Khái niệm giao dịch (Phần 15) : Cách xác định và giao dịch phân kỳ SMT

Sự phân kỳ SMT là gì

Phân kỳ SMT là vùng giá của hai tài sản có tương quan không theo nhau. Những phân kỳ này có thể là dấu hiệu của sự đảo chiều thị trường hoặc sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Phân kỳ được hình thành khi giá của một tài sản di chuyển theo một hướng, nhưng một chỉ báo hoặc bộ dao động (như RSI hoặc MACD) lại di chuyển theo hướng ngược lại. Khái niệm tương tự này có thể được áp dụng cho hai mã cổ phiếu thay vì so sánh giá của một mã cổ phiếu với một chỉ báo. Nếu bạn xem xét hai tài sản có tương quan và thấy một cổ phiếu tiếp tục xu hướng trong khi cổ phiếu kia di chuyển theo hướng ngược lại, thì đó là phân kỳ.

Tương quan thị trường

Có ba loại tương quan mà các tài sản có thể có với nhau: Tương quan dương, Tương quan âm và Không tương quan.

Tương quan tích cực

Các tài sản có tương quan dương sẽ biến động theo cùng một hướng. Ví dụ, nếu một cổ phiếu tăng giá, cổ phiếu kia cũng sẽ tăng theo. Điều này thường xảy ra vì cả hai tài sản đều chịu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế tương tự, thuộc cùng một ngành hoặc gắn liền với hiệu suất chung của thị trường.

Ví dụ về tài sản có tương quan tích cực:

JP Morgan Chase ($JPM) và Bank of America ($BAC)

Cả hai đều là những tổ chức tài chính lớn và giá cổ phiếu của họ có xu hướng biến động đồng bộ vì chịu ảnh hưởng của các yếu tố tương tự như thay đổi lãi suất, quy định tài chính và kỳ vọng tăng trưởng kinh tế.

ExxonMobil ($XOM) và Chevron ($CVX)

Cả hai công ty này đều là những gã khổng lồ trong lĩnh vực dầu mỏ và năng lượng, vì vậy họ thường di chuyển theo cùng một hướng do sự thay đổi về giá dầu, các sự kiện địa chính trị hoặc xu hướng thị trường năng lượng.

Tương quan âm

Tài sản có tương quan âm sẽ biến động theo hướng ngược lại. Ví dụ, nếu một cổ phiếu tăng giá, cổ phiếu kia sẽ giảm giá. Mối quan hệ này thường tồn tại giữa các tài sản phản ứng khác nhau với điều kiện kinh tế hoặc thị trường, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu, hoặc giữa các tài sản đại diện cho các ngành cạnh tranh.

Ví dụ về tài sản có tương quan tiêu cực:

Vàng ($XAUUSD) và Đô la Mỹ ($DXY)

Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên, giá vàng có xu hướng giảm vì vàng trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế và ngược lại.

Dầu ($CL) và ETF của American Airlines ($JETS)

Giá dầu và cổ phiếu hàng không thường có mối tương quan nghịch. Khi giá dầu tăng, các hãng hàng không phải đối mặt với chi phí nhiên liệu cao hơn, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu của họ, trong khi giá dầu giảm thường mang lại lợi ích cho các hãng hàng không.

Không có tương quan

Các tài sản không có tương quan sẽ biến động độc lập với nhau. Ví dụ, nếu một cổ phiếu tăng giá, cổ phiếu kia có thể tăng, giảm hoặc giữ nguyên. Mối quan hệ này thường tồn tại giữa các tài sản chịu ảnh hưởng của các yếu tố hoàn toàn khác nhau.

Cách xác định sự phân kỳ SMT

Để xác định Phân kỳ SMT, trước tiên bạn phải xem xét hai tài sản có tương quan thuận. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ sử dụng hợp đồng tương lai S&P500 ($ES) và hợp đồng tương lai Dow Jones ($YM). Phân kỳ SMT tăng giá xảy ra ở mức thấp, trong khi Phân kỳ SMT giảm giá xảy ra ở mức cao.

Phân kỳ SMT tăng giá

Trong ví dụ này, $ES tạo thành đáy (L), sau đó là đỉnh (H), tiếp theo là đáy thấp hơn (LL), và sau đó là đỉnh cao hơn (HH). Trong khi đó, $YM tạo thành đáy, sau đó là đỉnh, tiếp theo là đáy cao hơn (HL), và sau đó là đỉnh cao hơn.

Vì $YM không hình thành đáy thấp hơn như $ES, nên có một Phân kỳ SMT tăng giá giữa hai tài sản này. Bạn có thể vẽ Phân kỳ SMT tăng giá từ đáy đến đáy thấp hơn của $ES và từ đáy đến đáy cao hơn của $YM.

Phân kỳ SMT giảm giá

Trong ví dụ này, $ES hình thành một đỉnh, sau đó là một đáy, tiếp theo là một đỉnh cao hơn, rồi lại một đáy thấp hơn. Trong khi đó, $YM hình thành một đỉnh, sau đó là một đáy, rồi lại một đỉnh thấp hơn (LH), rồi lại một đáy thấp hơn.

Vì $YM không tạo đỉnh cao hơn như $ES, nên có một Phân kỳ SMT giảm giá giữa hai tài sản này. Bạn có thể vẽ Phân kỳ SMT giảm giá từ đỉnh cao đến đỉnh cao hơn trên $ES và từ đỉnh cao đến đỉnh thấp hơn trên $YM.

Cách giao dịch phân kỳ SMT

Phân kỳ SMT nên được sử dụng như một dạng hợp lưu trong giao dịch, thay vì chỉ báo mua/bán. Bạn nên kết hợp khái niệm này với các chỉ báo hoặc khái niệm giao dịch khác để tìm ra các thiết lập có xác suất cao hơn.

Giao dịch dài hạn

Trong ví dụ giao dịch dài hạn này, một phân kỳ SMT tăng giá được hình thành trên $YM, cho thấy khả năng đảo chiều thị trường. Tuy nhiên, phân kỳ SMT chỉ nên được sử dụng như một phần của sự hợp lưu trong giao dịch, vì vậy chúng ta sẽ chờ giá đạt đến một mức quan trọng trước khi thực hiện giao dịch. Khi giá tăng vọt, một khoảng trống giá trị hợp lý tăng giá được hình thành. Khi giá quay trở lại FVG, hãy vào lệnh mua, đặt lệnh dừng lỗ bên dưới vùng này và thực hiện giao dịch với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:3.

Giao dịch ngắn hạn

Trong ví dụ giao dịch bán khống này, một phân kỳ SMT giảm giá được hình thành trên $ES, cho thấy khả năng đảo chiều thị trường. Tuy nhiên, phân kỳ SMT chỉ nên được sử dụng như một phần của điểm hội tụ trong giao dịch, vì vậy chúng ta sẽ đợi giá đạt đến một mức quan trọng trước khi thực hiện giao dịch. Chúng ta có thể thấy một khối lệnh (OB) giảm giá được hình thành gần cùng vị trí với phân kỳ SMT. Khi giá quay trở lại khối lệnh, hãy vào lệnh bán khống, đặt lệnh dừng lỗ phía trên vùng này và thực hiện giao dịch với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:3.

Bạn có thể tự giao dịch SMT Divergences không?

Không, bạn không nên giao dịch chỉ với Phân kỳ SMT. Phân kỳ SMT nên được sử dụng như một hình thức hợp lưu trong chiến lược giao dịch của bạn.

Khung thời gian nào là tốt nhất để giao dịch Phân kỳ SMT?

Phân kỳ SMT hoạt động tốt trên mọi khung thời gian và có thể hiệu quả với mọi phong cách giao dịch bao gồm giao dịch lướt sóng, giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng.

Phân kỳ SMT là gì?

Phân kỳ SMT là vùng giá của hai tài sản có tương quan dương không theo nhau. Những phân kỳ này có thể là dấu hiệu của sự đảo chiều thị trường hoặc thay đổi tâm lý thị trường.