Lạm phát là gì? Nhà đầu tư nên rót tiền vào đâu trong thời kỳ lạm phát?

1. Lạm phát là gì? Hiểu đúng bản chất, không học vẹt

Lạm phát là hiện tượng mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ tăng lên theo thời gian, kéo theo sức mua của đồng tiền suy giảm. Nói cách khác: cùng một số tiền nhưng mua được ít hơn trước.

2. Nguyên nhân gây lạm phát

Lạm phát do cầu kéo

Nhu cầu tiêu dùng tăng mạnh

Kinh tế tăng trưởng nóng

Dòng tiền bơm ra nhiều

Giá tăng vì người mua nhiều hơn khả năng cung ứng.

Lạm phát do chi phí đẩy

Giá năng lượng tăng

Giá nguyên vật liệu tăng

Tiền lương tăng

Doanh nghiệp buộc phải tăng giá bán để giữ lợi nhuận.

Lạm phát tiền tệ

Ngân hàng trung ương in tiền quá mức

Nới lỏng tiền tệ kéo dài

Lãi suất thấp trong thời gian dài

Cung tiền tăng nhanh hơn tăng trưởng kinh tế → đồng tiền mất giá.

Với trader Forex, lạm phát tiền tệ là nguyên nhân trực tiếp làm biến động tỷ giá.

3. Lạm phát ảnh hưởng thế nào đến thị trường Forex?

Trong Forex, mỗi cặp tiền là sự so sánh sức khỏe của hai nền kinh tế.
Lạm phát chính là “thước đo” quan trọng nhất.

Lạm phát cao → áp lực lên đồng tiền

Sức mua giảm

Niềm tin nhà đầu tư suy yếu

Dòng vốn có xu hướng rút ra

Đồng tiền có xu hướng mất giá nếu lạm phát cao mà không được kiểm soát.

Vai trò của lãi suất

Ngân hàng trung ương thường phản ứng bằng cách:

Tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát

Hút tiền về hệ thống

Nếu tăng lãi suất quyết liệt và đáng tin, đồng tiền có thể mạnh lên trở lại.

Không phải lạm phát cao là tiền yếu – mà là lạm phát cao + chính sách yếu mới làm tiền yếu.

4. Mối quan hệ “xương sống”: Lạm phát – Lãi suất – Tỷ giá

Trader chuyên nghiệp luôn nhìn chuỗi này:

Lạm phát ↑ → Lãi suất ↑ → Dòng vốn ↑ → Đồng tiền mạnh lên
Lạm phát ↑ → Chính sách chậm/không tăng lãi → Dòng vốn rút → Đồng tiền yếu đi

Đây là lý do vì sao:

Tin CPI, PCE, Core Inflation

Phát biểu ngân hàng trung ương, luôn tạo sóng lớn trên thị trường Forex

5. Nhà đầu tư nên rót tiền vào đâu trong thời kỳ lạm phát?

1. Vàng – tài sản phòng thủ truyền thống

Vàng không bị in thêm

Giữ giá trị trong dài hạn

Được xem là “đồng tiền cuối cùng” khi niềm tin tiền pháp định suy giảm

Trong FX, XAUUSD thường hưởng lợi khi lạm phát cao + bất ổn.

2. Các đồng tiền có chính sách tiền tệ “diều hâu”

Đồng tiền của quốc gia kiểm soát lạm phát tốt

Ngân hàng trung ương tăng lãi suất rõ ràng

Kinh tế ổn định, dòng vốn mạnh

Giao dịch chênh lệch chính sách tiền tệ là cốt lõi của Forex.

3. Hàng hóa & tiền tệ hàng hóa

Dầu, kim loại, nông sản tăng giá trong lạm phát

Các đồng tiền gắn với xuất khẩu hàng hóa thường hưởng lợi

Trader FX thường tận dụng chu kỳ hàng hóa – tiền tệ.

6. Trader Forex nên giao dịch thế nào trong thời kỳ lạm phát?

1. Giao dịch theo xu hướng vĩ mô, không trade ngắn hạn mù quáng

Lạm phát tạo trend dài

Tránh scalp ngược xu hướng lớn

2. Ưu tiên cặp tiền có chênh lệch chính sách rõ

Một bên kiểm soát lạm phát tốt

Một bên kiểm soát kém

Trend thường đi xa và bền.

3. Kết hợp phân tích cơ bản + kỹ thuật

Cơ bản: lạm phát, lãi suất, chính sách

Kỹ thuật: xu hướng, vùng giá, cấu trúc thị trường

Cơ bản cho hướng – kỹ thuật cho điểm vào.

7. Sai lầm phổ biến của trader khi giao dịch thời kỳ lạm phát

Chỉ nhìn tin CPI mà không nhìn kỳ vọng thị trường

Giao dịch cảm tính theo tin nóng

Không hiểu vai trò của ngân hàng trung ương

Đánh ngược xu hướng vĩ mô vì “giá đã cao rồi”

Trong lạm phát: thị trường có thể phi lý lâu hơn trader có thể chịu lỗ.

Kết luận

Lạm phát là kẻ thù của tiền mặt

Là chất xúc tác cho xu hướng lớn trên Forex

Là cơ hội cho trader hiểu vĩ mô và giao dịch theo dòng tiền

Trong thời kỳ lạm phát, kiếm tiền không đến từ việc trade nhiều, mà đến từ trade đúng hướng và đủ kiên nhẫn.