Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Chuẩn bị cho sự hỗn loạn dữ liệu của Hoa Kỳ

• Chính phủ Hoa Kỳ đã mở cửa trở lại, dự kiến ​​sẽ có lượng dữ liệu lớn trong những ngày tới.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu của Hoa Kỳ để xác định Cục Dự trữ Liên bang sẽ làm gì vào tháng 12.
• EUR/USD giữ trên mức 1,1600, các chỉ số kỹ thuật cho thấy mức cao hơn sắp tới.

Cặp EUR/USD đã tăng tuần thứ hai liên tiếp, giao dịch thoải mái trên mốc 1,1600 khi phiên giao dịch thứ Sáu kết thúc. Đồng Đô la Mỹ (USD) đã chịu áp lực trong phần lớn những ngày qua do tâm lý lạc quan về việc chính phủ Hoa Kỳ (US) sẽ mở cửa trở lại.

Chính phủ Hoa Kỳ đã trở lại

Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật tài trợ vào thứ Hai, dự luật này sẽ trang trải các chi phí liên bang cho đến ngày 30 tháng 1. Dự luật nói trên đã được Hạ viện do Đảng Cộng hòa kiểm soát thông qua vào thứ Tư và cuối cùng được Tổng thống Donald Trump ký ban hành vào cuối ngày. Kết quả là, tỷ giá EUR/USD đạt đỉnh 1,1655 vào thứ Năm trong bối cảnh chính phủ Mỹ đang rất phấn khích về sự trở lại của mình, nhưng sau đó đã giảm dần trước khi đóng cửa phiên giao dịch hàng tuần.

Cho đến thứ Năm, Phố Wall vẫn tận hưởng tâm lý ưa rủi ro của thị trường, với chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) đạt mức cao kỷ lục, khi các nhà đầu tư hào hứng với việc công bố các số liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tâm lý thị trường đã chuyển biến xấu đi, một phần do các bên tham gia thị trường lo ngại về các cổ phiếu công nghệ bị định giá quá cao, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến AI, và một phần do sự không chắc chắn về động thái tiếp theo của Fed. Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết không nên xem nhẹ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 trong cuộc họp báo sau thông báo hồi tháng 10.

Nhu cầu về đồng Euro (EUR) có lợi suất cao đã giảm, mặc dù các nhà đầu tư không quan tâm đến USD, giúp duy trì cặp tiền tệ này và đạt gần mức cao nhất trong tuần.

Khi nào và bằng cách nào dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ trở lại?

Chính phủ Hoa Kỳ đã tạm dừng hoạt động trong bốn mươi ba ngày, chính thức là đợt đóng cửa dài nhất trong lịch sử đất nước. Trong suốt thời gian đó, các tổ chức chính thức đã không thu thập hoặc công bố dữ liệu. Cục Thống kê Lao động (BLS) thực tế đã công bố số liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 9, nhưng không có bất kỳ cập nhật chính thức nào khác về việc làm, lạm phát hoặc tăng trưởng.

Điều chắc chắn duy nhất tại thời điểm này là một số tổ chức chính thức đã không thể thực hiện các cuộc khảo sát thường dẫn đến dữ liệu. Điều đó có nghĩa là một số số liệu có thể chỉ là ước tính. Một điều khác mà thị trường biết là, sau lần đóng cửa chính phủ trước đó, việc công bố dữ liệu đã được nối lại năm ngày làm việc sau khi mở cửa trở lại. Tại thời điểm này, các ước tính cho thấy dữ liệu của Mỹ sẽ bắt đầu tràn ngập lịch kinh tế vĩ mô vào thứ Tư, ngày 19 tháng 11. Tuy nhiên, điều này vẫn chưa chắc chắn. Cuối cùng, có một lưu ý bổ sung: số liệu có thể được công bố bất kỳ ngày nào trong tuần và không có nhiều cảnh báo trước.

Cần đặc biệt chú ý đến lịch kinh tế vĩ mô trong những tuần tới, vì bất kể dữ liệu có được ước tính hay không, nó sẽ định hình giọng điệu cho quyết định chính sách tiền tệ của Fed vào tháng 12. Tại thời điểm viết bài, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) gần như ngang bằng với khả năng Fed giữ nguyên lãi suất.

Khu vực đồng euro vẫn vững vàng ở “vị trí tốt”

Bên kia bờ Đại Tây Dương, Khu vực đồng Euro đã công bố một số số liệu nhỏ không ảnh hưởng đáng kể đến các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Thật vậy, Chủ tịch Christine Lagarde đã nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương này đang thận trọng, nhưng vẫn đang trong trạng thái tốt về chính sách kinh tế và tiền tệ.

Lịch kinh tế không có nhiều thông tin đáng chú ý: Khối này đã công bố chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix, giảm từ -5,4 trong tháng trước xuống -7,4 trong tháng 11, và Sản lượng Công nghiệp tháng 9, tăng 0,2% so với tháng trước và tăng 1,2% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng lần lượt là 0,7% và 2,1%. Cuối cùng, vào thứ Sáu, phiên bản cuối cùng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 đã được xác nhận ở mức 0,2% theo quý, trong khi số liệu cả năm được điều chỉnh tăng lên 1,4% so với ước tính sơ bộ là 1,3%.

Đức đã công bố khảo sát ZEW tháng 11, cho thấy Tâm lý Kinh tế của nước này đã giảm từ 39,3 vào tháng 10 xuống còn 38,5. Báo cáo tương tự cũng cho thấy đánh giá về tình hình hiện tại đã cải thiện đôi chút, từ -80 lên -78,7. Cuối cùng, Tâm lý Kinh tế Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu (Eurozone) đã cải thiện lên 25 trong cùng kỳ, từ mức 22,7. Ngoài ra, Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) của Đức đã tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10 và tăng 0,3% so với tháng trước, phù hợp với ước tính sơ bộ. Nhìn chung, tin tức từ châu Âu không đủ để thúc đẩy nhu cầu đối với đồng EUR.

Trong những ngày tới, Ủy ban Châu Âu sẽ công bố Dự báo Tăng trưởng Kinh tế, trong khi khối này sẽ công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Giá trị Gia tăng (HICP) tháng 10. Tình hình tại châu Âu sẽ tương đối yên ắng cho đến thứ Sáu, khi Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) tháng 11. S&P Global sẽ công bố số liệu PMI của Hoa Kỳ cho cùng kỳ vào thứ Sáu.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Về mặt kỹ thuật, cặp EUR/USD đang ở trạng thái trung lập trên biểu đồ hàng ngày. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày giảm nhẹ xuống quanh mức 1,1585, tạo thành ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn. Mặt khác, đường SMA 100 ngày vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại ở quanh mức 1,1693, tạo thành ngưỡng kháng cự động. Đồng thời, đường SMA 200 ngày tiếp tục tăng mạnh dưới mức giá hiện tại, làm dịu đi bối cảnh chung.

Trong cùng biểu đồ, chỉ báo Momentum giảm nhẹ xuống gần đường giữa, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) không tiến triển gì ở mức khoảng 53. Cuối cùng, EUR/USD phát triển bên trong kênh tăng dần bắt đầu từ 1,1466, hiện cung cấp hỗ trợ gần 1,1602.

Trên biểu đồ hàng tuần, EUR/USD giao dịch ngay dưới đường SMA 20 tuần đi ngang tại 1,1664, ngưỡng hỗ trợ gần nhất. Đồng thời, đường SMA 100 và 200 tuần tăng lên lần lượt tại 1,1030 và 1,0839. Giá nằm dưới đường trung bình động 20 tuần nhưng vẫn cao hơn nhiều so với đường trung bình dài hạn, duy trì xu hướng tăng giá rộng hơn. Chỉ báo Momentum giảm nhẹ trong vùng trung lập, trong khi chỉ báo RSI giảm xuống 55,28, vẫn trên đường giữa 50. Nếu giá đóng cửa rõ ràng trên đường SMA 20 tuần tại 1,1664, mức cao nhất trong năm sẽ được xác định tại 1,1918.

Valeria Bednarik