Dữ liệu lớn về khu vực đồng Euro được công bố trong tuần này

Tiêu điểm ngày hôm nay

• Hôm nay, tại Trung Quốc, PBOC sẽ ấn định lãi suất Cơ sở cho vay trung bình, nhưng nhiều khả năng họ sẽ giữ nguyên lãi suất do đồng CNY gần đây mất giá mạnh, nhằm tránh gây thêm áp lực giảm giá lên đồng tiền này.
• Hôm nay, tại khu vực đồng euro, chúng ta có một loạt bài phát biểu của ECB bao gồm Lagarde, Lane và Nagel. Thị trường sẽ tìm kiếm các bình luận về chính sách tiền tệ.

Tuần này có nhiều thông tin phát hành của khu vực đồng euro. Vào thứ Ba, chúng ta sẽ nhận được chỉ số lạm phát HICP tháng 10 cuối cùng của khu vực đồng euro. Thứ Tư, chúng ta sẽ nhận được chỉ báo tăng trưởng tiền lương đã đàm phán của ECB trong quý 3. Thứ Năm, dữ liệu về niềm tin của người tiêu dùng khu vực đồng euro trong tháng 11 được công bố. Cuối cùng vào thứ Sáu, dữ liệu nổi bật của tuần được công bố dưới dạng PMI của khu vực đồng euro trong tháng 11 và PMI của Hoa Kỳ.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Nga-Ukraine, chính quyền Biden đã cho phép Ukraine triển khai vũ khí do Hoa Kỳ sản xuất để tấn công sâu vào Nga, làm gia tăng căng thẳng. Điều này diễn ra sau một cuộc không kích của Nga vào Chủ Nhật, mục tiêu là cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine, làm hư hại hệ thống điện trước mùa đông. Sau đó, giá dầu tăng do căng thẳng gia tăng giữa Nga và Ukraine vào cuối tuần.

Chuyện gì đã xảy ra vào cuối tuần

Tại Hoa Kỳ, doanh số bán lẻ tháng 10 được công bố vào thứ Sáu ban đầu có vẻ yếu, với doanh số nhóm đối chứng giảm 0,1% so với tháng trước SA (giảm +0,3%). Tuy nhiên, xét về mặt không điều chỉnh theo mùa, tốc độ tăng trưởng hàng năm đã tăng lên mức vững chắc là 5,2% so với cùng kỳ năm trước. Điều này có thể đã góp phần vào sự sụt giảm của cặp EUR/USD sau khi dữ liệu được công bố. Bất chấp những biến động trong dữ liệu hàng tháng, có vẻ như người tiêu dùng Hoa Kỳ nói chung vẫn vững vàng. Vào thứ Sáu, chúng tôi cũng nhận được sản lượng công nghiệp, theo sau sự đồng thuận là -0,3% so với tháng trước (trước đó: -0,3% so với tháng trước).

Tại khu vực đồng euro, Ủy ban EU đã công bố dự báo kinh tế mới của họ cho năm 2025 và 2026. Ủy ban dự kiến ​​tăng trưởng GDP ở mức 1,3% theo năm vào năm 2025 (trước đó: 1,4%) và 1,6% vào năm 2026. Lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm xuống mức trung bình 2,1% theo năm vào năm 2025 và 1,9% vào năm 2026. Dự báo cho năm 2025 đã được điều chỉnh giảm nhẹ do rủi ro giảm giá gia tăng, trong khi lạm phát vẫn không đổi. Ủy ban dự đoán rằng tăng trưởng vào năm tới sẽ xuất phát từ nhu cầu trong nước, với thương mại ròng dự kiến ​​sẽ không đổi.

Tại Nhật Bản, bình luận từ Ueda của BoJ vào cuối tuần đã khiến đồng JPY yếu hơn một chút so với USD và EUR sáng nay, vì ông tuyên bố rằng động thái tiếp theo trong chính sách lãi suất của Nhật Bản phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế như lạm phát và không đưa ra tín hiệu rõ ràng rằng BoJ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của BoJ vào ngày 18-19 tháng 12.

Cổ phiếu: Cổ phiếu  toàn cầu giảm vào thứ Sáu và trong cả tuần nói chung. Hoa Kỳ dẫn đầu đà giảm, điều này nên được xem xét trong bối cảnh vượt trội đáng kể của nước này trong những ngày sau kết quả bầu cử Hoa Kỳ. Ngoài ra, khi xem xét cả thứ Sáu và tuần trước, thật khó để quy kết thị trường cổ phiếu tiêu cực cho dữ liệu kinh tế vĩ mô. Chúng tôi đã nhận được dữ liệu mạnh mẽ, với các chỉ số bất ngờ về kinh tế đạt mức cao mới sau sự suy giảm của mùa hè.

Trong lĩnh vực công nghệ, có một sự suy thoái đáng kể vào thứ Sáu và trong suốt cả tuần, trong khi các lĩnh vực tài chính, năng lượng và tiện ích đều ghi nhận mức tăng vào tuần trước. Chăm sóc sức khỏe cũng chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh vào tuần trước, dẫn đến các cổ phiếu phòng thủ hoạt động kém hiệu quả theo chu kỳ.

Thứ sáu cho thấy một chút bất ổn hơn nữa đang đến với thị trường, với chỉ số VIX tăng cao hơn. Tại Hoa Kỳ vào thứ sáu, Dow đóng cửa giảm 0,7%, S&P 500 giảm 1,3%, Nasdaq giảm 2,2% và Russell 2000 giảm 1,4%.

Sáng nay tại châu Á, hiệu suất giao dịch trái chiều, với hầu hết các chỉ số đều giảm, trong khi Hàn Quốc tăng gần 2%. Hợp đồng tương lai châu Âu tăng nhẹ vào sáng nay, trong khi hợp đồng tương lai Hoa Kỳ giao dịch trái chiều, với các chỉ số thiên về công nghệ hoạt động tốt hơn.

FI: Diễn biến giá của ngày thứ sáu không có chất xúc tác rõ ràng dẫn đến biên độ giao dịch hẹp trong suốt cả ngày tại điểm 10 năm. Phần đầu kết thúc cao hơn một chút, do đó dẫn đến sự phẳng dần theo chiều hướng giảm giá của các đường cong. Vào thứ sáu, Ireland được S&P đưa vào triển vọng tích cực, đưa họ đến gần hơn với việc lấy lại vị thế AAA.

FX: JPY tăng giá vào thứ sáu, tiếp theo là CHF và NOK, trong khi GBP, CAD và SEK mất giá. Biến động trong ngày của EUR/USD tương đối lớn, nhưng cặp tiền này vẫn ở dưới mức 1,06. Đợt tăng giá của USD/JPY đã kết thúc và cặp tiền này giảm xuống còn 154. EUR/SEK giữ ổn định ngay dưới mức 11,60, trong khi EUR/NOK giảm 11,70.

Danske Research Team