EUR/USD vượt qua ngưỡng 1,06, đạt mức giá thấp nhất trong một năm. Chiến lược giao dịch ngàuy 13-11-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD phải đối mặt với áp lực bán mới vào đầu tuần này, tiếp nối đà giảm từ thứ Sáu và giảm xuống mức thấp mới trong năm ở mức dưới 1,0600 vào thứ Ba.

Sự thoái lui của đồng euro phần lớn được thúc đẩy bởi sự tăng mạnh của đồng đô la Mỹ (USD), khiến Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên trên mức 106,00 hoặc mức cao nhất trong nhiều tháng. Đợt tăng giá này được thúc đẩy bởi sự lạc quan của thị trường xung quanh cái gọi là "thương vụ Trump", với các nhà đầu tư đặt cược vào các chính sách tiềm năng dưới chính quyền Trump sắp tới.

Ngược lại với sự thoái lui của cặp tiền này, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức đã có sự đảo chiều đáng kể và tiến gần đến mức 2,40% sau hai ngày giảm liên tiếp.

Về mặt chính sách, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã hạ phạm vi mục tiêu cho Lãi suất quỹ liên bang xuống 25 điểm cơ bản vào tuần trước, đưa mức này xuống còn 4,75%-5,00%, phù hợp với kỳ vọng.

Tuyên bố của Fed lưu ý rằng lạm phát đang dần tiến gần đến mục tiêu 2%, trong khi thị trường lao động cho thấy dấu hiệu giảm nhẹ mặc dù tỷ lệ thất nghiệp thấp. Ngân hàng trung ương mô tả rủi ro đối với cả việc làm và lạm phát là "tương đối cân bằng", phù hợp với thông điệp trước đó của họ vào tháng 9. Điều thú vị là Fed đã điều chỉnh một chút ngôn từ của mình, hiện nói rằng lạm phát đã "tiến triển" thay vì "tiến triển hơn nữa".

Chủ tịch Fed Jerome Powell thận trọng khi đưa ra bất kỳ lời hứa nào liên quan đến quyết định chính sách của tháng 12, với lý do là sự bất ổn kinh tế đang diễn ra. Ông chỉ ra rằng dữ liệu tích cực gần đây đã làm giảm bớt một số rủi ro nhưng vẫn kiên quyết tuyên bố sẽ không từ chức nếu được Tổng thống đắc cử Trump yêu cầu.

Vào thứ Ba, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin lập luận rằng Fed sẵn sàng điều chỉnh chính sách của mình nếu lạm phát tăng hoặc thị trường lao động suy yếu. Ông nói thêm rằng hành động của ngân hàng sẽ phụ thuộc vào tâm lý kinh doanh—cho dù các công ty tự tin hơn với lãi suất thấp hơn và sự rõ ràng sau bầu cử hay tiếp tục hành động thận trọng, có khả năng phải sa thải.

Trong khi đó, tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 3,25% vào ngày 17 tháng 10 nhưng phát tín hiệu sẽ chờ đợi và quan sát trước khi đưa ra bất kỳ động thái nào tiếp theo, tập trung vào dữ liệu kinh tế sắp tới để định hướng.

Khi cả Fed và ECB đều phải đối mặt với các quyết định chính sách quan trọng, hướng đi tương lai của EUR/USD sẽ phụ thuộc phần lớn vào các xu hướng kinh tế chung.

Nhìn về phía trước, chính quyền mới của Trump dự kiến ​​sẽ áp dụng thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ châu Âu và Trung Quốc và có cách tiếp cận thoải mái hơn đối với chính sách tài khóa tại Hoa Kỳ, có khả năng đẩy lạm phát lên cao hơn.

Ngược lại, nếu Fed chuyển sang lập trường thận trọng hơn hoặc ôn hòa hơn, xem xét lại khả năng tăng lãi suất, điều này có thể thúc đẩy đồng bạc xanh.

Về mặt định vị thị trường, các vị thế bán ròng đầu cơ trong đồng euro đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần, ở mức khoảng 21,6 nghìn hợp đồng tính đến ngày 5 tháng 11, theo báo cáo mới nhất của CFTC. Đồng thời, các quỹ đầu cơ và nhà giao dịch thương mại đã giảm nhẹ các vị thế mua ròng của họ, hiện chỉ còn hơn 600 hợp đồng, trong bối cảnh lãi suất mở giảm nhẹ.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD tại m15 giữ nguyên cấu trúc giảm và vùng Key chính, khi giá chưa có sự phá vỡ nào
  - Key chính giữ nguyên tại vùng giá 1.0660
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh bán vùng 1.0660