Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 18/12/2025: Bitcoin chịu áp lực bán mạnh, thanh lý hàng loạt giữa tâm lý né tránh rủi ro gia tăng

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Bitcoin chịu áp lực bán kéo dài khi tâm lý né tránh rủi ro bao trùm thị trường tiền điện tử.

Bitcoin tiếp tục giao dịch trong trạng thái suy yếu khi tâm lý né tránh rủi ro ngày càng lan rộng trên thị trường tài sản số. Tại thời điểm ghi nhận, BTC lùi về quanh 86.000 USD, phản ánh áp lực bán dai dẳng từ các nhà đầu tư tổ chức trong bối cảnh dòng tiền đang rút khỏi các kênh đầu tư rủi ro cao.

Diễn biến tiêu cực của Bitcoin diễn ra song song với sự suy yếu chung của thị trường tiền điện tử. Ethereum không thể duy trì đà tăng trên mốc 3.000 USD do dòng vốn rút mạnh khỏi các quỹ ETF, trong khi XRP giảm về vùng hỗ trợ tháng 11 bất chấp việc vẫn ghi nhận dòng vốn vào ETF ở mức vừa phải. Điều này cho thấy sự phân hóa trong dòng tiền nhưng chưa đủ để cải thiện tâm lý chung.

Dữ liệu dòng vốn ETF phản ánh rõ xu hướng phòng thủ của giới đầu tư. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền rút ròng gần 277 triệu USD trong ngày thứ Ba, đánh dấu ngày rút vốn thứ hai liên tiếp sau phiên trước đó. Trong khi đó, các quỹ ETF Ethereum tiếp tục chuỗi rút vốn sang ngày thứ tư liên tiếp, cho thấy sự suy giảm rõ rệt trong nhu cầu tiếp xúc với các tài sản tiền điện tử lớn nhất thị trường.

Biến động giá mạnh trong phiên Mỹ càng làm trầm trọng thêm tâm lý thị trường. Bitcoin và Ethereum từng bật tăng mạnh trong những giờ đầu phiên, nhưng nhanh chóng đảo chiều giảm sâu chỉ trong vòng khoảng hai giờ. Động thái này đã kích hoạt làn sóng thanh lý lớn trên thị trường phái sinh, với tổng giá trị các vị thế bị đóng cưỡng bức vượt 400 triệu USD. Ethereum dẫn đầu các đợt thanh lý, tiếp theo là Bitcoin, phản ánh mức độ sử dụng đòn bẩy cao và sự mong manh của tâm lý nhà đầu tư.

Nhiều nhà giao dịch cho rằng các đợt tăng – giảm đột ngột lặp đi lặp lại trong tháng 12 có dấu hiệu bị chi phối bởi các tổ chức lớn hoặc các thuật toán giao dịch, tận dụng thanh khoản mỏng để quét vị thế. Dù quan điểm này còn gây tranh cãi, thực tế là cấu trúc thị trường hiện tại đang thiếu các yếu tố ổn định cần thiết để hấp thụ những cú sốc dòng tiền.

Theo các tổ chức nghiên cứu, tâm lý né tránh rủi ro nhiều khả năng sẽ tiếp tục chi phối thị trường trong thời gian tới. Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất nhưng đi kèm thông điệp thận trọng đã không mang lại sự hỗ trợ bền vững cho tài sản rủi ro. Thị trường hiện đang định giá cao khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong các cuộc họp đầu năm 2026, làm giảm kỳ vọng về một chu kỳ nới lỏng mạnh tay.

Ở góc độ nền tảng, áp lực bán từ những người nắm giữ dài hạn vẫn đang gia tăng, trong khi nhóm nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục chịu thua lỗ khi Bitcoin giao dịch dưới mức giá mua trung bình của họ trong thời gian kéo dài. Điều này làm suy yếu thêm niềm tin vào một nhịp phục hồi nhanh của thị trường.

Tổng thể, Bitcoin đang bước vào giai đoạn nhạy cảm khi động lực phục hồi suy yếu rõ rệt, dòng tiền tổ chức thận trọng hơn và biến động mạnh tiếp tục bào mòn niềm tin nhà đầu tư. Trong bối cảnh hiện tại, thị trường có xu hướng dò tìm các vùng cân bằng mới trước khi có thể hình thành một xu hướng rõ ràng hơn trong trung và dài hạn.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Sau giai đoạn tăng mạnh, thị trường bước vào pha điều chỉnh sâu với biên độ lớn; rủi ro “dao rơi” vẫn còn nếu lực hồi không bền.
• Weekly: Cấu trúc tăng dài hạn bị gián đoạn bởi nhịp giảm mạnh; hiện thiên về tái tích lũy/giằng co sau sell-off hơn là quay lại uptrend ngay.
• Daily: Xu hướng ngắn–trung hạn đang nghiêng giảm; các nhịp hồi chủ yếu mang tính kỹ thuật và dễ bị bán lại nếu không vượt được đỉnh hồi gần nhất.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Downtrend rõ, sau đó chuyển sang đi ngang tạo đáy tạm; ưu tiên chờ phá cấu trúc giảm (tạo đỉnh–đáy cao dần) trước khi kỳ vọng đảo chiều bền.
• H1: Giá đang “đóng hộp” trong range sau cú rơi; các cú bật lên thường bị bán ép lại nhanh → ưu tiên giao dịch theo kịch bản phá biên + kiểm tra lại biên.
• M30: Có dấu hiệu quét thanh khoản (pump nhanh rồi dump mạnh), cho thấy thị trường còn nhạy với stop-hunt; cần xác nhận bằng nến đóng cửa và follow-through.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Pha hồi phục hiện tại mang tính “sửa sai” sau cú quét; chỉ đáng tin khi giá giữ được đáy sau hồi và tạo nhịp tăng bậc thang.
• M5: Có nhịp hồi ngắn nhưng vẫn nhiễu; phù hợp canh theo hướng H1/M30, tránh đuổi theo nến lớn và ưu tiên kỷ luật điểm dừng.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.