Dự báo Vàng hàng tuần: Những chú bò đực nghỉ ngơi sau khi đạt mức cao kỷ lục mới

• Vàng được hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị leo thang và tăng lên mức cao kỷ lục mới trên 3.050 đô la.
• Quan điểm thận trọng của Fed về việc nới lỏng chính sách đã khiến XAU/USD điều chỉnh giảm.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn trong ngắn hạn.

Vàng (XAU/USD) đã điều chỉnh giảm nhưng vẫn ổn định để kết thúc tuần ở mức thoải mái trên 3.000 đô la sau khi đạt đỉnh kỷ lục mới trên 3.050 đô la vào thứ năm. Bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và dữ liệu lạm phát tháng 2 từ Hoa Kỳ (US) sẽ được những người tham gia thị trường xem xét kỹ lưỡng vào tuần tới.

Vàng giảm sau khi lập kỷ lục mới

Sau một khởi đầu tuần khá yên ắng, Vàng đã hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị leo thang và tăng lên trên 3.030 đô la vào thứ Ba. Văn phòng của Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tuyên bố vào đầu ngày thứ Ba rằng Israel sẽ tiếp tục các hoạt động quân sự chống lại Hamas trên khắp Dải Gaza, lưu ý rằng họ sẽ hành động chống lại Hamas bằng lực lượng quân sự ngày càng tăng. Trong khi đó, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cho biết họ sẽ buộc Iran phải chịu trách nhiệm về bất kỳ cuộc tấn công nào do Houthis thực hiện sau khi nhóm này tiến hành một cuộc tấn công gồm 18 tên lửa đạn đạo và tên lửa hành trình, cũng như máy bay không người lái, nhắm vào tàu sân bay USS Harry S Truman vào cuối tuần.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố vào thứ Tư rằng họ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4,25%-4,5% sau cuộc họp tháng 3. Bản Tóm tắt Dự báo (SEP) đã sửa đổi, còn gọi là biểu đồ chấm, cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn đang dự báo lãi suất sẽ giảm 50 điểm cơ bản (bps) vào năm 2025. Ngoài ra, dự báo tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho năm nay đã được điều chỉnh giảm xuống còn 1,7% từ mức 2,1% trong SEP của tháng 12.

Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhắc lại rằng ngân hàng trung ương sẽ không vội vàng cắt giảm lãi suất, đồng thời nói thêm rằng họ có thể duy trì chính sách kiềm chế lâu hơn nữa nếu nền kinh tế vẫn mạnh. Sau khi leo lên một đỉnh cao mới trên 3.050 đô la trong giờ giao dịch châu Á vào thứ năm, XAU/USD đã điều chỉnh giảm trong nửa cuối ngày khi giọng điệu thận trọng của Fed về việc nới lỏng chính sách và các công bố dữ liệu lạc quan từ Hoa Kỳ đã hỗ trợ cho Đồng đô la Mỹ (USD).

Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo vào thứ năm rằng có 223.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 3, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 224.000. Dữ liệu khác từ Hoa Kỳ cho thấy Doanh số bán nhà hiện hữu tăng 4,2% vào tháng 2, sau mức giảm 4,7% của tháng 1 và Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia đạt 12,5 vào tháng 3, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 8,5.

Giá vàng tiếp tục điều chỉnh vào thứ Sáu khi USD duy trì sức mạnh khi không có dữ liệu có tác động lớn nào được công bố.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát và bình luận từ các quan chức Fed

S&P Global sẽ công bố dữ liệu sơ bộ về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất và dịch vụ cho tháng 3 vào thứ Hai. Trong trường hợp bất kỳ PMI nào trong số này xuống dưới 50 và chỉ ra sự thu hẹp trong hoạt động kinh doanh, các nhà đầu tư có thể coi đó là dấu hiệu của triển vọng kinh tế xấu đi. Trong kịch bản này, đồng đô la Mỹ có thể chịu áp lực trong thời gian tới và cho phép XAU/USD tăng cao hơn.

Vào thứ năm, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố phiên bản cuối cùng của dữ liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho quý IV năm 2024. Trừ khi có sự điều chỉnh đáng chú ý theo cả hai hướng, nếu không các nhà đầu tư có thể sẽ bỏ qua dữ liệu này.

Dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được đưa vào lịch kinh tế Hoa Kỳ vào thứ sáu. Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng mạnh hơn dự báo, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, có thể hỗ trợ USD với phản ứng ngay lập tức và khiến XAU/USD quay đầu giảm vào cuối tuần. Ngược lại, bản in mềm có thể làm giảm bớt lo ngại về lạm phát vẫn còn cứng nhắc và giúp Vàng giữ vững lập trường.

Những người tham gia thị trường cũng sẽ chú ý đến các bình luận từ các quan chức Fed trong suốt tuần. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 5 là dưới 20%. Trong trường hợp các nhà hoạch định chính sách để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, đồng USD có thể mất đi sức mạnh. Trong kịch bản này, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có khả năng sẽ giảm và mở đường cho giá vàng tăng cao hơn.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm nhẹ xuống dưới 70 vào thứ Sáu, cho thấy đợt thoái lui mới nhất là một đợt điều chỉnh kỹ thuật chứ không phải là sự khởi đầu của một đợt đảo chiều giảm giá. Ngoài ra, Vàng vẫn nằm trong kênh hồi quy tăng dần đã tồn tại trong ba tháng.

Trong trường hợp Vàng xác nhận mức 3.030 đô la (điểm giữa của kênh tăng dần) là ngưỡng kháng cự, nó có thể mở rộng quá trình điều chỉnh lên 3.000 đô la (mức tròn). Đóng cửa hàng ngày dưới mức hỗ trợ sau này có thể thu hút người bán kỹ thuật và mở ra cánh cửa cho các khoản lỗ bổ sung lên 2.960 đô la - 2.950 đô la (giới hạn dưới của kênh tăng dần, Đường trung bình động đơn giản 20 ngày).

Mặt tích cực, ngưỡng kháng cự tạm thời dường như đã hình thành ở mức 3.050 đô la (mức tĩnh). Nếu XAU/USD ổn định trên mức này, 3.100 đô la (giới hạn trên của kênh tăng dần, mức tâm lý) có thể được đặt làm mục tiêu tăng giá tiếp theo.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – PMI chớp nhoáng, lạm phát của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh được chú ý khi cuộc chiến thuế quan đang diễn ra
• Dự báo hàng tuần EUR/USD: Đô la Mỹ điều chỉnh tình trạng quá bán, căng thẳng vẫn như cũ
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh điều chỉnh trong bối cảnh lo ngại về địa chính trị, kinh tế
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC ổn định quanh mức 84.000 đô la mặc dù SEC Hoa Kỳ rõ ràng về quy định và Fed ổn định về lãi suất

Eren Sengezer