Ngân hàng Sberbank phát hành khoản vay doanh nghiệp đầu tiên tại Nga được bảo đảm bằng Bitcoin.

Ngân hàng lớn nhất nước Nga, Sberbank, đã triển khai khoản vay doanh nghiệp đầu tiên được bảo đảm bằng Bitcoin cho công ty khai thác Intelion Data. Thỏa thuận thí điểm này sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp thông qua giải pháp lưu ký Rutoken độc quyền của Sberbank.

Sberbank thử nghiệm cho vay doanh nghiệp được bảo đảm bằng Bitcoin.

Ngân hàng Sberbank đã cấp khoản vay doanh nghiệp đầu tiên tại Nga được bảo đảm bằng tiền điện tử cho Intelion Data, một công ty khai thác Bitcoin lớn. Ngân hàng đã sử dụng tiền điện tử do Intelion Data khai thác làm tài sản thế chấp trong một khoản vay thí điểm được bảo đảm bằng tiền điện tử. Bên cho vay đã sử dụng hệ thống lưu ký Rutoken của mình để nắm giữ các tài sản kỹ thuật số được thế chấp. Ngân hàng không tiết lộ quy mô khoản vay, thời hạn, lãi suất hoặc loại tiền điện tử cụ thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Sberbank mô tả hoạt động này là một dự án thí điểm để thử nghiệm các quy trình làm việc với tiền điện tử trong hoạt động cho vay của mình.

Cơ chế hoạt động của tài sản thế chấp và cấu trúc lưu ký

Thỏa thuận này sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp cho khoản vay doanh nghiệp từ một ngân hàng lớn của Nga dành cho một công ty khai thác trong nước. Intelion Data, một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất của Nga, đã thế chấp tiền điện tử từ hoạt động khai thác của mình làm tài sản đảm bảo cho khoản vay. Sberbank dựa vào hệ thống lưu ký tiền điện tử dành cho tổ chức dựa trên hệ thống Rutoken để bảo vệ tài sản thế chấp trong suốt thời hạn vay. Ngân hàng không công bố các điều khoản rủi ro chi tiết cho khoản vay thí điểm, bao gồm các quy tắc ký quỹ, điều kiện thanh lý hoặc giới hạn nội bộ. Thông tin công khai tập trung vào việc sử dụng tiền điện tử được khai thác làm tài sản thế chấp hơn là các chi tiết về giá cả hoặc các điều khoản ràng buộc.

Việc điều chỉnh thị trường tiền điện tử mới chỉ đang trong giai đoạn hình thành ở Nga, và chúng tôi sẵn sàng hợp tác với Ngân hàng Trung ương để xây dựng các biện pháp quản lý phù hợp và tạo ra cơ sở hạ tầng cho việc ra mắt các dịch vụ tiền điện tử.— Anatoly Popov, Phó Chủ tịch Hội đồng Điều hành, Sberbank

Phù hợp với những thay đổi về quy định tiền điện tử của Nga.

Nga đã hợp pháp hóa hoạt động khai thác tiền điện tử công nghiệp từ ngày 1 tháng 11 năm 2024 theo luật liên bang về khai thác tiền kỹ thuật số. Các nhà lập pháp cũng đã đưa ra một chế độ thử nghiệm cho việc thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số dưới sự giám sát của Ngân hàng Trung ương Nga. Ngân hàng Trung ương Nga đã đề xuất các quy tắc cho giao dịch nội địa, trong đó các nhà đầu tư không đủ điều kiện chỉ được mua các loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao sau khi trải qua một bài kiểm tra và phải chịu mức trần 300.000 rúp mỗi năm cho mỗi trung gian. Các nhà đầu tư đủ điều kiện có thể giao dịch nhiều loại tiền điện tử hơn mà không có mức trần hàng năm, ngoại trừ các token ẩn danh, sau một bài kiểm tra nhận thức rủi ro tương tự. Chương trình thí điểm của Sberbank nằm trong động thái hướng tới việc tiếp cận các dịch vụ tiền kỹ thuật số được quản lý nhưng có giới hạn trong hệ thống ngân hàng của Nga.

Tác động đến ngành khai thác mỏ và nguồn tài chính địa phương

Intelion Data đã nhận được nguồn vốn từ một ngân hàng lớn trong nước bằng cách sử dụng Bitcoin khai thác được làm tài sản thế chấp thay vì chỉ dựa vào các công cụ tài chính doanh nghiệp truyền thống. Thỏa thuận này cho thấy một nhà cho vay Nga hiện đang cấu trúc khoản vay doanh nghiệp dựa trên tiền điện tử được tạo ra bởi một doanh nghiệp khai thác địa phương. Dự đoán: các bên vay tương tự trong lĩnh vực khai thác Bitcoin ở Nga có thể sẽ tìm kiếm các khoản vay có bảo đảm nếu các ngân hàng áp dụng các khuôn khổ tiêu chuẩn cho tài sản thế chấp bằng tiền điện tử. Dự đoán: sự phát triển hơn nữa của các sản phẩm như vậy sẽ phụ thuộc vào luật pháp cuối cùng của Nga, việc thực thi của Ngân hàng Trung ương Nga và các chính sách rủi ro nội bộ tại các nhà cho vay lớn.

Jacob Lazurek