Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 23/12/2025: Vàng lập đỉnh kỷ lục trên 4.440 USD, USD suy yếu và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bùng nổ

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng (XAU/USD) tăng mạnh hơn 2% trong phiên giao dịch đầu tuần.

Bứt phá lên mức cao kỷ lục 4.442 USD/oz khi căng thẳng địa chính trị leo thang và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ ngày càng gia tăng. Tại thời điểm ghi nhận, XAU/USD đang giao dịch quanh 4.435 USD sau khi bật tăng mạnh từ đáy trong ngày tại 4.338 USD.

Động lực chính thúc đẩy đà tăng của vàng đến từ làn sóng tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn, trong bối cảnh tình hình Trung Đông và Venezuela diễn biến phức tạp. Căng thẳng tại khu vực Caribbean gia tăng sau tuyên bố “phong tỏa” các tàu chở dầu ra vào Venezuela của Tổng thống Mỹ Donald Trump, làm dấy lên lo ngại về các biện pháp quân sự và trừng phạt kinh tế mới đối với chính quyền Tổng thống Nicolas Maduro. Song song đó, xung đột giữa Iran và Israel tiếp tục đẩy giá dầu tăng cao, gián tiếp hỗ trợ giá vàng.

Đồng USD suy yếu cũng góp phần quan trọng vào đà tăng của kim loại quý. Chỉ số Dollar Index (DXY) giảm khoảng 0,40%, giao dịch dưới mốc mở cửa 98,32, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư nắm giữ các đồng tiền khác.

Về chính sách tiền tệ, thị trường ngày càng tin tưởng Fed sẽ phải nới lỏng mạnh tay hơn trong trung hạn. Theo dữ liệu xác suất lãi suất từ Capital Edge, các nhà đầu tư đang định giá khả năng Fed cắt giảm tổng cộng khoảng 59 điểm cơ bản trong năm 2026. Tuy nhiên, nội bộ Fed vẫn tồn tại sự chia rẽ rõ rệt. Thống đốc Stephen Miran duy trì lập trường ôn hòa, cho rằng việc giảm lãi suất thêm trong tương lai là phù hợp với bối cảnh kinh tế hiện tại. Ngược lại, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack tỏ ra thận trọng khi cảnh báo dữ liệu CPI tháng 11 có thể bị sai lệch do các yếu tố bất thường, bao gồm tác động từ đợt chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài.

Dù lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ lên 4,171% và lợi suất thực tăng lên gần 1,91%, giá vàng vẫn duy trì đà tăng mạnh – cho thấy lực cầu trú ẩn đang lấn át các yếu tố bất lợi từ lãi suất cao.

Trong ngắn hạn, sự chú ý của thị trường sẽ dồn vào loạt dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố trong tuần rút ngắn vì kỳ nghỉ Giáng sinh, bao gồm: số liệu ADP, GDP quý III sơ bộ, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và sản xuất công nghiệp. Những dữ liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình kỳ vọng chính sách của Fed và xu hướng tiếp theo của giá vàng.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tăng dài hạn rất mạnh, giá liên tục thiết lập đỉnh mới. Đà tăng đang ở trạng thái mở rộng, rủi ro điều chỉnh kỹ thuật tăng nhưng xu hướng chủ đạo vẫn là tăng.
• Weekly: Cấu trúc tăng rõ ràng với các nhịp tăng – tích lũy – tăng. Động lượng mạnh cho thấy xu hướng chưa kết thúc, tuy nhiên rung lắc và các tuần nghỉ là cần thiết trước khi tiếp diễn.
• Daily: Giá duy trì chuỗi đỉnh và đáy cao dần. Sau giai đoạn tích lũy, thị trường bước vào pha tăng tốc mới, dễ xuất hiện điều chỉnh ngắn hoặc đi ngang để hấp thụ lực chốt lời.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Mô hình tích lũy rồi bứt phá, xu hướng tăng đang được duy trì. Ưu tiên kịch bản tiếp diễn sau các nhịp hồi nông.
• H1: Cấu trúc tăng dạng “bậc thang”, tăng – nghỉ – tăng. Động lượng cao nhưng không phù hợp đuổi giá, cần chờ nhịp điều chỉnh xác nhận.
• M30: Xu hướng tăng ngắn hạn rõ rệt, các nhịp điều chỉnh nhỏ mang tính kỹ thuật. Chiến lược phù hợp là theo xu hướng chính, tránh bắt đỉnh.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Đà tăng vẫn chiếm ưu thế, điều chỉnh chủ yếu là tích lũy hẹp. Canh tín hiệu tiếp diễn thay vì đảo chiều.
• M5: Biến động nhanh và dễ nhiễu tại vùng đỉnh. Ưu tiên giao dịch theo nhịp hồi ngắn trong xu hướng tăng, hạn chế giao dịch ngược chiều.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.