Dự báo XAG/USD: Bạc chuẩn bị bứt phá – Liệu Bạc có trở thành Vàng tiếp theo?

• Giá bạc ổn định quanh mức 51 đô la, chuẩn bị cho sự bứt phá khi thị trường vượt qua sự mất cân bằng về khối lượng trong 4 giờ (51,118 đô la–52,395 đô la).
• Kim loại này vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ, nguồn cung hạn hẹp và dòng tiền đổ vào tài sản an toàn tương tự như đợt tăng giá trước đó của vàng.
• Giá đóng cửa 4 giờ trên mức 52,395 đô la có thể đẩy giá bạc lên mức 54–55 đô la, trong khi giá giảm xuống dưới mức 50,60 đô la có nguy cơ giảm xuống mức 49,66 đô la trước khi tích lũy lại.

Bạc tăng trưởng dưới mức 54 đô la – Theo bước chân của Vàng

Bạc đã bước vào mô hình giữ giá đầy căng thẳng không yếu, chỉ chờ bùng nổ .

Sau khi tăng lên mức 54 đô la/oz , mức cao nhất trong hơn một thập kỷ, thị trường hiện đang củng cố ngay dưới mức đó, phản ánh mô hình trước đó của vàng trước khi có sự đột phá mạnh mẽ.

Nguyên nhân là gì? Kim loại này đang cân bằng dòng lệnh bên trong Khoảng cách giá trị hợp lý (FVG) quan trọng kéo dài 4 giờ giữa $51,118–$52,395 một vùng mà hoạt động bán trước đó đã tạo ra sự kém hiệu quả.

Giá hiện tại ở mức 50,75 đô la , đang thử thách cam kết của người mua khi khối lượng giao dịch giảm và tính thanh khoản tăng lên.

“Khoảng dừng trước khi tăng giá” này có thể xác định giai đoạn quan trọng tiếp theo của bạc  và các nhà giao dịch đang theo dõi xem liệu nó có lặp lại động thái parabol của vàng hay không.

Bạc phản ánh xu hướng tăng trưởng vĩ mô của Vàng

Nhu cầu công nghiệp vẫn tăng:

Vai trò kép của bạc - kim loại công nghiệp và hàng rào tiền tệ - duy trì nhu cầu đối với bạc. Các ngành năng lượng mặt trời và xe điện tiếp tục tiêu thụ bạc ở mức kỷ lục, gây áp lực lên sản lượng khai thác ở Mexico, Peru và Trung Quốc.

Sự thiếu hụt về vật chất ngày càng trầm trọng:

Lượng bạc tồn kho vật chất tại London và COMEX vẫn ở mức thấp nhất trong nhiều năm, buộc các nhà máy tinh chế phải chuyển hướng nguồn cung từ châu Á. Sự khan hiếm nguồn cung này củng cố mức chênh lệch giá giao ngay và duy trì giá hợp đồng tương lai ở mức thấp.

Dòng tiền trú ẩn an toàn tăng lên:

Với việc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài và các nhà đầu tư chuẩn bị cho những đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed , các quỹ lại một lần nữa chuyển hướng sang kim loại. Khi giá vàng dao động quanh mức 4.500 đô la, bạc đang thu hút dòng vốn đầu cơ mới nhằm đón đầu "cơn sốt vàng tiếp theo".

Triển vọng kỹ thuật: Bạc đang phản chiếu Vàng?

Cấu trúc của bạc vẫn mang tính xây dựng, tăng giá , mặc dù về mặt chiến thuật là trung lập trong cán cân hiện tại.

Sự mất cân bằng về khối lượng trong 4 giờ (51,118 đô la–52,395 đô la) đóng vai trò là điểm xoay - vùng mà cung đã đáp ứng cầu nhưng việc giao hàng vẫn chưa hoàn tất.

Giá đang co lại giữa sự mất cân bằng này và mức hỗ trợ ngay lập tức ở mức 49,665 đô la .

Khi sự nén đó bị phá vỡ, động lượng sẽ tăng tốc mạnh.

Các cấp độ kỹ thuật chính

Kịch bản tăng giá – Khôi phục lại sự mất cân bằng khối lượng 4H

Việc giá bạc liên tục bảo vệ mức 50–50,70 đô la cho thấy sự hấp thụ của bên mua .

Nếu giá lấy lại mức 51,118 đô la , điều này báo hiệu nhu cầu đang quay trở lại vùng mất cân bằng.

Cò súng:

Giá đóng cửa 4 giờ trên mức 51,118 đô la tiếp theo là mức phá vỡ 52,395 đô la xác nhận rằng sự kém hiệu quả của người bán đã được khắc phục và chuyển sang mức hỗ trợ.

Mục tiêu:

• 53,00 đô la – nam châm thanh khoản đầu tiên
• 54,00–55,00 đô la – đợt mở rộng tiếp theo

Chuyện kể:

Điều này sẽ đánh dấu sự tái cân bằng về khối lượng , khôi phục lại hoạt động mua vào tương tự như cấu trúc trước đây của vàng.

Việc khôi phục FVG thành công sẽ chuyển đổi vùng này thành vùng có nhu cầu — thường là bước mở đầu cho một đợt đột phá bền vững.

Kịch bản giảm giá – Bị từ chối bởi sự mất cân bằng khối lượng

Việc không đóng cửa trên mức 52,395 đô la hoặc liên tục bị từ chối bên trong FVG cho thấy người bán vẫn đang bảo vệ thanh khoản trên cao.

Cò súng:

Giá đóng cửa 4H dưới 50,60 đô la báo hiệu lực bán tiếp tục và thanh khoản tiếp tục ở mức dưới 49,60 đô la.

Mục tiêu:

• 49.665 đô la – rút tiền thanh khoản ngay lập tức
• 48,50 đô la → 47,80 đô la – mức giảm giá sâu hơn

Chuyện kể:

Chừng nào 51,118 đô la vẫn chưa được nhận thì sự mất cân bằng vẫn ở mức giảm.

Giá có thể giảm xuống mức chiết khấu trước khi tăng trở lại.

Câu chuyện cân bằng khối lượng: Sự chuyển đổi giữa hai thế giới

Vùng $51.118–$52.395 là ranh giới.

Khối lượng giao dịch cân bằng - cả phe mua và phe bán đều không nắm quyền kiểm soát - nhưng sự cân bằng này không ổn định .

• Trên $52,395 → Sự mất cân bằng của bên mua tiếp tục → đột phá hướng tới $54.
• Dưới 50,60 đô la → Sự mất cân bằng bên bán tiếp tục → giảm xuống mức 49–48 đô la.

Sự cân bằng này phản ánh cấu trúc lò xo xoắn : năng lượng tích tụ bên dưới mức kháng cự, tương tự như diễn biến trước khi giá vàng bứt phá vào đầu quý này.

Điểm mấu chốt cuối cùng

Bạc đang đứng trước ngã ba kỹ thuật tương tự như cấu trúc của vàng vài tuần trước bị nén chặt, nhu cầu tăng và vùng mất cân bằng rõ ràng đang chờ bị phá vỡ.

Việc lấy lại mức 52,395 đô la có thể mở ra một bước tiến nhanh tới mức 54–55 đô la , xác nhận ý tưởng rằng bạc đang trở thành "vàng tiếp theo".

Nếu không làm như vậy, chỉ cần kéo dài thời gian tích lũy quanh mức 50–49 đô la , khi đó những người mua dài hạn có thể nạp tiền cho đợt sóng tiếp theo.

Jasper Osita