Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 09/01/2026: Giá vàng chững lại khi USD và lợi suất Mỹ phục hồi, thị trường chờ NFP

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng đi ngang trước thềm NFP khi USD và lợi suất Mỹ phục hồi.

Giá vàng (XAU/USD) giao dịch giằng co quanh mức 4.455 USD trong phiên thứ Năm, gần như không thay đổi so với giá mở cửa, sau khi chạm đáy trong ngày tại 4.407 USD. Áp lực lên vàng đến từ đà tăng của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và sự phục hồi của đồng đô la Mỹ trong bối cảnh dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ cho tín hiệu tích cực hơn.

Các số liệu việc làm mới công bố cho thấy thị trường lao động Mỹ đang cải thiện. Báo cáo Challenger Job Cuts ghi nhận số lượng kế hoạch sa thải trong tháng 12 giảm mạnh, chỉ còn 35.553 việc làm – gần bằng một nửa so với tháng trước. Bên cạnh đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 3/1 giảm xuống 208.000, thấp hơn dự báo, dù nhích lên so với tuần trước. Những dữ liệu này củng cố tâm lý lạc quan đối với nền kinh tế Mỹ trước thời điểm công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP).

Đồng đô la Mỹ hưởng lợi từ bức tranh kinh tế sáng sủa hơn. Chỉ số DXY tăng 0,20% lên 98,92 sau khi vượt qua đường trung bình động 200 ngày – một ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Tuy nhiên, để xác nhận xu hướng phục hồi bền vững, USD vẫn cần một phiên đóng cửa ngày rõ ràng phía trên mốc này.

Ở chiều dữ liệu vĩ mô, cán cân thương mại hàng hóa và dịch vụ của Mỹ cho thấy thâm hụt đã thu hẹp mạnh từ 48,1 tỷ USD xuống còn 29,4 tỷ USD, vượt xa kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, ước tính GDPNow của Fed Atlanta cho quý IV/2025 cũng được điều chỉnh tăng mạnh từ 2,7% lên 5,4%, phản ánh động lực tăng trưởng kinh tế tích cực hơn.

Dù vậy, đà giảm của vàng phần nào được kìm hãm bởi kỳ vọng chính sách tiền tệ. Theo dữ liệu từ Prime Market Terminal, thị trường vẫn dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể cắt giảm tổng cộng khoảng 56 điểm cơ bản lãi suất trong năm 2026. Kỳ vọng này giúp hạn chế áp lực bán tháo đối với kim loại quý, ngay cả khi lợi suất trái phiếu danh nghĩa và lợi suất thực của Mỹ tiếp tục nhích lên.

Tâm điểm thị trường trong phiên cuối tuần sẽ là báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 12 của Mỹ. Dự báo cho thấy nền kinh tế có thể tạo thêm khoảng 60.000 việc làm, thấp hơn tháng trước, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được kỳ vọng giảm nhẹ xuống 4,5%. Kết quả NFP sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hướng xu hướng ngắn hạn của đồng USD, lợi suất trái phiếu và giá vàng.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tăng rất mạnh và kéo dài. Các nhịp điều chỉnh xuất hiện nhanh và nông, cho thấy lực mua dài hạn vẫn chiếm ưu thế dù biên độ biến động ngày càng lớn.
• Weekly: Giá duy trì cấu trúc tăng với các đáy sau cao hơn đáy trước. Sau nhịp tăng mạnh, thị trường đang chững lại và tích lũy ngay dưới vùng đỉnh, cho thấy khả năng chuẩn bị cho pha biến động tiếp theo.
• Daily: Đà tăng vẫn còn nhưng thị trường đang “nghỉ chân”. Giá đi ngang với các nhịp rung lắc mạnh, phản ánh sự giằng co giữa chốt lời ngắn hạn và lực mua giữ xu hướng.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Giá dao động trong biên độ rõ ràng sau khi tăng mạnh. Các nhịp giảm thường được kéo lên nhanh, cho thấy lực mua phòng thủ vẫn hiện diện, nhưng cần thêm thời gian để tích lũy.
• H1: Sau nhịp giảm nhanh, giá đang hồi phục và ổn định trở lại. Cấu trúc ngắn hạn cho thấy thị trường đang tìm điểm cân bằng trước khi chọn hướng đi tiếp.
• M30: Giá hồi theo từng nhịp nhỏ, xen kẽ các pha đi ngang ngắn. Đây là trạng thái nén, chờ tín hiệu bứt phá rõ ràng hơn trong phiên.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Biến động nhanh, các nhịp tăng – giảm đan xen. Nếu giá giữ được các đáy gần nhất, xu hướng trong phiên vẫn nghiêng về hồi phục.
• M5: Dao động ngắn hạn mang tính kỹ thuật, thường xuất hiện các cú giật nhanh hai chiều. Phù hợp với giao dịch lướt ngắn, ưu tiên phản ứng theo cấu trúc giá thay vì giữ lệnh dài.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.