi Trump hoãn việc đình chỉ ngoại lệ de minimis, tạm thời duy trì tình trạng miễn thuế đối với các gói hàng có giá trị thấp đến từ quốc gia châu Á này.

“Chúng tôi có cái nhìn tương đối tích cực về tài sản rủi ro”, mặc dù các vị thế đã bị cắt giảm do biến động của thị trường tài chính, Jin Yuejue, chuyên gia đầu tư giải pháp đa tài sản tại JPMorgan Asset Management, nói với Bloomberg Television. “Vẫn còn những câu chuyện thú vị trên thị trường Trung Quốc”, vì một số công ty xuất sắc trong đổi mới công nghệ.

Hàng hóa trầm lắng khi các nhà giao dịch chờ đợi thêm thông tin chi tiết về thời điểm và cách thức áp dụng thuế quan mới nhất của Trump. Hợp đồng tương lai nhôm tại London — chuẩn mực toàn cầu — yếu hơn một chút ở mức 2.619,50 đô la một tấn, trong khi đồng không thay đổi nhiều. Vàng nhích lên gần mức kỷ lục khi các nhà đầu tư tránh rủi ro.

Ở nơi khác, đồng rand của Nam Phi đã giảm sau khi Hoa Kỳ đóng băng mọi khoản viện trợ cho quốc gia này vì những gì Trump tuyên bố sai sự thật là vi phạm quyền bắt nguồn từ luật tịch thu đất đai mới, cũng như cáo buộc diệt chủng đối với Israel. Bộ ngoại giao Nam Phi trong một tuyên bố hôm thứ Bảy đã bày tỏ "mối quan ngại lớn rằng tiền đề cơ bản của lệnh này thiếu tính chính xác về mặt thực tế".