Khám Phá Phân Tích Kỹ Thuật: Bí Quyết Đầu Tư Thông Minh Từ Dữ Liệu Giá Cả

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp đánh giá xu hướng thống kê trong hoạt động giao dịch, thường liên quan đến biến động giá và khối lượng. Nó được sử dụng để xác định các cơ hội giao dịch và đầu tư.

Không giống như phân tích cơ bản, cố gắng đánh giá giá trị của tài sản tài chính dựa trên thông tin tài chính như doanh số và thu nhập, phân tích kỹ thuật tập trung vào giá cả và khối lượng để đưa ra kết luận về biến động giá trong tương lai.

Hiểu Phân Tích Kỹ Thuật

Phân tích kỹ thuật được sử dụng để xem xét kỹ lưỡng cách cung và cầu đối với tài sản tài chính ảnh hưởng đến những thay đổi về giá cả, khối lượng và biến động ngụ ý. Nó giả định rằng hoạt động giao dịch trong quá khứ và thay đổi giá của tài sản tài chính có thể là những chỉ số có giá trị về biến động giá trong tương lai của tài sản tài chính khi được kết hợp với các quy tắc đầu tư hoặc giao dịch phù hợp.

Các công cụ biểu đồ khác nhau của phân tích kỹ thuật thường được sử dụng để tạo ra các tín hiệu giao dịch ngắn hạn. Chúng cũng có thể giúp cải thiện việc đánh giá điểm mạnh hoặc điểm yếu của tài sản tài chính so với thị trường rộng lớn hơn hoặc một trong các lĩnh vực của nó. Thông tin này giúp các nhà phân tích cải thiện ước tính định giá tổng thể của họ.

Phân tích kỹ thuật như chúng ta biết ngày nay lần đầu tiên được Charles Dow giới thiệu với tên gọi Lý thuyết Dow vào cuối những năm 1800. Một số nhà nghiên cứu đáng chú ý bao gồm William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould và John Magee đã đóng góp thêm cho các khái niệm của Lý thuyết Dow. Ngày nay, phân tích kỹ thuật đã phát triển để bao gồm hàng trăm mẫu và tín hiệu được phát triển qua nhiều năm nghiên cứu.

Phân tích kỹ thuật được sử dụng như thế nào

Các nhà phân tích chuyên nghiệp thường sử dụng phân tích kỹ thuật kết hợp với các hình thức nghiên cứu khác. Các nhà giao dịch bán lẻ có thể đưa ra quyết định chỉ dựa trên biểu đồ giá của tài sản tài chính và các số liệu thống kê tương tự. Nhưng các nhà phân tích vốn chủ sở hữu thực hành hiếm khi giới hạn nghiên cứu của họ chỉ trong phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho bất kỳ tài sản tài chính nào với dữ liệu giao dịch lịch sử. Điều này bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai, hàng hoá, tài sản số thu nhập cố định, tiền tệ, v.v. Trên thực tế, phân tích kỹ thuật phổ biến trong thị trường hàng hóa và ngoại hối nơi các nhà giao dịch tập trung vào biến động giá ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật cố gắng dự báo biến động giá của hầu như bất kỳ công cụ có thể giao dịch nào thường chịu tác động của các lực lượng cung và cầu. Một số người xem phân tích kỹ thuật chỉ đơn giản là lực lượng cung và cầu được phản ánh bởi biến động giá thị trường của một tài sản tài chính.

Phân tích kỹ thuật thường được áp dụng cho các thay đổi về giá, nhưng một số nhà phân tích theo dõi các con số khác ngoài giá, chẳng hạn như khối lượng giao dịch hoặc số liệu lãi suất mở.

Các chỉ số phân tích kỹ thuật

Hàng trăm mẫu và tín hiệu đã được các nhà nghiên cứu phát triển để hỗ trợ giao dịch phân tích kỹ thuật. Các nhà phân tích kỹ thuật cũng đã phát triển nhiều loại hệ thống giao dịch để giúp họ dự báo và giao dịch theo biến động giá.

Một số chỉ báo tập trung chủ yếu vào việc xác định xu hướng thị trường hiện tại, bao gồm các khu vực hỗ trợ và kháng cự. Những người khác tập trung vào việc xác định sức mạnh của một xu hướng và khả năng tiếp tục của nó.

Các chỉ báo kỹ thuật và mẫu biểu đồ thường được sử dụng bao gồm đường xu hướng, kênh, đường trung bình động và chỉ báo động lượng.

Nhìn chung, các nhà phân tích kỹ thuật xem xét các loại chỉ số rộng sau:

• Xu hướng giá
• Các mẫu biểu đồ
• Các chỉ số khối lượng và động lượng
• Bội dao động
• Đường trung bình động
• Mức hỗ trợ và kháng cự

Phân tích kỹ thuật cố gắng giải mã tâm lý thị trường đằng sau xu hướng giá bằng cách tìm kiếm các mô hình và xu hướng giá.

Charles Dow đã phát hành một loạt các bài xã luận thảo luận về lý thuyết phân tích kỹ thuật. Ông có hai giả định cơ bản tiếp tục hình thành khuôn khổ cho giao dịch phân tích kỹ thuật.

• Thị trường hoạt động hiệu quả với các giá trị đại diện cho các yếu tố ảnh hưởng đến giá của chứng khoán.
• Ngay cả các biến động giá thị trường ngẫu nhiên dường như di chuyển theo các mô hình và xu hướng có thể xác định có xu hướng lặp lại theo thời gian.

Ngày nay, lĩnh vực phân tích kỹ thuật được xây dựng dựa trên công việc của Dow. Các nhà phân tích chuyên nghiệp thường chấp nhận ba giả định chung:

1.    Thị trường giảm giá mọi thứ: Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng mọi thứ từ các nguyên tắc cơ bản của công ty đến các yếu tố thị trường rộng lớn đến tâm lý thị trường đã được định giá thành một cổ phiếu. Giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH) đưa ra một kết luận tương tự về giá cả. Điều duy nhất còn lại là phân tích biến động giá, mà các nhà phân tích kỹ thuật coi là sản phẩm của cung và cầu đối với một cổ phiếu cụ thể.

2.    Giá biến động theo xu hướng: Các nhà phân tích kỹ thuật hy vọng rằng giá cả, ngay cả trong các biến động thị trường ngẫu nhiên, sẽ thể hiện xu hướng bất kể khung thời gian được quan sát. Nói cách khác, giá cổ phiếu có nhiều khả năng tiếp tục xu hướng trong quá khứ hơn là di chuyển một cách bất thường. Hầu hết các chiến lược giao dịch kỹ thuật đều dựa trên giả định này.

3.    Lịch sử có xu hướng lặp lại: Bản chất lặp đi lặp lại của biến động giá thường được quy cho tâm lý thị trường, có xu hướng rất dễ dự đoán và dựa trên những cảm xúc như sợ hãi và phấn khích. Phân tích kỹ thuật sử dụng các mẫu biểu đồ để phân tích những cảm xúc này và các biến động giá tiếp theo để hiểu xu hướng. Mặc dù nhiều hình thức phân tích kỹ thuật đã được sử dụng trong hơn 100 năm, nhưng chúng được cho là vẫn có liên quan vì chúng minh họa các mô hình trong biến động giá thường tự lặp lại.

Phân tích cơ bản so với Phân tích kỹ thuật

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, các trường phái tư tưởng chính khi tiếp cận thị trường, nằm ở hai đầu đối lập của quang phổ. Cả hai phương pháp đều được sử dụng để nghiên cứu và dự báo xu hướng tương lai của tài sản tài chính và giống như bất kỳ chiến lược hoặc triết lý đầu tư nào, cả hai đều có những người ủng hộ và đối thủ của chúng.

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá tài sản tài chính bằng cách cố gắng đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu mọi thứ từ nền kinh tế nói chung và điều kiện ngành đến tình hình tài chính và quản lý của các công ty. Thu nhập, chi phí tài sản và nợ phải trả đều là những đặc điểm quan trọng của phân tích cơ bản giúp các nhà phân tích xác định giá trị hợp lý của một doanh nghiệp.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật khác với phân tích cơ bản ở chỗ giá và khối lượng của cổ phiếu là yếu tố đầu vào duy nhất. Giả định cốt lõi là tất cả các nguyên tắc cơ bản được biết đến công khai đã được tính vào giá cả; do đó, không cần phải chú ý đến chúng. Các nhà phân tích kỹ thuật không cố gắng đo lường giá trị nội tại của chứng khoán, mà thay vào đó, sử dụng biểu đồ của tài sản tài chính để xác định các mô và xu hướng cho thấy giá tài sản tài chính sẽ biến động như thế nào trong tương lai.

Những hạn chế của phân tích kỹ thuật

1. Đối với một số nhà phân tích và nhà nghiên cứu học thuật, EMH chứng minh lý do tại sao không có thông tin hành động nào chứa dữ liệu giá cả và khối lượng phi lịch sử. Tuy nhiên, theo cùng một lý do, các nguyên tắc cơ bản trong kinh doanh cũng không nên cung cấp thông tin có thể hành động. Những quan điểm này được gọi là dạng yếu và dạng bán mạnh của EMH.

2. Một lời chỉ trích khác về phân tích kỹ thuật là lịch sử không lặp lại chính xác, vì vậy nghiên cứu mô hình giá có tầm quan trọng đáng ngờ và có thể bị bỏ qua. Giá cả dường như được mô hình hóa tốt hơn như một cuộc đi bộ ngẫu nhiên.

3. Lời chỉ trích thứ ba về phân tích kỹ thuật là nó hoạt động trong một số trường hợp nhưng chỉ vì nó tạo thành một lời tiên tri tự hoàn thành. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch kỹ thuật sẽ đặt lệnh cắt lỗ dưới mức trung bình động 200 ngày của một công ty nhất định.

Nếu một số lượng lớn các nhà giao dịch đã làm như vậy và cổ phiếu đạt mức giá này, sẽ có một số lượng lớn lệnh bán, điều này sẽ đẩy giá cổ phiếu xuống, xác nhận sự di chuyển của các nhà giao dịch dự đoán.

Sau đó, các nhà giao dịch khác sẽ thấy giá giảm và bán vị thế của họ, củng cố sức mạnh của xu hướng. Áp lực bán ngắn hạn này có thể được coi là tự hoàn thành, nhưng nó sẽ ít ảnh hưởng đến mức giá của tài sản sẽ ở đâu trong vài tuần hoặc vài tháng kể từ bây giờ.

Tóm lại, nếu có đủ người sử dụng cùng một tín hiệu, họ có thể gây ra chuyển động được báo trước bởi tín hiệu. Tuy nhiên, về lâu dài, nhóm nhà giao dịch duy nhất này không thể thúc đẩy giá.

Các nhà phân tích kỹ thuật đưa ra những giả định nào?

Các nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp thường giả định ba điều. Đầu tiên, thị trường giảm giá mọi thứ. Thứ hai, giá cả, ngay cả trong các chuyển động thị trường ngẫu nhiên, sẽ thể hiện xu hướng bất kể khung thời gian được quan sát. Thứ ba, lịch sử có xu hướng lặp lại. Bản chất lặp đi lặp lại của các biến động giá thường được quy cho tâm lý thị trường, có xu hướng rất dễ dự đoán.

Sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá tài sản tài sản tài chính bằng cách cố gắng đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu. Mặt khác, giả định cốt lõi của phân tích kỹ thuật là tất cả các nguyên tắc cơ bản đã biết đều được tính vào giá cả; do đó, không cần phải chú ý đến chúng. Các nhà phân tích kỹ thuật không cố gắng đo lường giá trị nội tại của tài sản tài chính, mà thay vào đó, sử dụng biểu đồ để xác định các mô hình và xu hướng có thể gợi ý giá tài sản tài chính sẽ biến động như thế nào trong tương lai.

Làm thế nào tôi có thể học phân tích kỹ thuật?

Bước đầu tiên của bạn là tìm hiểu về đầu tư, cổ phiếu, thị trường và tài chính. Điều này có thể được thực hiện thông qua sách, các khóa học và tài liệu trực tuyến và các lớp học trực tiếp. Một khi bạn hiểu những điều cơ bản, bạn có thể bắt đầu nghiên cứu phân tích kỹ thuật.

Điểm mấu chốt

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp lâu đời để phân tích dữ liệu giá và khối lượng của tài sản tài chính để xác định hành động giá trong tương lai. Dữ liệu này thường xuất hiện trên biểu đồ. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch chuyên nghiệp áp dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau cho các biểu đồ giá và khối lượng này để đưa ra kết luận và đưa ra quyết định về điểm vào và ra cho các giao dịch.