JP Morgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa trên nền tảng blockchain Ethereum.

• Bộ phận quản lý tài sản của JP Morgan đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa, MONY, trên nền tảng Ethereum.
• Công ty đã rót vốn 100 triệu đô la vào MONY trước khi mở cửa chào bán cổ phiếu ra công chúng vào thứ Ba.
• Việc ra mắt này diễn ra sau những tiến bộ trong việc điều chỉnh quy định về tiền điện tử dưới thời chính quyền Tổng thống Trump.

Hôm thứ Hai, ngân hàng khổng lồ JP Morgan đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa, My OnChain Net Yield Fund (MONY), trên chuỗi khối Ethereum.

Việc ra mắt này đánh dấu quỹ được mã hóa đầu tiên của JP Morgan, đưa ngân hàng này trở thành Ngân hàng Quan trọng mang tính Hệ thống Toàn cầu (GSIB) lớn nhất có quỹ thị trường tiền tệ trên chuỗi, theo một tuyên bố hôm thứ Hai.

Quỹ này, được cấu trúc như một đợt chào bán riêng tư theo điều khoản 506(c), cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện kiếm được lợi nhuận từ đồng đô la Mỹ thông qua nền tảng quản lý thanh khoản Morgan Money của công ty. JP Morgan cho biết Morgan Money đã trở thành nền tảng giao dịch thanh khoản dành cho tổ chức đầu tiên tích hợp cả tài sản truyền thống và tài sản trên chuỗi.

Quỹ MONY sẽ nhận được 100 triệu đô la vốn đầu tư ban đầu từ JP Morgan trước khi mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện vào thứ Ba. Quỹ này chỉ dành riêng cho các cá nhân sở hữu ít nhất 5 triệu đô la tài sản hoặc các tổ chức có từ 25 triệu đô la trở lên, với yêu cầu đầu tư tối thiểu là 1 triệu đô la.

Tính đến quý 3, JP Morgan quản lý khối tài sản trị giá 4,6 nghìn tỷ đô la và có vốn hóa thị trường là 867 tỷ đô la.

MONY đầu tư độc quyền vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại được bảo đảm hoàn toàn bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cung cấp khả năng tái đầu tư cổ tức hàng ngày. Các nhà đầu tư có thể đăng ký và rút tiền bằng tiền mặt hoặc đồng tiền ổn định USDC thông qua nền tảng Morgan Money. Quỹ này được vận hành bởi Kinexys Digital Assets, giải pháp mã hóa tài sản của JP Morgan.

George Gatch, Giám đốc điều hành của JP Morgan Asset Management, cho biết công ty đang tận dụng công nghệ cùng với chuyên môn sâu rộng trong quản lý chủ động để cung cấp cho khách hàng những khả năng tiên tiến, đổi mới và tiết kiệm chi phí, giúp họ đạt được mục tiêu đầu tư của mình.

John Donohue, Trưởng bộ phận Thanh khoản Toàn cầu tại JP Morgan Asset Management, nhận định rằng việc mã hóa tài sản (tokenization) có thể thay đổi căn bản tốc độ và hiệu quả giao dịch đối với các quỹ thị trường tiền tệ.

“Đây đánh dấu một bước tiến quan trọng trong cách thức giao dịch tài sản trong tương lai, và chúng tôi rất hào hứng về những cơ hội mà điều này tạo ra cho khách hàng của chúng tôi và cho toàn ngành,” ông Donohue cho biết.

Ông bày tỏ kỳ vọng rằng các ngân hàng GSIB khác sẽ noi theo JP Morgan trong việc cung cấp cho khách hàng sự linh hoạt hơn khi đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ.

Quá trình mã hóa token đã tăng tốc trong thời gian gần đây.

Động thái này diễn ra sau xu hướng ngày càng tăng về việc mã hóa tài sản trong các tổ chức tài chính truyền thống. Franklin Templeton đã ra mắt quỹ tương hỗ trên chuỗi đầu tiên vào năm 2021 với quỹ Franklin OnChain US Government Money Fund, hoạt động trên nhiều chuỗi khối, bao gồm Ethereum, Avalanche, Stellar và Aptos.

BlackRock gia nhập thị trường tiền tệ được mã hóa vào tháng 3 năm 2024 với quỹ BUIDL, được phát triển với sự hợp tác của Securitize. Quỹ này đã tăng trưởng với vốn hóa thị trường hơn 2 tỷ đô la và hoạt động trên tám mạng lưới khác nhau, bao gồm Ethereum và Solana.

JP Morgan đã thể hiện sự gia tăng hoạt động trên nền tảng blockchain trong những tuần gần đây. Tháng trước, ngân hàng này đã thu xếp phát hành giấy thương mại trên Solana cho Galaxy Digital và được cho là đã ra mắt token tiền gửi trên mạng Base của Coinbase. Công ty này cũng đề xuất phát hành trái phiếu cấu trúc gắn liền với giá Bitcoin.

Việc ra mắt quỹ được mã hóa diễn ra trong bối cảnh ngành công nghiệp tiền điện tử đang có những động thái mạnh mẽ về mặt pháp lý dưới thời chính quyền Tổng thống Trump. Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Paul Atkins đã công bố Dự án Crypto, nhằm mục đích đưa thị trường tài chính Mỹ lên chuỗi khối. Nasdaq cũng đã nộp đơn lên SEC để niêm yết và giao dịch cổ phiếu được mã hóa và các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch (ETP) trên nền tảng của mình.

Michael Ebiekutan